業(yè)內(nèi)建議若銀行間市場(chǎng)搭建統(tǒng)一可轉(zhuǎn)讓平臺(tái)將可大大增強(qiáng)理財(cái)品流動(dòng)性

　　期限內(nèi)流動(dòng)性約等于零的銀行理財(cái)產(chǎn)品，正在嘗試改變這種尷尬。記者昨日獲悉，浦發(fā)銀行近期推出行內(nèi)個(gè)人理財(cái)份額可轉(zhuǎn)讓，買了理財(cái)產(chǎn)品后急需用錢，只要去網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)讓成功就能獲得資金；而如果沒(méi)搶到銀行高收益理財(cái)產(chǎn)品，也可去網(wǎng)點(diǎn)問(wèn)問(wèn)，也許就能以較少成本受讓較高收益理財(cái)產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓為業(yè)內(nèi)首推，也將是一種趨勢(shì)。不過(guò)有專家建議，搭建銀行間理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，讓更多銀行的理財(cái)產(chǎn)品可在同一平臺(tái)中轉(zhuǎn)讓，這樣交投會(huì)更活躍。據(jù)了解，相關(guān)部門也有相關(guān)設(shè)想。

　　文、廣州日?qǐng)?bào)記者林曉麗

　　價(jià)格由交易雙方協(xié)商 銀行收手續(xù)費(fèi)

　　據(jù)浦發(fā)銀行工作人員介紹，過(guò)去買了銀行理財(cái)產(chǎn)品，只能等到期才能獲得本金和收益。不過(guò)推出可轉(zhuǎn)讓服務(wù)后，客戶購(gòu)買了該行的理財(cái)產(chǎn)品，其間突然急需資金，可以自己找來(lái)下家或者委托銀行找下家進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　不過(guò)，銀行方只為客戶提供轉(zhuǎn)讓平臺(tái)這一服務(wù)，不參與價(jià)格指導(dǎo)，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)格是由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定的。不過(guò)，銀行方面會(huì)收取手續(xù)費(fèi)。如果是客戶自己找來(lái)下家，銀行收取手續(xù)費(fèi)50元/筆；如果是委托銀行找下家，銀行則收取轉(zhuǎn)讓金額的0.1%。

　　其他嘗試：

　　有質(zhì)押貸款

　　有類證券化交易

　　目前部分銀行也在醞釀理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓，華興銀行向記者表示，今年或?qū)⑼瞥鲈擁?xiàng)服務(wù)。

　　事實(shí)上，為提高理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性，銀行不斷在探索，如推理財(cái)產(chǎn)品類證券化交易。

　　2012年7月9日，建設(shè)銀行深圳分行“‘乾元’2012年第135期(183天)固定期限資產(chǎn)組合人民幣理財(cái)產(chǎn)品”發(fā)售。該款產(chǎn)品資金投向較以往產(chǎn)品也沒(méi)有出現(xiàn)太大變化，但其中最大的不同就是該產(chǎn)品在投資初始日起滿5個(gè)工作日后，可以在深圳前海金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，雖然理財(cái)產(chǎn)品的首次掛牌交易在市場(chǎng)上叫好不叫座，但是為理財(cái)產(chǎn)品的交易轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了有益的嘗試。

　　除此之外，部分銀行為解決理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性問(wèn)題，還推出了理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，即借款人以本人名下、在某家銀行銷售的本外幣理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)設(shè)置質(zhì)押，從該行取得人民幣貸款。記者了解到，目前可質(zhì)押的理財(cái)產(chǎn)品絕大多數(shù)為保本型。

　　可轉(zhuǎn)讓PK質(zhì)押貸款

　　費(fèi)用對(duì)比

　　目前，理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓與理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資均可在一定程度上解決流動(dòng)性的問(wèn)題。兩者的區(qū)別是理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資須客戶付出一定的融資成本（貸款利率），而且質(zhì)押率都不會(huì)是100%，大概為七到九成。另外，貸款利率也相對(duì)偏高。據(jù)了解，質(zhì)押貸款利率都要在貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上有所上浮，上浮幅度最高達(dá)40%。

　　而理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓則只要客戶雙方談妥轉(zhuǎn)讓價(jià)格，支付部分手續(xù)費(fèi)后出讓人即可獲取轉(zhuǎn)讓價(jià)款。費(fèi)用視乎協(xié)商價(jià)格，但是一般會(huì)比質(zhì)押融資的利率低不少。

　　資金效率對(duì)比

　　質(zhì)押融資到期后還須客戶歸還融資資金，對(duì)于客戶來(lái)講資金的使用效率要求較高，具有不確定性以及部分風(fēng)險(xiǎn)性。

　　而理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓后，客戶不再享有已轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品份額，因此對(duì)于客戶來(lái)講更加省心、省力。

　　建議

　　搭建銀行間理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓平臺(tái)

　　人人聚財(cái)CEO許建文告訴記者，銀行理財(cái)產(chǎn)品首推可轉(zhuǎn)讓模式，實(shí)際上，很多P2P平臺(tái)都有提供債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)。其他投資者會(huì)在轉(zhuǎn)讓專區(qū)里看到這個(gè)待轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品。當(dāng)有投資者愿意接手這個(gè)待轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，雙方便可通過(guò)平臺(tái)完成轉(zhuǎn)讓。

　　據(jù)許建文介紹，目前P2P平臺(tái)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓交投都很活躍，一有債權(quán)讓出馬上遭搶購(gòu)，畢竟轉(zhuǎn)讓的收益率相對(duì)更高，問(wèn)題是想轉(zhuǎn)讓的并不多?！耙患毅y行的客戶比P2P企業(yè)的更多，想必會(huì)更活躍。”

　　不過(guò)，銀率網(wǎng)理財(cái)分析師殷燕敏表示，單家銀行做理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓有局限，擔(dān)心交投不夠活躍。而且，如果利率是往上走的情況下，轉(zhuǎn)讓也會(huì)很被動(dòng)的。

　　“實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)讓的前提是轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品的收益率高于轉(zhuǎn)讓當(dāng)時(shí)銀行同類產(chǎn)品的收益率?！币笱嗝粽f(shuō)。

　　殷燕敏建議，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品資金規(guī)模相當(dāng)大，可推廣到有公信力的第三方平臺(tái)進(jìn)行，各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品都可在同一平臺(tái)進(jìn)行交易，這樣的交投才能活躍。

　　有消息人士透露，相關(guān)部門正在研究如何搭建轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。