記者 肖娟

　　典型案例

　　讀者 譚女士：我今年29歲，老公32歲，女兒1歲。我和老公算是AA制，婚前老公負(fù)責(zé)所有開(kāi)銷，婚后二人都想經(jīng)濟(jì)自由，不想管賬，也不想為經(jīng)濟(jì)問(wèn)題起爭(zhēng)執(zhí)，約定婚后家庭開(kāi)支由老公負(fù)責(zé)，我們對(duì)彼此的收入和開(kāi)支情況不干涉。

　　目前我老公在一家企業(yè)上班，稅后月收入9000元左右，年底獎(jiǎng)金不詳。我就職于一家單位，稅后月收入4500元左右，年終獎(jiǎng)2萬(wàn)元。婚前各有一套房，都是小戶型，均為公積金貸款。我月供1800元，公積金對(duì)沖完后每月支付700元。他的公積金2400元，基本可以抵消月供。

　　開(kāi)支情況是，孩子和我自己的開(kāi)支，加上人情、保險(xiǎn)及月供的700元，月支出共2200元。老公的開(kāi)銷并不清楚，但根據(jù)觀察，支付給家庭開(kāi)銷1000元左右，家庭的人情支出、自身開(kāi)銷月均2500元左右。我想就以下兩個(gè)方面請(qǐng)教貴報(bào)的金牌理財(cái)師：

　　1.三五年后我們可能有二胎計(jì)劃，到了那個(gè)階段，兩個(gè)孩子支出集中，尤其是第一個(gè)孩子有較多的教育支出，該如何積累教育金（不想通過(guò)基金定投和保險(xiǎn)方式積累教育金）。

　　2.如變成四口之家，小戶型不夠用，5年內(nèi)可能有換房需求。由于我們都辦的是公積金貸款，不想提前還貸，根據(jù)房貸新政，如賣掉一套房是否還算三套房？房產(chǎn)方面又該如何整合？

　　理財(cái)師支招

　　采用“穩(wěn)健型+尋夢(mèng)”組合理財(cái)模式

　　該家庭稅后年收入182000元，年凈支出68400元，年凈收入113600元左右。如果用穩(wěn)健型理財(cái)思路，以固定收益投資如銀行定期存款、保證收益理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債等為主，優(yōu)點(diǎn)是基本上能夠保證穩(wěn)定的生活，美中不足的是生活質(zhì)量也會(huì)陷入大眾式生活陷阱，也就是說(shuō)在某些時(shí)間段需要克制家庭消費(fèi)沖動(dòng)，比如旅游會(huì)以國(guó)內(nèi)游為主等。因此，建議該家庭采用“穩(wěn)健型+尋夢(mèng)”組合理財(cái)思路，穩(wěn)健理財(cái)是主體，尋夢(mèng)是給生活一些想像的空間，讓平淡的生活時(shí)不時(shí)產(chǎn)生絢麗的火花。

　　1.設(shè)立家庭“夢(mèng)想基金”?，F(xiàn)在股市機(jī)會(huì)不少，股市風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，關(guān)鍵是選擇到適用的投資方法。

　　夢(mèng)想基金的主要投資目標(biāo)是“追求夢(mèng)幻般的高收益”，一般情況下，每年投入股市資金限制在家庭年凈收入的15%之內(nèi)。以該家庭每年投入股市資金為12000元為例，按60歲退休計(jì)算，可以投資30年，累計(jì)投入36萬(wàn)元，夢(mèng)幻般的收益區(qū)間是5倍、10倍、20倍收益三個(gè)檔次，也就是追求180萬(wàn)元、360萬(wàn)元、720萬(wàn)元的“夢(mèng)幻收益”。要實(shí)現(xiàn)這種高收益，大盤藍(lán)籌股很難達(dá)到要求，績(jī)差小盤股因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太高不適合長(zhǎng)線持有，因此建議主要投資方向是中小盤績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股，每年買入12000元的中小盤績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股，長(zhǎng)線投資，期間對(duì)投資收益在100%以上的股票考慮賣出，并及時(shí)買入新的中小盤績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股。

　　2.教育基金可以采取“優(yōu)先股+國(guó)債”方式累積，每年投資2萬(wàn)元，其中，1萬(wàn)元投資國(guó)債，1萬(wàn)元投資大盤藍(lán)籌優(yōu)先股，優(yōu)先股股息稅后年化收益率6.5%至8%，考慮到優(yōu)先股個(gè)人投資門檻為500萬(wàn)元，建議選擇優(yōu)先股投資基金，借道基金投資優(yōu)先股。需要注意的是，預(yù)計(jì)首批優(yōu)先股可能在11月上市，應(yīng)關(guān)注優(yōu)先股投資基金的發(fā)行動(dòng)態(tài)。

　　3.房貸新政方面，我國(guó)房貸政策已作出調(diào)整，其中對(duì)擁有1套住房并已結(jié)清相應(yīng)購(gòu)房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)貸款購(gòu)買普通商品住房，執(zhí)行首套房貸款政策；所以賣掉一套房后，再申請(qǐng)貸款時(shí)不會(huì)算三套房。

　　但是，需要提醒該家庭注意，應(yīng)關(guān)注房產(chǎn)稅對(duì)未來(lái)生活的影響。比如現(xiàn)在上海是對(duì)第一套房不收稅，因此，未來(lái)房產(chǎn)稅很有可能對(duì)第一套房是不收稅，或者按人均面積免稅，這樣，持有兩套小戶型就很不合算了，考慮到買入第三套房，房產(chǎn)稅的影響會(huì)更大。建議與其5年換房，不如現(xiàn)在就換房，可以考慮賣掉兩套小戶型，換成大戶型，既改善生活，又可以合理地避免房產(chǎn)稅。否則，一旦全面征收房產(chǎn)稅，小戶型房產(chǎn)免稅，大戶型房產(chǎn)繳稅，很不合算。

　　理財(cái)師簡(jiǎn)介

　　謝強(qiáng)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行湖南省分行營(yíng)業(yè)部財(cái)富顧問(wèn)，美國(guó)注冊(cè)財(cái)富管理師（CWM），新浪4000萬(wàn)點(diǎn)擊名博“旺仔”，著有《常勝操盤手實(shí)戰(zhàn)兵譜》、《股市投資的藝術(shù)》、《理財(cái)之道》暢銷書(shū)。