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內(nèi)地投資者解禁 參與港股通在即

  • 發(fā)布時(shí)間:2014-10-30 03:33:33  來源:大眾日報(bào)  作者:佚名  責(zé)任編輯:羅伯特

  □ 本報(bào)記者 王新蕾

  日前,上交所網(wǎng)站公布了首批獲得滬港通業(yè)務(wù)資格的89家券商名單,包括海通證券、國泰君安、華泰證券、國金證券等。盡管滬港通暫時(shí)“擱淺”,正式業(yè)務(wù)尚未開通,但內(nèi)地投資者及獲得首批業(yè)務(wù)資格的券商們卻早已摩拳擦掌,以期搶得先機(jī)。

  內(nèi)地投資者解禁

  50萬元可參與港股通

  滬港通包括滬股通和港股通兩部分。一是滬股通,是指香港投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商,經(jīng)由聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司,向上交所進(jìn)行申報(bào),買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市的股票。二是港股通,是指內(nèi)地的投資者委托內(nèi)地的券商,經(jīng)由上交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司,向聯(lián)交所進(jìn)行申報(bào),買賣規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市的股票。

  “在試點(diǎn)初期,香港證監(jiān)會要求,參與港股通的內(nèi)地投資者,僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資本賬戶余額不低于人民幣50萬元的個人投資者?!焙MㄗC券山東分公司首席投資顧問杜紅靜介紹說,“具體流程為:擁有50萬人民幣的內(nèi)地投資者委托內(nèi)地券商落盤買賣港股——指令到達(dá)港交所——向港交所申報(bào)及傳遞買賣盤——買賣規(guī)定內(nèi)的港交所上市港股?!?/p>

  據(jù)了解,對內(nèi)地投資者而言,首批港股通的交易對象,僅限以下三類港股:恒生綜合大型股指數(shù)的成份股、恒生綜合中型股指數(shù)的成份股、A+H股上市公司的H股。目前可納入港股通股票范圍的股票共273只。

  在交易規(guī)則上,香港與內(nèi)地差別很大,體現(xiàn)在漲跌停限制、日內(nèi)T+0無限回轉(zhuǎn)、交收制度、最小報(bào)價(jià)單位、最小交易單位等方面。

  無單日漲跌停限制

  T+0交易為最大誘惑

  “對投資者影響較大的,是漲跌停制度。內(nèi)地投資者習(xí)慣于每天10%漲跌停板的限制,但港股市場完全沒有漲跌停限制。這意味著,如果遇上突發(fā)重大利好或者利空,一只股票可能漲跌20%乃至30%。”杜紅靜認(rèn)為,這是一種機(jī)遇,但也加大了投資風(fēng)險(xiǎn),可謂是雙刃劍。值得關(guān)注的是,香港市場有嚴(yán)格的退市制度,所以對投資者而言,炒小盤股的風(fēng)險(xiǎn)是很大的。

  “港股的T+0交易也許會吸引越來越多的內(nèi)地投資者。這是因?yàn)?,港股?shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易,日內(nèi)投資者可不限次數(shù)地買賣。不過,港股資金與股票的交收是在T+2日,買入的股票要2個交易日才能到賬確認(rèn)。通俗來說,就是當(dāng)天買入的股票,經(jīng)確認(rèn)成交后,在交收前也可以賣出?!倍偶t靜介紹說。

  “在交易時(shí)間上,滬港通業(yè)務(wù)將僅在滬港兩地均為交易日、且能夠滿足結(jié)算安排時(shí)開通。這意味著,任何一天只要是內(nèi)地或者香港的節(jié)假日,滬港通都會暫停?!倍偶t靜說,“香港的節(jié)假日很多,還有氣象造成的臨時(shí)休市安排。投資者可隨時(shí)查看港交所官網(wǎng),一旦要臨時(shí)休市,都會在首頁公布?!?/p>

  據(jù)介紹,雖然交易日少了點(diǎn),交易日內(nèi)的交易時(shí)段更長了。相比A股,通過港股通進(jìn)行港股交易,多出了上午11點(diǎn)半到12點(diǎn)和下午3點(diǎn)到4點(diǎn),合計(jì)共1.5個小時(shí)。

  最小報(bào)價(jià)、1手股數(shù)

  不再固定

  在交易價(jià)格方面,兩地最小報(bào)價(jià)單位有不同。“A股價(jià)格最小變動單位為0.01元人民幣,而港股價(jià)格最小變動單位會根據(jù)價(jià)格區(qū)間而定。如股價(jià)高于0.5元(均為港元,下同)至10元的,最小變動單位0.01元;高于10元至20元的,最小變動單位為0.02元;高于20元至100元,最小變動單位為0.05元;高于100元至200元,最小變動單位0.1元。”杜紅靜說。

  在A股市場,所有股票都以100股為1手作為最小交易單位;但在港股,每手股票到底是多少股卻完全不同,而由上市公司自己決定。比如,騰訊控股目前的最小交易單位是100股,而匯豐控股最小交易單位卻是400股。

  在傭金、交易費(fèi)、過戶費(fèi)等方面,兩地也有不同。據(jù)介紹,交易費(fèi)率方面,兩市印花稅稅率均為成交金額的0.1%,但是滬股為單向收費(fèi),港股為雙向收費(fèi);過戶費(fèi)方面,滬市按成交數(shù)量的固定比率收取,港股則按照固定金額收取;滬市的紅利稅根據(jù)持股時(shí)間長短分別按5%、10%和20%收取,而港股中本地企業(yè)派發(fā)股息不收紅利稅,內(nèi)地企業(yè)派發(fā)紅利按10%征稅。

  除此之外,與A股還有不同的是,查詢港股行情要收費(fèi)。投資者通過港交所網(wǎng)站查詢到的港股報(bào)價(jià),都是15分鐘延遲數(shù)據(jù),要想獲得港股實(shí)時(shí)報(bào)價(jià),就得花費(fèi)。目前,10檔實(shí)時(shí)行情收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每客戶每月200港元,在內(nèi)地的銷售價(jià)格為每客戶每月80元人民幣。

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