期貨公司監(jiān)管辦法第二次大修后發(fā)布

　　中國證監(jiān)會今日發(fā)布第二次修訂后的《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，取代2007年4月的《期貨公司管理辦法》。該辦法在國務(wù)院2012年發(fā)布新修訂的《期貨交易管理條例》后，同年底據(jù)此作過一次修訂。此次修訂是在第一次修訂后進(jìn)行的重大修訂。

　　新法與舊法相比，在管理辦法前面新增“監(jiān)督”兩字，名稱修改背后，代表著新法是對舊法脫胎換骨的修改。

　　降低準(zhǔn)入門檻允許自然人持股

　　新法的一大變化是，擴(kuò)大期貨公司股東范圍，優(yōu)化股東條件。取消期貨公司股東必須為法人的要求，將股東范圍擴(kuò)大到自然人、法人或其他組織，這意味著國有、集體、民營等各類資本均可投資期貨行業(yè)。同時，允許自然人持股也為期貨公司利用資本市場發(fā)展、境內(nèi)外上市掃清了政策障礙。

　　依照新法，對于持股5%以上的個人股東，要求其個人金融資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元。同時，取消了期貨公司股東對外長期股權(quán)投資不超過自身凈資產(chǎn)等要求，為大型金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入期貨公司創(chuàng)造了條件。

　　變更公司形式無須審批

　　落實簡政放權(quán)，減少行政審批，調(diào)整行政許可項目和下放相關(guān)內(nèi)容亦是新法重要內(nèi)容。依照新法，期貨公司變更公司形式，比如，從有限責(zé)任公司變更為股份有限公司等情形，變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)營業(yè)場所，均無須審批，僅履行事后報告義務(wù)即可。

　　新法明確期貨公司股權(quán)變更的相關(guān)規(guī)定。依照新法，期貨公司變更控股股東、第一大股東，單個股東的持股比例或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到100%，對于此等重大事項，應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。除上述情形以外，期貨公司單個股東持股或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到5%以上，則經(jīng)公司住所地派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)即可。

　　資管業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)等皆可為之

　　新法對期貨公司業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了重大變革。期貨公司從事的業(yè)務(wù)，除傳統(tǒng)的商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及具備相應(yīng)資格的可從事金融期貨經(jīng)紀(jì)、境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢等外，還可從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)依法登記備案。

　　此外，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，期貨公司還可經(jīng)營其他業(yè)務(wù)，如公開募集證券投資基金銷售等，這為進(jìn)一步擴(kuò)大期貨公司業(yè)務(wù)范圍預(yù)留了空間。

　　新法明確期貨公司可以從事中間介紹業(yè)務(wù)。據(jù)證監(jiān)會介紹，新法允許期貨公司接受其他機(jī)構(gòu)的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了中間介紹業(yè)務(wù)的參與范圍，為期貨公司通過中間介紹方式參與個股期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)明確了法規(guī)依據(jù)。

　　新法為牌照管理和混業(yè)經(jīng)營預(yù)留了空間。新法明確，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以從事特定期貨業(yè)務(wù)，如參與ETF期權(quán)業(yè)務(wù)。

　　新法增加了期貨公司業(yè)務(wù)風(fēng)險隔離、利益沖突防范、投資者適當(dāng)性管理、信息系統(tǒng)建設(shè)、投資者保護(hù)、信息公示和資料保存等基本規(guī)則。同時，對于期貨公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)以及資管業(yè)務(wù)，新法明確了各業(yè)務(wù)的主要規(guī)則與禁止性規(guī)定。

　　增加外資參股期貨相關(guān)規(guī)定

　　新法對外資期貨公司與內(nèi)資期貨公司在股東資格條件、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營運(yùn)作、日常監(jiān)管等方面要求一致。除在外資持股比例或者擁有的權(quán)益比例累計不得超過期貨業(yè)對外開放的承諾，以及將境外股東限定為金融機(jī)構(gòu)外，在監(jiān)管上基本遵循“國民待遇”原則。

　　為支持期貨公司“走出去”開展國際化經(jīng)營，新法明確了期貨公司設(shè)立、收購或者參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)的基本要求及合規(guī)條件。

　　據(jù)證監(jiān)會介紹，在監(jiān)管方面，新法增加了對期貨公司分類監(jiān)管的原則性規(guī)定，新增對期貨公司未按規(guī)定實行投資者適當(dāng)性管理和未對賬戶資金、持倉進(jìn)行驗證的行為給予行政處罰的罰則，補(bǔ)充了期貨公司信息系統(tǒng)不符合規(guī)定以及信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法違規(guī)行為的監(jiān)管措施。

　　本報北京10月31日訊