近期，有個賣海產(chǎn)品的上市公司宣稱遭遇冷水團導(dǎo)致海產(chǎn)品存貨損失數(shù)億元，有分析人士通過分析該公司的現(xiàn)金流量表后對其提出質(zhì)疑。不管這家公司存貨突然貶值的具體原因是什么，但分析現(xiàn)金流量表的作用卻已可見一斑。那么，如何去分析現(xiàn)金流量表呢？還是先來了解一下什么是現(xiàn)金流量表。

　　現(xiàn)金流是企業(yè)的生命線，三大財務(wù)報表之一的現(xiàn)金流量表與另外兩大報表的不同之處在于，其是按照收付實現(xiàn)制編制，資產(chǎn)負債表和損益表是根據(jù)權(quán)責發(fā)生制進行編制。也正是因為現(xiàn)金流量表是按照當期的實收實付情況進行編制，會計師們難以通過一些賬務(wù)處理的手段對現(xiàn)金流量表進行操控。

　　在我國，公司若想上市，必須滿足一定要求，比如最近三個會計年度累計凈經(jīng)營性現(xiàn)金流超過5000萬元或累計營業(yè)收入超過3億元?？梢?，在規(guī)則的制定者眼中，經(jīng)營性現(xiàn)金流5000萬元和營業(yè)收入3億元是畫等號的。公司雖然按照權(quán)責發(fā)生制做賬有了營業(yè)收入，但是收不到錢沒有現(xiàn)金流是不行的。

　　應(yīng)該說，現(xiàn)金流量表反映的是一個公司三個方面的現(xiàn)金流。

　　一是營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。營業(yè)活動的現(xiàn)金流與公司的營業(yè)活動有關(guān)，反映這家公司在經(jīng)營活動中有哪些現(xiàn)金流入與流出。一般而言，公司在賺錢的時候，其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流是正值，在虧損的時候其現(xiàn)金流是負值。

　　二是投資活動的現(xiàn)金流。投資活動的現(xiàn)金流與購買或者處置固定資產(chǎn)、長期投資等有關(guān)。公司處在擴張時期，一般會加大投資，其投資活動的現(xiàn)金流是負值。而在收縮時期，會變賣資產(chǎn)，其投資活動的現(xiàn)金流就是正值了。

　　三是籌資活動的現(xiàn)金流?；I資活動的現(xiàn)金流是指公司舉債或者追加股本而產(chǎn)生的現(xiàn)金流動。公司進行籌資活動，其現(xiàn)金流是正值，而償還借款時，其現(xiàn)金流是負值。

　　在分析現(xiàn)金流量表時，需要將營業(yè)活動、投資活動以及籌資活動的現(xiàn)金流作為一個有機整體進行分析。舉例來說，當營業(yè)活動現(xiàn)金流為正值，投資活動現(xiàn)金流為負值，籌資活動現(xiàn)金流為正值時，說明這家公司正處在上升期，營業(yè)情況很好，有錢賺，于是四處籌資，用于固定資產(chǎn)等項目投資。但是，如果公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流由正值轉(zhuǎn)為負值，籌資活動為正值時，投資者就要提高警惕了，因為該公司有可能是經(jīng)營惡化，靠借債勉強維持。

　　當掌握了現(xiàn)金流量表的基本原理和方法后再來看報表時，你就會有一雙“火眼金睛”，從而能識破一些假象。