P2P“月供341元，買IPhone6 Plus，立減300元?！痹诒本┖芏喔咝?，類似于“花明天的錢，圓今天的夢”這類分期貸款購物廣告異常醒目。這類廣告背后，則活躍著一大批類似于分期樂、趣分期、人人分期、名校貸、靠譜鳥、么么貸這類P2P平臺。

　　P2P是英文peer to peer的縮寫，即個人對個人，是一種通過互聯(lián)網(wǎng)，收集小額資金借貸給有需求的人的一種民間小額借貸模式。提供P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的中介機構(gòu)被稱為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。

　　瞄準(zhǔn)大學(xué)生的P2P網(wǎng)貸平臺目前主要分為兩種：一是“P2P+分期購物”的模式，如分期樂、趣分期等；另一種則是純P2P模式，如靠譜鳥、么么貸等。短短不到一年時間里，這個市場里，已經(jīng)人聲鼎沸。

　　據(jù)了解，雖然很多這類平臺都自稱“P2P”模式，但其中不少開展的主要是針對學(xué)生的借款消費業(yè)務(wù)。而絕大多數(shù)大學(xué)生沒有固定收入來源，其風(fēng)險如何控制？

　　2009年銀監(jiān)會下發(fā)通知，分年齡段叫停銀行向?qū)W生發(fā)放信用卡的業(yè)務(wù)。此后，傳統(tǒng)銀行信用卡部門很難進(jìn)入到大學(xué)生金融借貸市場。這也給所謂的“校園分期貸”一類的業(yè)務(wù)提供了機會。

　　據(jù)有關(guān)人士介紹，相比信用卡的申請，“校園分期貸”的辦理流程相對簡單?；旧现恍枰獙W(xué)生提供身份證和學(xué)生證（或入學(xué)通知書、校園一卡通等其他在校證明）即可，額度也比信用卡高得多。以趣分期為例，對于非畢業(yè)班學(xué)生，購物額度就可達(dá)1萬元。張帥在趣分期主要負(fù)責(zé)品牌營銷工作，他將趣分期的運營模式解釋為P2P的延伸：“我們的資金來源都是P2P公司，拿到大學(xué)生人群優(yōu)質(zhì)的債權(quán)，然后賣給他們?！?

　　校園分期貸公司盈利無非兩個途徑，將從P2P公司貸款的利息率反壓到學(xué)生身上，或與電商討價還價，形成“商品低毛率+還款高利率”或“商品高毛利+還款低利率”的盈利模式。因此，與信用卡分期付款一年正常7%以下的年利率相比，校園分期貸的一年息通常高達(dá)20%以上，開“白條”的利息也普遍比信用卡高出一倍以上。么么貸的產(chǎn)品設(shè)計馮佩斐自稱，么么貸的一年息通常是14%到24%。

　　據(jù)張帥介紹，一個學(xué)生申請“校園分期貸”，運營中心做第一次的電話審核后，線下工作人員會到宿舍走訪、確認(rèn)信息：包括學(xué)生證、身份證、飯卡、成績單、銀行流水和家庭住址、父母的聯(lián)系方式，再進(jìn)行面談，強化溝通。審核通過后，學(xué)生用紙筆填寫資料，簽合同，按手印，再拍照錄入系統(tǒng)。趣分期會從借款方收取一定的管理費，并提取出一定比例納入風(fēng)險備用金。學(xué)生還款逾期30天以上算作壞賬，由平臺先行墊付。同時，線下工作人員會直接到宿舍催款，或聯(lián)系借款人父母。另一方面，借款學(xué)生的個人信息和購物需求在平臺上有詳細(xì)披露。無論是只提供電子產(chǎn)品分期購，還是往支付寶轉(zhuǎn)錢的“白條”服務(wù)，學(xué)生都只能將借貸款用于消費，接觸不到實際現(xiàn)金。

　　而據(jù)馮佩斐介紹，在信用卡還款項目中，么么貸是將錢打入借貸人的信用卡內(nèi)，一定程度上，借貸人只能用這筆錢還信用卡。借貸雙方信息完全公開，么么貸不參與資金保管。對借貸人的信用審核，由銀行、金融機構(gòu)等大數(shù)據(jù)支撐，從填寫基本數(shù)據(jù)到系統(tǒng)自動審核、評出等級、確認(rèn)通過，整個過程不過10多分鐘。

　　在馮佩斐看來，大學(xué)生借貸可能逾期率會高一些，但壞賬率不會高。“因為學(xué)生有家長嘛”。