業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，目前國(guó)家政策鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融等發(fā)展，因此大學(xué)生分期業(yè)務(wù)不會(huì)被叫停，但可能會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管，提示風(fēng)險(xiǎn)

　　自2009年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知，分年齡段叫停銀行向?qū)W生發(fā)放信用卡業(yè)務(wù)之后，信用卡開始逐步退出大學(xué)生金融借貸市場(chǎng)。而銀行信用卡的“退位”，則給大學(xué)生分期貸款業(yè)務(wù)提供了生長(zhǎng)的土壤。2014年，針對(duì)大學(xué)生的分期平臺(tái)如趣分期、分期樂等如雨后春筍般迅速崛起，今年以來(lái)越來(lái)越多的平臺(tái)開始進(jìn)入大學(xué)校園“掘金”。

　　但是在這一片市場(chǎng)藍(lán)海中，卻涌動(dòng)著不少的質(zhì)疑——不具備穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)收入的大學(xué)生是否能夠承擔(dān)月供壓力、平臺(tái)收取的高利率是否有高利貸之嫌、大學(xué)生分期業(yè)務(wù)是否會(huì)重蹈大學(xué)生信用卡的覆轍……但是這些質(zhì)疑卻并沒有阻礙風(fēng)投的步伐，不斷有平臺(tái)獲得百萬(wàn)元甚至千萬(wàn)元融資的消息傳出。

　　“風(fēng)投紛紛投資這類平臺(tái)，主要有三方面原因”，中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出，“第一，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小，大學(xué)生群體借貸金額一般不大，且自身素質(zhì)相對(duì)高，珍惜自身信譽(yù)，因?yàn)檫`約率相對(duì)低；第二，利潤(rùn)空間大，借貸利率高，投資者、平臺(tái)等可以賺到錢，而且大學(xué)生群體大，發(fā)展空間和潛力較大；第三，政策支持，國(guó)家政策支持‘互聯(lián)網(wǎng)+’的發(fā)展，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的窗口期?！?

　　學(xué)生父母成為隱性擔(dān)保人

　　對(duì)于為何選擇進(jìn)入大學(xué)生分期市場(chǎng)，一位業(yè)內(nèi)人士表示，“一是目前在校大學(xué)生很難申請(qǐng)信用卡，即便是校園聯(lián)名卡申請(qǐng)步驟也比較繁復(fù)，而且額度很低，基本都在1000元以下，無(wú)法滿足學(xué)生需求；二是大學(xué)生其實(shí)是消費(fèi)需求最為旺盛的群體，尤其熱衷于電子數(shù)碼產(chǎn)品；三是學(xué)生群體較為封閉，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低?！?

　　“大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)具有一個(gè)‘高大上’的商業(yè)模式，一邊是平臺(tái)和電商對(duì)接，另一端對(duì)接投資理財(cái)?shù)娜恕保粜甯嬖V記者，“趣分期、分期樂這類公司本身并不是電商，主要是幫助電商企業(yè)銷售產(chǎn)品。大學(xué)生在分期付款平臺(tái)購(gòu)買產(chǎn)品，這些平臺(tái)然后與P2P平臺(tái)鏈接，將學(xué)生借款需求包裝成為投資者購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品?！贝髮W(xué)生在這些平臺(tái)上發(fā)出借款購(gòu)買標(biāo)的，投資人選擇借款人將錢借給對(duì)方，借款標(biāo)的被投滿之后，大學(xué)生用這筆錢去消費(fèi)，再按月償還本息給出借人。

　　據(jù)了解，大學(xué)生只需要提供身份證、學(xué)生證、儲(chǔ)蓄卡父母的聯(lián)系方式，經(jīng)過(guò)核實(shí)后便可以在分期平臺(tái)上分期購(gòu)買產(chǎn)品。簡(jiǎn)單的手續(xù)加上付出幾十元、幾百元的首付就能馬上擁有心儀產(chǎn)品，著實(shí)讓不少大學(xué)生趨之若鶩，謝先生就是其中一位。他告訴記者，“剛開始確實(shí)覺得嘗到了甜頭，不過(guò)之后卻是‘壓力山大’”。

　　去年5月份，謝先生在某分期網(wǎng)站上購(gòu)買了一臺(tái)iPhone5s，選擇分12期，月供500，首付500元?！爱?dāng)時(shí)網(wǎng)站上顯示服務(wù)費(fèi)每月只要幾十塊錢，加上月供一共才500塊錢，我每月生活費(fèi)是1000元，覺得節(jié)省一點(diǎn)還款還比較輕松，于是就下單了”。但是當(dāng)他在事后仔細(xì)一算，才發(fā)現(xiàn)平臺(tái)收取的費(fèi)率高達(dá)22%。而且還款也并不如他想象般輕松，除了日常正常開銷外，如果當(dāng)月有同學(xué)聚會(huì)或者其他花費(fèi)，剩下的生活費(fèi)根本不足以償還月供，最終不得已只能求助父母來(lái)幫忙還款?！岸矣幸淮芜€款日早上因?yàn)橛惺聸]來(lái)得及還款，平臺(tái)都沒給我打電話就直接給我家人打電話提醒還款?！绷硪晃辉诜制谄脚_(tái)工作的員工告訴記者，曾親眼目睹學(xué)生家長(zhǎng)帶著學(xué)生去公司去還款，“當(dāng)時(shí)家長(zhǎng)特別憤怒，大聲斥責(zé)公司是在放高利貸”。

　　“這些平臺(tái)利率偏高，可能加重學(xué)生經(jīng)濟(jì)壓力，確實(shí)有高利貸的嫌疑”，霍肖樺表示，“可以說(shuō)父母是隱性的借貸人，這可能給機(jī)構(gòu)增加了一層保護(hù)?！倍诨ヂ?lián)網(wǎng)金融分析師王偉忠看來(lái)，“大學(xué)生有旺盛的消費(fèi)欲，但是沒有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，平臺(tái)無(wú)疑是把本該學(xué)生本人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了學(xué)生的家長(zhǎng)身上。而且，讓沒有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)來(lái)源的人去做透支型消費(fèi)也不利于引導(dǎo)正確的消費(fèi)觀念?！?

　　分析認(rèn)為不會(huì)重蹈信用卡覆轍

　　“大學(xué)生收入來(lái)源較少，即使靠兼職等工作，所賺取的工資也較低，因此，還款來(lái)源并不穩(wěn)定，這是平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一”，霍肖樺說(shuō)道，“除此之外，平臺(tái)需要有自有資金運(yùn)轉(zhuǎn)或者墊付，體現(xiàn)出平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；目前拓客、運(yùn)營(yíng)成本偏高也是導(dǎo)致平臺(tái)借貸利率偏高的原因之一。”

　　大學(xué)生分期市場(chǎng)的火爆不禁讓人將其與曾經(jīng)的大學(xué)生信用卡進(jìn)行比較。曾幾何時(shí)，大學(xué)校園也是各家商業(yè)銀行的必爭(zhēng)之地?！按髮W(xué)生信用卡，有提前透支功能，如果不能及時(shí)還款則需要支付高額利息。目前的分期購(gòu)物平臺(tái)，則直接設(shè)置為分期購(gòu)物，鏈條更長(zhǎng)，與電商與P2P平臺(tái)相連結(jié)，利率目前也比較高?！保治鋈耸勘容^二者后向記者指出。

　　在2009年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》，其中針對(duì)銀行信用卡要求，初附屬卡外，銀行不得向未滿18周歲的學(xué)生發(fā)放信用卡。銀行向已經(jīng)滿18周歲但無(wú)固定工作、無(wú)穩(wěn)定收入來(lái)源的學(xué)生發(fā)放信用卡時(shí)，必須落實(shí)第二還款來(lái)源 ，并通過(guò)書面方式同意承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任。

　　有專家認(rèn)為，大學(xué)生信用卡停辦，一方面是銀行方操之過(guò)急，為了擴(kuò)大其市場(chǎng)占有量，降低信用標(biāo)準(zhǔn)，不顧成本的擴(kuò)張，導(dǎo)致信用卡不良率高居不下。另一方面是學(xué)生無(wú)理財(cái)意識(shí)、缺乏信用、無(wú)償還能力。而目前大學(xué)生分期市場(chǎng)的極速擴(kuò)張、學(xué)生還款的不穩(wěn)定性也不禁令人擔(dān)憂它是否會(huì)和大學(xué)生信用面臨同樣的命運(yùn)。對(duì)此，霍肖樺認(rèn)為，“分期購(gòu)物平臺(tái)填補(bǔ)了信用卡空白。目前國(guó)家政策鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融等發(fā)展，不會(huì)被叫停，但可能會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管，提示風(fēng)險(xiǎn)?！?

　　風(fēng)投也對(duì)大學(xué)生分期市場(chǎng)表現(xiàn)出了明顯好感。在去年3月份，趣分期就獲得了天使輪融資，4月份獲得數(shù)百萬(wàn)元A輪融資，8月份了B輪融資，12月份又完成了一億美元的C輪融資；愛學(xué)貸在今年1月份完成了4000萬(wàn)美元A輪融資；99分期在3月份獲得了數(shù)千萬(wàn)元的A輪融資……分期平臺(tái)獲得融資或即將獲得融資的消息在近半年以來(lái)層出不窮。

　　風(fēng)投紛紛投資該平臺(tái)，究其原因，霍肖樺認(rèn)為主要有三方面原因，“第一，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小，大學(xué)生群體借貸金額一般不大，且自身素質(zhì)相對(duì)高，珍惜自身信譽(yù)，因?yàn)檫`約率相對(duì)低；第二，利潤(rùn)空間大，借貸利率高，投資者、平臺(tái)等可以賺到錢，而且大學(xué)生群體大，發(fā)展空間和潛力較大；第三，政策支持，國(guó)家政策支持‘互聯(lián)網(wǎng)+’的發(fā)展，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的窗口期。”