■福州晚報(bào)記者 楊劍峰 陳琳

　　周昆 陳小文/文 石美祥/攝

　　進(jìn)入降息周期，市民投資理財(cái)思路是否要轉(zhuǎn)向？美元加息預(yù)期濃厚，手中有外幣的客戶是否要轉(zhuǎn)持美元？指數(shù)上竄下跳，羊年如何與股票二級(jí)市場(chǎng)共舞？在昨日2014榕城首屆“尋找你身邊的金牌理財(cái)師”頒獎(jiǎng)大會(huì)上，在榕金牌理財(cái)師現(xiàn)場(chǎng)與本報(bào)讀者面對(duì)面交流，暢談羊年各種投資理財(cái)話題。他們認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，理財(cái)市場(chǎng)也將生變，客戶不應(yīng)片面追求高收益，更應(yīng)選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

　　1.股市難踏準(zhǔn)節(jié)奏不妨嘗試基金定投

　　讀者：去年資本市場(chǎng)紅火，但賺錢難度也變大了，相反身邊朋友做基金定投收益不菲。基金定投有什么優(yōu)勢(shì)？如何購(gòu)買？

　　建設(shè)銀行理財(cái)師吳蓓艷：基金定投類似零存整取業(yè)務(wù)，客戶每月固定時(shí)間以固定金額自動(dòng)購(gòu)買指定基金。其分批買入，在下跌時(shí)買入的份額增加，從而攤平投資成本，防止在某個(gè)時(shí)點(diǎn)一次性買入被套的風(fēng)險(xiǎn)。定投品種以股票型和混合型作為組合，數(shù)量?jī)傻饺痪托?。定投品種可在一些專業(yè)基金網(wǎng)站上搜索，首選中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)排名靠前的基金。

　　基金定投貴在長(zhǎng)期堅(jiān)持，特別在股市一直下跌中更不能停止定投，此時(shí)要沉得住氣，不能半途而廢，時(shí)間越長(zhǎng)效果越好。如2012年市場(chǎng)低迷，個(gè)別客戶停止了定投。如果當(dāng)時(shí)能堅(jiān)持下去，經(jīng)過(guò)去年下半年大漲行情，有的定投收益可達(dá)40%以上。另外，定投收益如達(dá)到了30%左右，穩(wěn)健者也可贖回落袋為安，定投業(yè)務(wù)繼續(xù)開通，并可考慮加大定投金額。

　　有的定投業(yè)務(wù)在股市上漲中依然未能賺錢，主要因?yàn)椋盒星橄碌鴷r(shí)停止扣款、上漲時(shí)追高；低迷時(shí)減少每期扣款金額、行情重啟后才增加金額；定投對(duì)象選取錯(cuò)誤，如定投貨幣市場(chǎng)基金?？傊蛻糁灰軋?jiān)持，定投就會(huì)獲取超額的平均收益。

　　2.降息周期投資理財(cái)如何轉(zhuǎn)向？

　　讀者：去年11月份下旬央行降息，市場(chǎng)預(yù)測(cè)降息周期將開啟，在降息周期下，客戶投資理財(cái)是否要轉(zhuǎn)向？

　　工商銀行理財(cái)師林玲：去年降息后開啟降息周期的可能性比較大。存款方面可盡量以中長(zhǎng)期為主，如選存1年期以上；或者采用“滾動(dòng)存款”方式：每月存一張一年的定期存單，從第二年起，每個(gè)月就會(huì)有一張存單到期，如果沒(méi)有急用，就自動(dòng)續(xù)存。

　　因市場(chǎng)利率與債券收益呈反比關(guān)系，降息周期將大概率使得債券市場(chǎng)有望中長(zhǎng)期向好。投資者可以購(gòu)買銀行債券類理財(cái)產(chǎn)品或者債券型基金參與債券市場(chǎng)。同時(shí)，降息可以提振股市，有經(jīng)驗(yàn)的投資者可直接參與股票市場(chǎng)或者購(gòu)買股票型、混合型基金等權(quán)益類投資產(chǎn)品。

　　3.借助多種渠道參與貴金屬投資

　　讀者：去年國(guó)際金價(jià)持續(xù)下跌，黃金避險(xiǎn)保值功能減弱。近期黃金價(jià)格出現(xiàn)反彈，未來(lái)貴金屬投資是否還有機(jī)會(huì)？如何選擇黃金投資品種？

　　郵儲(chǔ)銀行理財(cái)師江云：黃金作為具有避險(xiǎn)屬性的貴金屬，未來(lái)中長(zhǎng)線仍然看好。貴金屬投資渠道主要有貴金屬T+D投資和貴金屬實(shí)物投資兩種。T+D投資以保證金杠桿方式交易，適合有投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的人群參與投資。貴金屬實(shí)物投資指金銀制品的實(shí)物買賣。目前銀行代銷的實(shí)物黃金品種涵蓋了生肖、婚慶、傳家典藏、時(shí)尚配飾等系列。這些品種具有抗通脹和投資題材等特點(diǎn)，具備一定的升值空間，如市場(chǎng)上常見的熊貓紀(jì)念幣、生肖郵票金鈔等。

　　興業(yè)銀行理財(cái)師林芳：春節(jié)前后是傳統(tǒng)黃金消費(fèi)旺季，市民可通過(guò)多種渠道參與黃金投資。實(shí)物金條和金飾品等實(shí)物黃金流動(dòng)性較差，正常不超過(guò)家庭總資產(chǎn)的5%。貴金屬交易類產(chǎn)品主要有T+D投資、上海期貨交易所的黃金、白銀期貨以及各大商業(yè)銀行的紙黃金業(yè)務(wù)。這類品種適合有一定分析和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人。貴金屬收藏品做工精美，同時(shí)又將精心設(shè)計(jì)的主題概念融入其中，此類產(chǎn)品有一定的升值空間。

　　4.美元繼續(xù)走強(qiáng)可適當(dāng)配置

　　讀者：去年到歐洲旅游，剩下的一些歐元回來(lái)后未及時(shí)換回人民幣，事后歐元一路貶值，現(xiàn)時(shí)兌換成人民幣要虧損幾千元。手中持有外幣的客戶該如何操作？

　　中行理財(cái)師張鳳眉：隨著美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松政策逐步退出，美元加息預(yù)期濃厚，在此背景下未來(lái)外匯市場(chǎng)上美元將繼續(xù)走強(qiáng)?？蛻羰种杏袣W元等外幣，現(xiàn)可轉(zhuǎn)換成美元或者澳元（短期看好）。如果客戶有外幣需求，此時(shí)也可適當(dāng)購(gòu)匯配置一部分美元資產(chǎn)。另外，近期瑞士央行在降息的同時(shí)宣布放棄歐元兌瑞郎1.2的匯率下限，瑞郎應(yīng)聲大漲，作為避險(xiǎn)工具的黃金也跟著上漲，中長(zhǎng)線仍然看好黃金。

　　5.銀行有兩類快捷理財(cái)

　　讀者：余額寶等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”產(chǎn)品吸引了不少客戶眼球。銀行是否也有類似的快捷理財(cái)？平時(shí)比較忙，銀行有無(wú)方便操作的理財(cái)產(chǎn)品？

　　民生銀行理財(cái)師張麗萍：銀行現(xiàn)主要有兩種快捷的理財(cái)品種。一是貨幣基金T+0產(chǎn)品，其與余額寶類似。傳統(tǒng)貨幣基金贖回資金到賬需要1個(gè)至3個(gè)工作日，貨幣基金T+0則由基金公司墊資，贖回后資金實(shí)時(shí)到賬，不受交易時(shí)間限制?？蛻敉ㄟ^(guò)網(wǎng)銀和手機(jī)銀行等電子渠道就可贖回。二是銀行天天理財(cái)產(chǎn)品。比如該行天溢金T+0產(chǎn)品，起購(gòu)金額為5萬(wàn)元，客戶做完風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)之后即可通過(guò)柜臺(tái)、網(wǎng)銀、電話銀行、手機(jī)銀行進(jìn)行購(gòu)買及贖回。實(shí)時(shí)交易時(shí)間段為周一至周五8：30至15：30。

　　農(nóng)業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理王濱：上班族平時(shí)比較忙易錯(cuò)過(guò)一些合適理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)則可通過(guò)短信購(gòu)買理財(cái)方式解決。比如該行的貼心理財(cái)服務(wù)，到網(wǎng)點(diǎn)簽約的個(gè)人客戶可通過(guò)手機(jī)短信認(rèn)購(gòu)理財(cái)。系統(tǒng)將根據(jù)客戶選擇的產(chǎn)品期限區(qū)間，以預(yù)期收益率從高至低排列，篩選出匹配客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的三款在售理財(cái)產(chǎn)品信息，通過(guò)手機(jī)短信發(fā)送至客戶簽約手機(jī)，客戶只需回復(fù)短信即可實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買。

　　6.社區(qū)專屬銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)略高

　　讀者：近一兩年社區(qū)銀行紛紛出現(xiàn)，在社區(qū)銀行能辦理哪些業(yè)務(wù)？社區(qū)銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率是否更高？

　　浦發(fā)銀行理財(cái)師黃海：社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)除了不能辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)外，可以受理其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)時(shí)間更靈活，晚上一般營(yíng)業(yè)到8點(diǎn)左右。平時(shí)社區(qū)銀行上線的普通理財(cái)產(chǎn)品與其他渠道發(fā)售的產(chǎn)品，同類型的預(yù)期收益率一樣。只有社區(qū)銀行專屬理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率會(huì)比其他產(chǎn)品約高出0.1或者0.2個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)其是不定期發(fā)售。

　　7.陽(yáng)光私募是否都能跑贏公募基金？

　　讀者：一些陽(yáng)光私募基金的表現(xiàn)好于公募基金，客戶通過(guò)哪個(gè)渠道可以購(gòu)買陽(yáng)光私募？

　　招商銀行理財(cái)師齊振彬：陽(yáng)光私募門檻要100萬(wàn)元，公募基金門檻有的只要1000元。同時(shí)，偏股型基金投資范圍主要集中于二級(jí)股票，陽(yáng)光私募投資范圍較廣，既可以是股票，也可以是股權(quán)投資等。近年許多優(yōu)秀公募基金經(jīng)理下海轉(zhuǎn)做私募，他們的管理經(jīng)驗(yàn)豐富，業(yè)績(jī)也較為穩(wěn)定，但也不能就此認(rèn)為陽(yáng)光私募業(yè)績(jī)都能跑贏公募，有些公募基金也做得不錯(cuò)。目前銀行已搭建了陽(yáng)光私募平臺(tái)，客戶通過(guò)銀行就可以選購(gòu)一些業(yè)績(jī)靠前的私募機(jī)構(gòu)發(fā)行的基金。

　　8.年輕人每月要有固定金額投資

　　讀者：我剛參加工作不久，月均收入約為5000元，在投資理財(cái)方面有何建議？

　　中信銀行理財(cái)師吳幫雄：年輕人群體屬于高消費(fèi)低結(jié)余群體，特點(diǎn)是收入還比較低，消費(fèi)支出比較大。這個(gè)時(shí)期應(yīng)該注重提高自身的投資、并且開始進(jìn)入財(cái)富積累的最初階段。首先經(jīng)濟(jì)上合理分配每月收入，將每月收入扣除基本支出后，將余下的部分分為3份，一部分用于自我增值的積累，一部用于未來(lái)的理財(cái)準(zhǔn)備，余下的才能用于其他消費(fèi)支出。其次，在理財(cái)準(zhǔn)備方面，可以考慮通過(guò)股票型基金定投的方式積累資產(chǎn)。自我增值部分的準(zhǔn)備屬于教育基金，按照低風(fēng)險(xiǎn)的投資理念進(jìn)行投資。此外使用信用卡時(shí)不要盲目擴(kuò)大消費(fèi)、過(guò)度透支信用。最后在有能力的情況下可以購(gòu)買定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等消費(fèi)型險(xiǎn)種，給自己多一份保障。

　　9.互聯(lián)網(wǎng)P2P高收益理財(cái)謹(jǐn)慎參與

　　讀者：近年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)興起，其中互聯(lián)網(wǎng)P2P理財(cái)憑著高收益吸引了不少網(wǎng)民。此類高收益理財(cái)存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

　　福建省理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)唐偉：P2P理財(cái)近年迅猛發(fā)展，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已不斷暴露出來(lái)。市場(chǎng)不規(guī)范良莠不齊，此前不時(shí)有P2P經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)卷款跑路，給投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者不要去參與此類投資，寧愿選擇現(xiàn)有正規(guī)渠道發(fā)售的收益率低的理財(cái)產(chǎn)品。