交行浙江省分行

　　資深理財(cái)師

　　張琢婧

　　主持記者 朱雪利

　　案例聚焦：一家三口，孩子即將讀幼兒園。家庭月收入1.5萬元。有房子兩套，一套自住，一套出租，租金每月2600元，房貸月供5700元、公積金貸款和商業(yè)貸款都有。有車子一輛，每月養(yǎng)車費(fèi)用1100元左右。目前有存款12萬元，放在債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，考慮是否需要提前還貸？如果不還貸，這筆錢可以怎么打理?

　　交通銀行理財(cái)分析：是否提前還貸不僅要考慮該筆貸款的利率條件，家庭目前的收支狀況，未來的資金需求，夫妻雙方的工作情況，也要結(jié)合現(xiàn)階段國(guó)家的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)、宏觀調(diào)控政策，市場(chǎng)的走向，需要綜合多個(gè)變量進(jìn)行全盤考量。

　　首先該案例中的房貸為公積金和商業(yè)組合貸款，這種類型的貸款具有利率相對(duì)較低（與純商業(yè)貸款相比）、貸款金額相對(duì)較高（意味著利息支出也相對(duì)較高）等特點(diǎn)。一般組合貸款利率為4.9%左右，遠(yuǎn)低于6.55%的基準(zhǔn)利率，在通常情況下，如果理財(cái)?shù)氖找娓哂?%的貸款利率，則可以簡(jiǎn)單地認(rèn)為不提前還貸是劃算的。

　　該家庭現(xiàn)金流相對(duì)充沛，房貸支出并沒有對(duì)生活質(zhì)量帶來太多影響，不存在為增加月可支配金額而提前還款的必要性。相反，如果將12萬元積蓄用于提前還款，可能會(huì)導(dǎo)致應(yīng)急資金不足。

　　同時(shí)需要注意的是隨著孩子的成長(zhǎng)，教育上的支出會(huì)在未來不斷增加，為孩子準(zhǔn)備教育金已經(jīng)需要提上日程。

　　最后從宏觀層面來看，近期央行貨幣政策寬松，資金市場(chǎng)流動(dòng)性較為寬裕，有降息預(yù)期。加之A股市場(chǎng)在滬港通等利好政策刺激下有回暖跡象。顯然，這樣的大環(huán)境，不提前還款較為有利。

　　綜上所述，不提前還款可以帶來更多的選擇性與更多的投資機(jī)會(huì)，對(duì)該家庭或更為有利。

　　那么如何打理這筆資金？客戶可以購買一部分交通銀行保證本金與收益的穩(wěn)添利系列產(chǎn)品，150天收益在5.1%左右。此外搭配一款兼顧股票與債券的混合型基金，譬如最近發(fā)行的匯豐晉信雙核策略混合型證券投資基金。而每月的結(jié)余，可以根據(jù)家庭自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇交行基金營(yíng)養(yǎng)組合進(jìn)行定投，也可以選擇保證本金交行沃德薪金定投組合產(chǎn)品。