大學生分期費率

　　分期平臺填補了大學生不能辦信用卡的空白，短時間內(nèi)出現(xiàn)了以趣分期為代表的數(shù)十家分期平臺

　　■本報記者 李 冰

　　目前大學生分期購物市場正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域新的吸金地，在剛剛過去的2014年是大學生分期購物市場狂飆突進的一年，以趣分期、愛學貸、分期樂、喵貸等為代表的大學生分期品牌迅速成長起來，在短時間內(nèi)市場上出現(xiàn)了數(shù)十家分期平臺。2015年1月15日，京東金融也宣布正式進軍校園金融，校園金融藍海顯而易見。

　　對于分期平臺的興起，中投顧問金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日報》記者采訪時表示：“大學生無獨立的經(jīng)濟來源，主要依靠家里資助，因此之前傳統(tǒng)銀行信用卡部門和基于大數(shù)據(jù)的電商平臺都不愿意開拓大學生消費市場，但實際上大學生分期市場的違約率相比信用卡市場更低，具有巨大發(fā)展?jié)摿?，其有望成為P2P和互聯(lián)網(wǎng)貸款的新增長點。”

　　雖然市場前景看似一片光明，但近期關(guān)于大學生分期卻受到了不小的質(zhì)疑，甚至坊間有了一種說法，“做大學生分期的企業(yè)自身資金有限，其運轉(zhuǎn)資金往往來自P2P企業(yè)，這也就意味著分期平臺獲取的資金成本較高，并使得大學生還款需承擔年化率超20%的費用，這讓相關(guān)企業(yè)被指向沒收入能力的大學生提供變相的高利貸?！?

　　那么，目前國內(nèi)大學生分期購物市場到底是怎么樣一個市場？

　　信用卡難以覆蓋大學生

　　分期平臺“補空”

　　早在二十世紀八十年代傳統(tǒng)銀行發(fā)行的信用卡就可以進行透支及分期購物。近年來，阿里巴巴、京東等電商企業(yè)也開始推出了基于消費記錄的分期購物服務(wù)，但都不是針對大學生這一細分人群。

　　相關(guān)調(diào)查顯示，近一半的大學生會花光每月的生活費；當沒錢消費時，40%的大學生會自己節(jié)約存錢，還有近40%的人會向父母或朋友借。當問及是否愿意更多地去了解分期付款業(yè)務(wù)并嘗試著去分期付款時，超過半數(shù)的大學生表示“不會主動去了解，但有人介紹的話不會拒絕”，而且近六成的人愿意去嘗試。

　　而用信用卡進行分期并不適用于目前的大學生。邊曉瑜對本報記者表示：“目前銀行信用卡在高校大學生領(lǐng)域申請的確相對較難，申請周期較長，步驟相對較復(fù)雜，而且額度一般在500元—3000元的區(qū)間內(nèi)。這種情況為大學生分期市場發(fā)展提供了良好條件。對于一些價格較高的產(chǎn)品，如手機、電腦等，學生的確有較強市場需求?！?

　　而分期平臺的出現(xiàn)無疑迎合了大學生的消費需求，填補了大學生分期市場的空白。據(jù)記者了解，例如趣分期、分期樂這類公司，其模式簡單來講就是平臺和電商對接，另一端對接投資理財?shù)娜?。值得注意的是，趣分期、分期樂這類公司本身并不是電商，主要是幫助電商企業(yè)銷售產(chǎn)品。大學生在這些平臺上發(fā)出借款購買標的，投資人選擇借款人將錢借給對方，借款標的被投滿之后，大學生用這筆錢去消費，再按月償還本息給出借人。借款學生的個人信息和購買需求在平臺上都一目了然。據(jù)悉，大學生消費主要產(chǎn)品是價值數(shù)千元的3C產(chǎn)品。

　　分期平臺被指變相“高利貸”

　　負責人自辯低于銀行利率

　　據(jù)統(tǒng)計，北京的趣分期前不久剛剛宣布月銷售突破3億元大關(guān)；坐落在廣州的分期樂雖然沒有公布具體數(shù)字，但是據(jù)內(nèi)部人士透露，其銷售額也在去年年底破億元；而愛學貸現(xiàn)如今月銷售額也穩(wěn)定在了2億元左右。在這么短的時間內(nèi)有三家公司月銷售額突破1億元，大學生分期平臺的火爆正說明了現(xiàn)在大學生超前的消費意識所創(chuàng)造的利潤之高。

　　但是，分期平臺在迅速獲取高額利潤的同時，有業(yè)內(nèi)人士則指責這些企業(yè)宣傳時不對大學生說明利息和違約金，只渲染iPhone 6立即拿回家，所謂的風控最終成了家長埋單。“大學生先斬后奏，反正家長也不能把自己的孩子怎么樣?！庇姓{(diào)查稱，面向大學生的分期平臺，其綜合費率一般在20%左右，扣除12%左右的P2P通道費用后，分期平臺能夠獲得約8%的利差收入。

　　記者為此算了一筆帳，以趣分期平臺售賣的iPhone 6（金色版16G）為例，總價格為5988元。若選擇0元首付，網(wǎng)站顯示每月月供為302.72元（包括本金249.50元+服務(wù)費53.22元），共還款24個月，那么分期之后共需還款7265.28元，比原本價格多1277.28元。考慮到每一期遞減因素的測算方法，那么趣分期兩年的年化費率可能會達到20%左右。

　　而趣分期相關(guān)負責人在本報記者電話采訪中也坦言，趣分期目前的費率達到19%左右，但她認為，“趣分期目前費率低于傳統(tǒng)銀行?！?

　　記者又以銀行信用卡分期來計算，以一筆總額為24000元的信用卡分期業(yè)務(wù)為例，根據(jù)分期的時限不同，銀行收取費率不等的手續(xù)費。某股份制銀行信用卡中心客服人員對本報記者表示，“如果是選擇按照12個月進行分期，手續(xù)費按每月0.66%收??；如果選擇按照24個月分期，手續(xù)費按照每個月0.68%來收取”。據(jù)此計算，12期分期付款實際的手續(xù)費費率接近17%，而24期分期付款的年化手續(xù)費費率要稍高一些。此外，某銀行信用卡客服客服人對記者表示：“有時候會有分期優(yōu)惠活動，有時利率會比較低，達到5.6%左右?！?

　　如此看來，趣分期類的網(wǎng)站年化費率比普通信用卡分期的年化費率還要略高一些。但趣分期相關(guān)負責人對此結(jié)果并不認同，她表示：“按照我們的算法，銀行的利率達到20%，會比我們高?！?

　　推廣成本抬高平臺服務(wù)費率

　　風控不力易致資金鏈斷裂

　　一邊是銀行的不冷不熱，另一邊卻是大學生分期網(wǎng)站無法消減的成本。

　　對于被指向大學生提供高利貸的指責，分期樂創(chuàng)始人肖文杰對媒體表示，初期要保持公司正常運營。隨著新一輪資金進入，及業(yè)務(wù)擴大，分期樂會考慮降低對大學生的分期服務(wù)費。

　　據(jù)了解，趣分期、分期樂最重要的開銷，除了資金獲取成本外，還有龐大的推廣團隊費用。盡管成立時間不長，但這些創(chuàng)業(yè)公司已動輒數(shù)千人，這還不包括很多未簽約的公司兼職人員。

　　邊曉瑜認為：“趣分期等平臺被指‘放高利貸’并不合理，雖然趣分期的利率較高，但是這主要是由于風險相對較高，而且通過P2P平臺融資所致，從融資到發(fā)放貸款過程中經(jīng)過的環(huán)節(jié)較多，費率自然也較高?！?

　　值得一提的是，近期各大分期品牌都有降息或者下調(diào)售價的行動。

　　邊曉瑜對本報記者表示，“值得重視的是大學生分期的風控制度需要不斷完善，其是連接電商、P2P平臺和學生消費者的重要樞紐，如果風險控制不力，將容易造成資金鏈斷裂?！?/p>