每年全國“兩會”期間，相關(guān)政策概念股上漲幾率較高。2015年是深入推進改革的重要年份，全國“兩會”本周正式拉開帷幕，市場預(yù)計將再次聚焦改革以及經(jīng)濟基本面等主題。資金有望重新逐利“兩會”前后大概率表現(xiàn)的民生消費類(醫(yī)藥醫(yī)療、通信計算機、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè))、基建關(guān)聯(lián)類(“一帶一路”、京津冀、水務(wù)、環(huán)保、地產(chǎn)、金融等)及改革類(國企改革)等三大產(chǎn)業(yè)，相關(guān)細分品種將再迎重要表現(xiàn)契機。

　　民生消費類熱度繼續(xù)擴散

　　在民生消費部分，醫(yī)藥醫(yī)療、通信計算機、互聯(lián)網(wǎng)金融等資金高控盤的板塊表現(xiàn)機會明顯增加。目前來看，上述板塊有一定的分化，但借助觸網(wǎng)電商等互聯(lián)網(wǎng)概念，相關(guān)品種的熱度有望繼續(xù)向外擴散。

　　在醫(yī)藥醫(yī)療板塊方面，前期的指數(shù)型行情中，該板塊是漲幅偏小的品種。資金方面，春節(jié)前除達安基因、恒康醫(yī)療等醫(yī)療概念股呈現(xiàn)資金的關(guān)注外，醫(yī)療電商股瑞康醫(yī)藥，更是出現(xiàn)了機構(gòu)與游資搶籌的行為。特別是運盛實業(yè)全面轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療，更是激起了市場對醫(yī)療、健康類產(chǎn)業(yè)概念股的興趣，前赴后繼的還有天興儀表 (轉(zhuǎn)型醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù))、華業(yè)地產(chǎn) (擬21.5億元購捷爾醫(yī)療轉(zhuǎn)型醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè))、宜華健康 (轉(zhuǎn)型為醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商)等。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，分析師認為，醫(yī)療為主的醫(yī)藥生物類個股，有望在“兩會”開幕后(特別是中段后)先行發(fā)力。

　　相對于醫(yī)療概念股，資金沉淀更深的是通信、計算機等通訊大板塊。除了歷史數(shù)據(jù)顯示的通訊類個股在“兩會”期間表現(xiàn)活躍外，資金層面也顯示，從1月16日后即不斷有大資金向其中遷徙，板塊的行情也呈現(xiàn)不斷升溫的趨勢。目前來看，雖然資金略有泄出并轉(zhuǎn)向制造業(yè)，行情也有一定的分化態(tài)勢，但大板塊的行情顯然遠未結(jié)束。

　　國企改革挖掘隱含“確定性”

　　國企改革頂層設(shè)計方案再度爽約，春節(jié)已過，該方案仍“待字閨中”。

　　隨著“兩會”召開和市場風格再次向藍籌大市值股的傾斜，市場預(yù)期央企改革有關(guān)的航天軍工(特別是航空航天、航母系)抑或有動作，關(guān)聯(lián)央企集團如中航工業(yè)、中航科技、中航科工、中船重工、中船工業(yè)集團等。目前有傳聞稱，在千億元規(guī)模的發(fā)動機專項下，高層或?qū)⒊闪⒀肫蠹墑e的發(fā)動機公司(涵蓋航空和航天兩大業(yè)務(wù))。市場分析人士表示，由于發(fā)動機占飛機整體成本40%左右，隨著前期國防科工“十三五規(guī)劃”思路的原則通過，與發(fā)動機業(yè)務(wù)相關(guān)的央企改革類題材也應(yīng)提前有所關(guān)注。其中，獲批呼聲較高的中航工業(yè)旗下即有中航機電、中航動力等發(fā)動機制造商。

　　相對于央企改革，地方國企改革的進度相對明顯加快。部分先行行試的省市效果較為明顯。2015年，主動推動國企改革、促轉(zhuǎn)型升級的上海、廣東、安徽、云南、北京等地，特別是國改目標迫切的廣東省是地方國企改革的重點。在地方國企改革中，謀求轉(zhuǎn)型突破的上市公司有望迎來確定性表現(xiàn)。如合肥百貨 (區(qū)域百貨龍頭，隱含國企改革概念，轉(zhuǎn)型電子商務(wù))、皖新傳媒 (轉(zhuǎn)型訴求強烈，或轉(zhuǎn)型中小學多元化銷售)、蘇寧環(huán)球 (轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)零售公司)、紅旗連鎖 (轉(zhuǎn)型O2O)、海印股份 (轉(zhuǎn)型金融運營平臺)、青島金王 (轉(zhuǎn)型化妝品全產(chǎn)業(yè)鏈資源整合平臺)、步步高 (試水商業(yè)地產(chǎn)，轉(zhuǎn)型移動電商平臺)等。

　　基建類資金繼續(xù)深度沉淀

　　根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，基建類上市公司往往在“兩會”中后期才會有明顯的表現(xiàn)。而市場方面也顯示，目前基建類板塊仍以沉寂和分化為主。市場人士表示，在經(jīng)濟增速下行的新常態(tài)下，如果后續(xù)政策和訂單不達預(yù)期，基建類中海外基建類上市公司或會進一步受到影響。

　　與海外基建、工程機械類似，“一帶一路”和自貿(mào)區(qū)概念也有延遲表現(xiàn)的跡象。消息面上，除了市場一直期待的頂層架構(gòu)總體規(guī)劃繼續(xù)推遲發(fā)布外，原本計劃于本月27日舉行的福建自貿(mào)園區(qū)掛牌儀式也將取消，時間或推遲到“兩會”結(jié)束之后(廣東自貿(mào)園區(qū)的掛牌時間或亦將同此推遲)。同時，因缺乏利好的刺激，同類概念及區(qū)域協(xié)同類關(guān)聯(lián)品種(如京津冀、長三角和珠三角經(jīng)濟帶)的表現(xiàn)均不達預(yù)期。

　　短期來看，公共基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)，以龍頭中鐵二局為首的鐵路基建股可繼續(xù)關(guān)注，如隧道股份、晉億實業(yè)、博深工具等。此外，有“自貿(mào)區(qū)+地方國改”類概念的個股也有望循國企改革的路徑先行表現(xiàn)，其中地方國企改革緊迫程度最高的廣東省內(nèi)，具備國改及自貿(mào)區(qū)等多重概念個股如深赤灣A、中遠航運、白云機場、廣州浪奇等或有機會。

　　同樣需要等待“兩會”后發(fā)力機會的還有地產(chǎn)和與其高度相關(guān)的金融板塊。除了國改涉及的中糧地產(chǎn)，此前資金深度沉淀的萬科A、保利地產(chǎn)等龍頭在內(nèi)的一線地產(chǎn)股及區(qū)域龍頭地產(chǎn)股在“兩會”后亦需關(guān)注。、

　　另外，同樣屬于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的水利建設(shè)(含環(huán)保部分)方面，中央在2015年后仍在繼續(xù)強勢推進。除水十條、土壤十條政策外，近日國務(wù)院常務(wù)會議提出了部署加快重大水利工程建設(shè)。受此影響，水利工程建設(shè)涉及環(huán)保水治理、節(jié)水等產(chǎn)業(yè)的部分有望在新的一年將迎來重要發(fā)展契機。分析師建議，環(huán)保產(chǎn)業(yè)股中“觸網(wǎng)”或涉及轉(zhuǎn)型并購等概念的個股需重點關(guān)注。如三維工程 (轉(zhuǎn)型化工污水處理)、雪迪龍，水利股如安徽水利等。據(jù)《證券市場紅周刊》