【亮點】

　　●限額賠償50萬元，覆蓋99.63%存款人的存款

　　●強制投保、全面覆蓋

　　●前期低保費且全行業(yè)統(tǒng)一，后期有望實施差別費率

　　●以基金形式設(shè)立，由央行管理

　　【保障】

　　●制度條款保障存款人權(quán)益（國家信用讓位于市場化銀行信用和金融體系信用）

　　●賠付全覆蓋（50萬限額高于世界多數(shù)國家保障水平）

　　●基準(zhǔn)費率和差別費率相結(jié)合更加利于銀行控制風(fēng)險（可有效防范銀行風(fēng)險積聚和爆發(fā)）

　　【作用】

　　●銀行業(yè)面臨更為充分的優(yōu)勝劣汰格局

　　●存款利率上限放開，可能會導(dǎo)致銀行讓渡部分息差收入

　　●銀行需要更加以顧客為導(dǎo)向，提供適合的金融產(chǎn)品與服務(wù)

　　備受關(guān)注的存款保險制度將于5月1日起正式實施。業(yè)內(nèi)分析人士普遍認(rèn)為，存款保險制度的實施將構(gòu)筑起堅固的金融“安全網(wǎng)”，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，同時更為儲戶存款加了把“放心鎖”。

　　條例最大亮點是維護金融穩(wěn)定

　　本次存款保險制度包含四個方面的內(nèi)容：一是限額賠償50萬元，可以覆蓋99.63%存款人的全部存款；二是強制投保、全面覆蓋，包括銀行業(yè)金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，除金融機構(gòu)同業(yè)存款、投保機構(gòu)的高級管理人員在本機構(gòu)的存款等外，其他人民幣存款和外幣存款都屬于被保險存款的范圍；三是前期低保費且全行業(yè)統(tǒng)一，后期有望實施差別費率，在基礎(chǔ)費率上加入風(fēng)險保費溢價；四是存款保險以基金形式設(shè)立，由央行管理，繳納主體是境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)。

　　招商證券宏觀經(jīng)濟分析師謝亞軒認(rèn)為，存款保險制度在利率市場化進程中解決了商業(yè)銀行退出機制，是構(gòu)筑金融安全網(wǎng)的重要組成部分，具有全局性戰(zhàn)略性的影響。

　　長期以來，我國實行隱性的存款保險制度，即政府作為“最后貸款人”對存款人的存款實施一定的擔(dān)保。上世紀(jì)90年代以來，我國就開始探討建立存款保險制度，但由于認(rèn)識上的分歧和利益上的掣肘等原因，這一制度的推出步履維艱。

　　業(yè)內(nèi)分析人士普遍認(rèn)為，《存款保險條例》的最大亮點是維護金融穩(wěn)定，不會因為某一家和某一個地域的金融風(fēng)險引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，有效保障了儲戶的資金安全。

　　基準(zhǔn)費率和差別費率結(jié)合有利控制風(fēng)險

　　如何保障儲戶的存款安全？記者就此采訪了多位專家，他們認(rèn)為，存款保險制度將從三個方面保障存款安全：

　　一是以制度條款保障存款人權(quán)益。中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說，存款保險制度的建立意味著國家信用從金融體系中退出，讓位于市場化的銀行信用和金融體系信用?！皸l例中詳細(xì)規(guī)定了金融機構(gòu)的責(zé)權(quán)范圍，避免因為金融機構(gòu)的失誤導(dǎo)致存款人權(quán)益的損害?！比嗣胥y行有關(guān)人士說。

　　二是賠付全覆蓋?！洞婵畋ｋU條例》設(shè)置了50萬元的賠付上限，能為我國99.63%的存款人提供全額保護。這一限額高于世界多數(shù)國家的保障水平，同一存款人在同一家投保機構(gòu)所有被保險存款賬戶的本金和利息合并計算的金額在最高償付限額以內(nèi)的，實行全額償付；超出的部分，依法從投保機構(gòu)清算財產(chǎn)中受償?！耙簿褪钦f，超過50萬的部分，不是不管，而是按程序參與破產(chǎn)清算?！惫镉抡f。

　　三是基準(zhǔn)費率和差別費率相結(jié)合的機制將更加有利于銀行控制風(fēng)險，穩(wěn)健經(jīng)營。申萬宏源銀行業(yè)分析師陸怡雯說，各家銀行根據(jù)風(fēng)險指標(biāo)實施差別化費率，風(fēng)險越小費率越低，風(fēng)險越高費率越高，可以有效防控個別銀行的激進經(jīng)營產(chǎn)生的風(fēng)險。

　　受訪的業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，存款保險制度創(chuàng)造了低風(fēng)險的制度環(huán)境，可以有效防范銀行風(fēng)險積聚和爆發(fā)。此外，銀行是否“國有”作為儲戶存款配置的指標(biāo)意義將進一步淡化，在中小銀行獲得難得的發(fā)展機會的同時，銀行業(yè)的競爭更為激烈，行業(yè)將出現(xiàn)進一步分化的格局。

　　條例將讓銀行面臨充分的優(yōu)勝劣汰

　　存款保險制度與中央銀行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一起被稱為金融安全網(wǎng)的三大支柱。這一制度的建立和合理運用，能夠有效避免危機的蔓延。

　　郭田勇等專家認(rèn)為，存款保險制度作為金融改革的重要一環(huán)，為存款利率上限放開后的銀行業(yè)的競爭做好了準(zhǔn)備。今后，金融機構(gòu)需要有更高的資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險定價水平，銀行業(yè)面臨更為充分的優(yōu)勝劣汰格局。預(yù)計之后還會有民營銀行準(zhǔn)入放開、金融機構(gòu)并購重組及破產(chǎn)的市場化退出機制等配套措施的出臺。

　　國泰君安宏觀經(jīng)濟分析團隊認(rèn)為，隨著金融市場競爭性增強，銀行利差或收窄。如果存款利率上限放開，未來銀行存款將不僅面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的爭奪，而且銀行業(yè)內(nèi)競爭也將加劇，這可能會導(dǎo)致銀行讓渡部分息差收入。

　　這意味著，銀行需要更加以顧客為導(dǎo)向，提供適合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，才能贏得市場和口碑?！翱梢栽阢y行業(yè)領(lǐng)域真正實現(xiàn)充分競爭，中國金融市場更深層次的市場化改革正‘漸行漸近’?！惫镉抡f。據(jù)新華社

　　專家評論>>>

　　構(gòu)建金融內(nèi)在穩(wěn)定器

　　《國務(wù)院關(guān)于同意存款保險制度實施方案的批復(fù)》4月1日在中國政府網(wǎng)公布。繼3月31日公布《存款保險條例》后，這一批復(fù)進一步明確了存款保險的組織管理。

　　存款保險制度既是對儲戶存款的保護，同時也是一種金融知識普及教育。當(dāng)前銀行銷售的投資理財產(chǎn)品種類繁多，很多人并未對產(chǎn)品有清楚認(rèn)識。清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院教授宋逢明認(rèn)為，要幫助百姓明確區(qū)分金融產(chǎn)品中的儲蓄產(chǎn)品和投資產(chǎn)品。儲蓄有存款保險為保障，而投資風(fēng)險自負(fù)。對于廣大工薪階層特別是低收入階層來講，如果缺乏承擔(dān)風(fēng)險能力，建議尋找低風(fēng)險、無風(fēng)險的理財方式。

　　存款保險制度同時也是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融改革頂層設(shè)計。國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟部研究員魏加寧認(rèn)為，存款保險對商業(yè)銀行來講，一方面可減少擠兌風(fēng)險，另一方面可減少政府為防范風(fēng)險而進行的干預(yù)，有助于銀行間開展公平競爭，尤其是對于發(fā)展民營銀行能夠起到制度保障作用。對國家治理而言，存款保險制度在微觀審慎監(jiān)管和央行最終貸款人基礎(chǔ)上又加了一道防護網(wǎng)，使得我國金融安全防護網(wǎng)更加完善。

　　“存款保險制度的推出，使得國家對銀行業(yè)金融機構(gòu)風(fēng)險的處置，從以往的相機抉擇變?yōu)榻?nèi)在的穩(wěn)定器，從而使整個金融體系更穩(wěn)健、更有彈性。”中國社科院金融研究所所長助理楊濤認(rèn)為。

　　中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人在座談會上透露，存款保險將低費率起步，對銀行業(yè)機構(gòu)利潤的影響很小。為加強市場約束，將實行差別費率，使風(fēng)險低的機構(gòu)費率低、風(fēng)險比較高的機構(gòu)費率高。在基金運用方面，以安全性為首要原則，買國債、央票為主。 據(jù)新華社