國(guó)慶前夕，銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)阿里小微金服籌建浙江網(wǎng)商銀行，即現(xiàn)在被熱炒的“阿里銀行”，實(shí)際控制小微金服的浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司也更名為浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融概念逐漸被人所接受甚至追捧。余額寶、P2P、眾籌，這一眾概念中都以“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念而受人熱捧。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也如火如荼的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間如何共存這樣的話(huà)題，也因代表著不同方面的發(fā)展方向而為人津津樂(lè)道。于是當(dāng)“阿里銀行”獲批，業(yè)界沸騰，有評(píng)論稱(chēng)以阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)欲以“螞蟻”叫板傳統(tǒng)金融這頭“大象”。不過(guò)不得不說(shuō)，從數(shù)據(jù)上講，事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融并不如外界想象的那樣“來(lái)勢(shì)洶洶”。

　　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)做好準(zhǔn)備，迎接互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的挑戰(zhàn)？互聯(lián)網(wǎng)金融到底發(fā)展到什么程度？在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)下，金融行業(yè)會(huì)是否會(huì)變的更加“人見(jiàn)人愛(ài)”？本報(bào)特別推出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)觀察上、下篇。要知道，對(duì)于新潮流的感知、新機(jī)遇的把握及新挑戰(zhàn)的應(yīng)對(duì)，是極其考驗(yàn)智慧的?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代帶來(lái)的金融變革，就真切地發(fā)生在我們身邊。所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融這些事兒，你還是得知道的。

　　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“互聯(lián)化”……

　　“我不是什么都沒(méi)做！”

　　數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國(guó)網(wǎng)上銀行交易規(guī)模突破1000萬(wàn)億元，比2005年增長(zhǎng)了14倍；證券公司客戶(hù)基本全開(kāi)通網(wǎng)上交易。面對(duì)這樣的數(shù)據(jù)，再聽(tīng)聽(tīng)那些指責(zé)它們不會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)的言論，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)表示很委屈：實(shí)際上，招商銀行早在20世紀(jì)90年代就開(kāi)始打造“網(wǎng)絡(luò)銀行”，在2000年以后，我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)全面擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)逐漸形成了依托互聯(lián)網(wǎng)的新業(yè)務(wù)單元，業(yè)務(wù)量快速擴(kuò)大。

　　而事情的變化始于去年余額寶的橫空出世。去年，余額寶與天弘基金合作僅用半年時(shí)間募集金額超5000億元，成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興角色之間關(guān)系演變的一道正式“分水嶺”。余額寶類(lèi)的創(chuàng)新真正促動(dòng)了跨界競(jìng)爭(zhēng)，相當(dāng)于以較高利率開(kāi)辦活期存款業(yè)務(wù)，強(qiáng)勢(shì)介入金融業(yè)主流市場(chǎng)，引起了監(jiān)管者的關(guān)注和主要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“反擊”。實(shí)際上，早在余額寶誕生之前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已開(kāi)始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲透力有所感知，從而采取了不同的策略。

　　金融機(jī)構(gòu)自辦電商平臺(tái)就是其中一種。大型銀行以其龐大的資金流、信息流，以及對(duì)客戶(hù)資源的協(xié)調(diào)能力，爭(zhēng)取由金融出發(fā)爭(zhēng)做“線(xiàn)上、線(xiàn)下”商業(yè)鏈條的整合者，也即銀行自辦電子商務(wù)。2012年，建設(shè)銀行放棄了與阿里巴巴的全面合作計(jì)劃，推出包含電子商務(wù)服務(wù)內(nèi)容的“善融商務(wù)平臺(tái)”；同期交通銀行“交博匯”、中國(guó)銀行“中銀易商”、農(nóng)業(yè)銀行“E商管家”、工商銀行“融e購(gòu)”先后上線(xiàn)；平安集團(tuán)的互聯(lián)化最引人矚目，圍繞“醫(yī)食住行”在非金融領(lǐng)域進(jìn)行布局，提出跑贏阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)的目標(biāo)。

　　而多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)則以聯(lián)合電子商務(wù)企業(yè)入手，借力電商平臺(tái)。光大銀行提出“打造網(wǎng)絡(luò)里的光大銀行”，先后與支付寶、財(cái)付通等合作開(kāi)辦了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行等。民生銀行較早在淘寶網(wǎng)上開(kāi)設(shè)金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售窗口，與阿里巴巴等進(jìn)行虛擬賬戶(hù)直接對(duì)接等合作，不僅涵蓋資金清算與結(jié)算、信用卡，還包括理財(cái)業(yè)務(wù)、直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)。不少證券、期貨和保險(xiǎn)公司在電子商務(wù)平臺(tái)上開(kāi)設(shè)了銷(xiāo)售門(mén)店和窗口。對(duì)于這些改變，業(yè)界認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)的合作也重在“學(xué)藝”，以期在深度互聯(lián)化的道路上邁得更遠(yuǎn)。

　　傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加速分化……

　　改變思路、快速變革是關(guān)鍵

　　“金融辦電商的難度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于電商辦金融的難度?！币勒招录夹g(shù)浪潮的一般規(guī)律，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)越強(qiáng)的機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)就越大，因此大型金融機(jī)構(gòu)或組織面臨的挑戰(zhàn)相對(duì)較大。金融是商品交換活動(dòng)的衍生物，電商辦金融是“順勢(shì)而為”，金融辦電商則如“逆水行舟”，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)日益全面互聯(lián)化的時(shí)代尤為如此。

　　去年，民生銀行主導(dǎo)的民生電商上線(xiàn)，其董事長(zhǎng)尹龍說(shuō)的話(huà)直截了當(dāng)：“銀行做電商能不能成功，主要看兩大因素：一是文化，銀行是審慎文化、四眼原則，互聯(lián)網(wǎng)是進(jìn)取文化，決策快、看得準(zhǔn)、敢冒風(fēng)險(xiǎn)。這兩種文化很難融合在一起，如果在銀行體系內(nèi)部來(lái)做，會(huì)失敗。二是成本，銀行的人力成本很高，最好的電商公司的待遇比最差的銀行的人力成本要低上不少。這兩條如果解決不好，那么銀行做電商辦一家關(guān)門(mén)一家?！?/p>

　　而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，原來(lái)?yè)碛械暮Ａ繑?shù)據(jù)、龐大的硬資產(chǎn)與眾多網(wǎng)點(diǎn)，現(xiàn)在似乎并不能完全視之為“優(yōu)勢(shì)”?！皵?shù)據(jù)大”不等于“大數(shù)據(jù)”。事實(shí)上，大型金融機(jī)構(gòu)往往強(qiáng)調(diào)自身?yè)碛械暮Ａ繑?shù)據(jù)，但大數(shù)據(jù)的內(nèi)涵在于數(shù)據(jù)的跨界、交叉，正如對(duì)金融交易數(shù)據(jù)和物流數(shù)據(jù)的結(jié)合使用，才能提供滿(mǎn)足電子商務(wù)需要的支付服務(wù)；此外，數(shù)據(jù)需要連貫不斷地反映交易活動(dòng)的“立體”軌跡。從這些角度分析，金融機(jī)構(gòu)并不占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。而對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，硬資產(chǎn)龐大、網(wǎng)點(diǎn)眾多等在工業(yè)時(shí)代是優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代可能是劣勢(shì)。網(wǎng)點(diǎn)、房屋等物理資產(chǎn)的價(jià)值將快速相對(duì)貶損，大量的營(yíng)業(yè)人員是組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的難關(guān)。因此，只有具備開(kāi)闊的心胸，勇于變革，才能真正掌握主動(dòng)權(quán)。

　　在談到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)變革的話(huà)題時(shí)，波士頓資詢(xún)公司資深合伙人鄧俊豪這樣說(shuō)：“過(guò)去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)比較習(xí)慣的是自上而下的決策和推廣方式，而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更需要的是由一些被叫做‘草根’的相對(duì)底層的員工去發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新機(jī)會(huì)并向上推動(dòng)，同時(shí)不斷實(shí)驗(yàn)，不斷通過(guò)與客戶(hù)交流完善這些創(chuàng)新。可能第一次推送到市場(chǎng)上的產(chǎn)品不會(huì)特別成功，但是隨著不斷試錯(cuò)創(chuàng)新的過(guò)程，產(chǎn)品推向市場(chǎng)越來(lái)越快。這就是適應(yīng)性戰(zhàn)略的內(nèi)涵。”

　　消費(fèi)者不應(yīng)簡(jiǎn)單地“被保護(hù)”……

　　平等參與不是說(shuō)說(shuō)而已

　　數(shù)據(jù)顯示，目前仍有超過(guò)7成的投資者面臨投融資渠道不暢的困境，且缺乏有效的金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列新的技術(shù)手段正在改變這一局面。

　　這樣的環(huán)境下，真正做到以消費(fèi)者為本，就成為了金融業(yè)改變發(fā)展理念的關(guān)鍵之一。消費(fèi)者不應(yīng)簡(jiǎn)單地“被保護(hù)”，而是要保障消費(fèi)者的知情權(quán)、選擇權(quán)和對(duì)自身信用數(shù)據(jù)的所有、使用等權(quán)利的完整性。發(fā)達(dá)國(guó)家的法律規(guī)定消費(fèi)者擁有信用信息的所有和使用權(quán)，由消費(fèi)者授權(quán)使用相關(guān)數(shù)據(jù)信息。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)開(kāi)放和選擇自由是發(fā)展我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)前提，應(yīng)盡快還權(quán)于消費(fèi)者。而我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況是，個(gè)人信用數(shù)據(jù)事實(shí)上由銀行等金融機(jī)構(gòu)掌控，其他機(jī)構(gòu)乃至消費(fèi)者自身都難以有效利用的局面?；鈧€(gè)人信息被濫用以及某些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)低誠(chéng)信帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，不能簡(jiǎn)單地依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)封閉和壟斷相關(guān)信息等消極方式，應(yīng)鼓勵(lì)消費(fèi)者通過(guò)司法手段維護(hù)權(quán)益。

　　今年5月，中國(guó)人民銀行征信中心開(kāi)通了通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)查詢(xún)個(gè)人信用報(bào)告的渠道。作為掌管中國(guó)公民最全最詳實(shí)的信用材料的我國(guó)最權(quán)威機(jī)構(gòu)，央行的這一舉動(dòng)被認(rèn)為是加大征信系統(tǒng)公共性的一個(gè)重要?jiǎng)幼鳌５胄械恼餍畔到y(tǒng)也有缺陷：中國(guó)人民銀行征信中心副主任王曉蕾認(rèn)為，“征信系統(tǒng)目前有8億人，真正和銀行有信貸關(guān)系的只有3億人，換句話(huà)說(shuō)，5億人跟銀行從來(lái)沒(méi)有信貸交易關(guān)系，這5億人對(duì)金融部門(mén)來(lái)說(shuō)是陌生人。”

　　怎么辦？前央行副行長(zhǎng)、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈說(shuō)，要建立民間征信公司，央行已經(jīng)準(zhǔn)備在發(fā)放征信牌照。事實(shí)上，真正體現(xiàn)國(guó)家征信系統(tǒng)的公共產(chǎn)品屬性，大力培育市場(chǎng)化運(yùn)作的征信機(jī)構(gòu)。國(guó)家征信系統(tǒng)不僅要向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放查詢(xún)功能，更要采集和接納其交易信用結(jié)果；發(fā)展市場(chǎng)化、大數(shù)據(jù)條件下的信用征集和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　而圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新頻次高、個(gè)性化強(qiáng)和技術(shù)進(jìn)步速度快等特點(diǎn)，建立以信息披露為核心內(nèi)容的監(jiān)管制度則是業(yè)界討論的重點(diǎn)，也是技術(shù)發(fā)展的方向之一。加強(qiáng)通信加密、影像識(shí)別、電子簽名、防偽等技術(shù)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，為“虛擬信用卡”和基于互聯(lián)網(wǎng)的大額支付和信貸開(kāi)辟道路；借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，建構(gòu)我國(guó)的監(jiān)管機(jī)制，應(yīng)將監(jiān)管重點(diǎn)放在披露信息之上，而非放在實(shí)質(zhì)審批、監(jiān)控經(jīng)營(yíng)之上。而根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特性，充分發(fā)揮行業(yè)自律將起到推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的重要作用。美國(guó)、英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)組織在借款人保護(hù)、市場(chǎng)秩序維護(hù)方面所發(fā)揮了主導(dǎo)作用；歐盟特別強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)以加強(qiáng)行業(yè)自律、信息披露、減少行政監(jiān)管和避免現(xiàn)有金融法規(guī)的限制為主。