市政協(xié)委員方榮：

　　建自貿(mào)區(qū)集中清算體系

　　“上海自貿(mào)區(qū)掛牌以來，區(qū)內(nèi)金融創(chuàng)新的制度框架已經(jīng)初步形成，但其金融市場的發(fā)展則相對較慢，尤其是涉及資本項(xiàng)目雙向開放以及國際化發(fā)展的步子不大。一個重要原因是金融開放的配套基礎(chǔ)設(shè)施未及時跟進(jìn)，尤其是自貿(mào)區(qū)集中金融清算體系建設(shè)目前仍是空白。”市政協(xié)委員方榮建議，建設(shè)自貿(mào)區(qū)集中清算體系，加速上海金融市場國際化。

　　據(jù)方榮了解，目前上海清算所在外匯競價交易和外匯詢價交易清算、債券現(xiàn)券和回購交易清算，以及各類債券托管業(yè)務(wù)方面已初具規(guī)模，其中公司信用類債券托管量已占全國總量的66.30％。“目前上海清算所最有條件，也最適合直接參與構(gòu)建自貿(mào)區(qū)集中金融清算體系的工作?！狈綐s指出，其現(xiàn)有的清算系統(tǒng)，可進(jìn)一步向自貿(mào)區(qū)的離岸清算推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)與自由貿(mào)易賬戶體系的直接對接，通過在區(qū)內(nèi)建立分支機(jī)構(gòu)的形式，為區(qū)內(nèi)的各類已經(jīng)或即將設(shè)立的金融交易平臺，尤其是場外交易平臺提供高效率、低成本、低風(fēng)險的高品質(zhì)清算服務(wù)。

　　具體操作上，方榮認(rèn)為可以在上海清算所下設(shè)立新的獨(dú)立法人清算公司，提供各類資產(chǎn)交易的集中清算服務(wù)。從金融審慎監(jiān)管和交易風(fēng)險隔離的角度看，在上海清算所下設(shè)立新的獨(dú)立法人的集中清算公司，使區(qū)內(nèi)金融清算體系構(gòu)建更為完善，暫可稱其為“上海國際便利清算所”。可由上海清算所作為母公司發(fā)起設(shè)立，直接提供人力和物力保障，并由區(qū)內(nèi)各類相關(guān)機(jī)構(gòu)共同出資參與。

　　“獨(dú)立的集中清算公司，能夠更好地適應(yīng)市場化和國際化的服務(wù)環(huán)境，執(zhí)行更高的國際開放和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。獨(dú)立的清算公司也更適合參與未來的國際購并活動，搶占金融全球化的制高點(diǎn)。”方榮說，近年來紐約泛歐交易所與倫敦證券交易所爭購倫敦清算所的案例說明，目前對清算公司的國際爭奪，已成為全球金融市場攻城略地的核心熱點(diǎn)之一。

　　本報記者 江躍中 潘高峰

　　市人大代表陸培明：

　　為居民財富搭建出海橋梁

　　市人大代表、上海城市實(shí)業(yè)公司黨委書記陸培明在兩會上提出了關(guān)于推動上海自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域創(chuàng)新的建議。

　　他建議，繼續(xù)擴(kuò)大人民幣跨境使用，使自貿(mào)區(qū)成為企業(yè)全球資產(chǎn)配置的總開關(guān)。進(jìn)一步明確個人開立自貿(mào)賬戶的準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，出臺個人自貿(mào)賬戶參與境內(nèi)外投資的管理辦法，為日益增長的居民財富搭建出海橋梁。擇機(jī)啟動自由貿(mào)易賬戶外幣業(yè)務(wù)，完善離岸功能。允許區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能通過分賬核算單元參與區(qū)內(nèi)大宗商品和衍生品市場的交易，提升各交易平臺的國際定價權(quán)。發(fā)展股權(quán)投資基金、融資租賃等新型公司，推行資產(chǎn)證券化、金融衍生品等。例如住房抵押貸款的證券化，是非常好的資產(chǎn)，通過海外跨境人民幣回流等渠道既能解決產(chǎn)品資金問題，又能幫銀行解決資本充足率問題，可考慮在自貿(mào)區(qū)先行先試。

　　陸培明還提出，要建立健全支持科技創(chuàng)新的多層次金融體系。在現(xiàn)有中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、各地股權(quán)投資市場基礎(chǔ)上，建立多層次高度細(xì)分的資本層級，為科技創(chuàng)新提供高效率的融資機(jī)制。強(qiáng)化目前以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的科技創(chuàng)新間接融資渠道，借鑒日本經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建多層次商業(yè)銀行體系以滿足不同層次科技研發(fā)融資需求，實(shí)現(xiàn)銀行資金和科技創(chuàng)新的無縫對接。發(fā)展服務(wù)科技創(chuàng)新的非銀行金融機(jī)構(gòu)和組織，大力推動金融租賃公司、科技小額貸款公司等規(guī)范發(fā)展，鼓勵大型科技企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司，為科技創(chuàng)新培育新型融資渠道。 本報記者 葉薇

　　市政協(xié)委員常清：

　　金融創(chuàng)新應(yīng)成自貿(mào)區(qū)最大亮點(diǎn)

　　隨著廣東、天津、福建三大自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)獲批，上海如何在這場自貿(mào)區(qū)的大比拼中繼續(xù)保持先發(fā)優(yōu)勢？市政協(xié)常委、上海華誼集團(tuán)公司財務(wù)總監(jiān)常清認(rèn)為，金融創(chuàng)新應(yīng)該成為上海自貿(mào)區(qū)的一面旗幟。

　　面對海外貿(mào)易壁壘日益強(qiáng)化，上海自貿(mào)區(qū)處于外有強(qiáng)敵、內(nèi)有追兵的境地，常清建議盡快補(bǔ)上“金融自由”的短板，并在金融創(chuàng)新方面獨(dú)樹一幟。為此常清提出多條建議。

　　首先，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管組織與金融監(jiān)管模式創(chuàng)新。上海不妨借鑒迪拜的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立中國自貿(mào)區(qū)金融事務(wù)管理局，對全國自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融市場、在岸及離岸金融活動與機(jī)構(gòu)行為進(jìn)行監(jiān)管，承擔(dān)轄區(qū)內(nèi)金融領(lǐng)域的立法與執(zhí)法以及國際監(jiān)管信息交流與合作。

　　其次，優(yōu)化FT賬戶管控機(jī)制。根據(jù)企業(yè)投融資匯兌需求預(yù)測實(shí)行自貿(mào)區(qū)“年度總額控制”的模式，央行等監(jiān)管部門可以在遵循“有限滲透”原則之上，分階段擴(kuò)大或收縮匯兌額度，優(yōu)化FT賬戶管理，同時提升金融機(jī)構(gòu)開展分賬核算業(yè)務(wù)的自主性。

　　第三，拓寬人民幣的回流渠道。譬如放寬上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)直接到人民幣資金成本較低的香港發(fā)債來籌集資金，同時借機(jī)開通滬港兩地債券市場“直通車”。

　　第四，加大自貿(mào)區(qū)的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)立。例如H股指數(shù)期貨、以人民幣交收的美元兌離岸人民幣(USD/CNH)期貨、A股交易所買賣基金股票期貨、新加坡交易所的富時中國A50指數(shù)期貨、電子微型人民幣美元無本金交割期貨合約、期貨保稅交割等業(yè)務(wù)，都應(yīng)成為自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新拓展的目標(biāo)。

　　本報記者 潘高峰 江躍中

　　市政協(xié)委員關(guān)國光：

　　以大數(shù)據(jù)為核心設(shè)信用評級中心

　　小微企業(yè)貸款難，難在一個“信”字。市政協(xié)委員、快錢支付清算信息有限公司董事長兼CEO關(guān)國光建言：上海政府在政策制定中突出引導(dǎo)全國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在直接支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)上加大創(chuàng)新支持，吸引互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)向上海聚集。發(fā)揮數(shù)據(jù)處理優(yōu)勢，與大型金融機(jī)構(gòu)形成差異化互補(bǔ)，更好服務(wù)本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而將上海打造成全國的互聯(lián)網(wǎng)金融中心。

　　小微企業(yè)長期以來受到融資難問題困擾。有兩個主因:一是我國傳統(tǒng)金融風(fēng)控偏向擔(dān)保抵押，而小微企業(yè)的輕資產(chǎn)現(xiàn)狀達(dá)不到抵押門檻;二是銀行信貸流程繁瑣且區(qū)分不明顯，面對面交易流程和成本往往讓銀行選擇抓大放小。

　　關(guān)國光建議上海出臺相應(yīng)產(chǎn)融結(jié)合鼓勵政策，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮其在產(chǎn)業(yè)應(yīng)用端的優(yōu)勢，以數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化信用來評價產(chǎn)業(yè)價值，以數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化風(fēng)險監(jiān)控來評判產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，通過互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)直接融資渠道建設(shè)，讓金融資源真正流向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)而不是在體系內(nèi)膨脹。

　　關(guān)國光說，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心就是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的規(guī)模、有效性和運(yùn)用分析數(shù)據(jù)的能力決定了區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的競爭力，數(shù)據(jù)的真實(shí)性則關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)金融下所有衍生商業(yè)模式的風(fēng)險。因此在上海建立全國互聯(lián)網(wǎng)金融中心的過程中，必須將數(shù)據(jù)作為核心競爭力列入建設(shè)重點(diǎn)。

　　關(guān)國光建議上海率先發(fā)起設(shè)立以大數(shù)據(jù)為核心的信用管理及評級中心。同步推動中國人民銀行信貸征信系統(tǒng)、政府平臺公共信息服務(wù)平臺向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放對接，同時將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的用戶信用數(shù)據(jù)吸納信用管理和評級中心系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的互通共享。

　　本報記者 鐘喆