12月18日，浦發(fā)銀行優(yōu)先股在上海證券交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓，代碼360003，成為國內(nèi)銀行業(yè)第三家和股份制商業(yè)銀行第一家成功發(fā)行優(yōu)先股的銀行。根據(jù)浦發(fā)銀行公告，該行2014年度非公開發(fā)行的150億元優(yōu)先股于11月28日完成發(fā)行。

　　●創(chuàng)新資本工具探索取得突破

　　自2013年起，浦發(fā)銀行就啟動(dòng)了優(yōu)先股研究工作，屢次與境內(nèi)外資質(zhì)較好、經(jīng)驗(yàn)豐富的投行進(jìn)行交流，也與相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)就所涉及的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理等事宜進(jìn)行探討，期間多次參加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)召集的優(yōu)先股試點(diǎn)的調(diào)研工作。

　　考慮到優(yōu)先股在補(bǔ)充資本、緩解融資壓力、降低融資成本、穩(wěn)定市場、保護(hù)中小投資者利益等方面具有優(yōu)勢，該行精心設(shè)計(jì)發(fā)行方案，于2014年4月28日召開董事會(huì)，審議通過了本次優(yōu)先股發(fā)行的相關(guān)議案，成為首家披露優(yōu)先股發(fā)行方案的銀行。

　　隨后，該行緊鑼密鼓、高效推進(jìn)優(yōu)先股發(fā)行工作：8月14日浦發(fā)銀行優(yōu)先股發(fā)行取得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，11月24日取得證監(jiān)會(huì)批文，11月28日發(fā)行，12月3日完成繳款，12月18日實(shí)現(xiàn)掛牌轉(zhuǎn)讓，成功實(shí)現(xiàn)資本工具創(chuàng)新突破。

　　●核心競爭優(yōu)勢進(jìn)一步增強(qiáng)

　　浦發(fā)銀行本次發(fā)行的優(yōu)先股評(píng)級(jí)AA+，發(fā)行金額150億元，發(fā)行利率6.00%，采用了價(jià)格優(yōu)先、邊際等比例配售原則發(fā)行，整個(gè)發(fā)行過程公平公正，發(fā)行當(dāng)日取得了較高的認(rèn)購倍數(shù)，獲得市場追捧，投資者結(jié)構(gòu)合理、主體多元。

　　浦發(fā)銀行認(rèn)為，本次優(yōu)先股的順利發(fā)行，將從四個(gè)方面進(jìn)一步增強(qiáng)自身核心競爭優(yōu)勢：

　　一是有利于增強(qiáng)資本實(shí)力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次發(fā)行150億元優(yōu)先股，有效提升了資本充足率0.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有利資本支撐。

　　二是有利于緩解股市再融資壓力，避免對(duì)老股東的攤薄。優(yōu)先股既有股的屬性，又有固定收益證券特征。對(duì)于投資者而言，投資優(yōu)先股可以獲得穩(wěn)定而高于普通債券的回報(bào)；對(duì)發(fā)行人而言，實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充和資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；對(duì)普通股股東而言，既提升資本又避免股比稀釋，有效維護(hù)和鞏固老股東的利益。

　　三是有利于銀行降低融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。優(yōu)先股通常支付固定股息，而不分享公司的成長性，因此與普通股相比，優(yōu)先股通常融資成本更低。

　　四是有利于提升銀行的估值和形象，促進(jìn)多層次資本市場的建設(shè)。探索發(fā)行優(yōu)先股，是我國商業(yè)銀行在資本管理上的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新，既有力地提升了上市銀行在國內(nèi)資本市場上的形象，又為市場上的中長期投資者提供了一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的固定收益類產(chǎn)品，特別適合追求穩(wěn)定回報(bào)和較低風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司和社會(huì)保障基金等投資者。