隨著并購(gòu)重組、再融資市場(chǎng)活動(dòng)日趨活躍，內(nèi)幕交易案件涉及的人員范圍和數(shù)量也快速增加。

　　證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2012年、2013年因內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)行政處罰的人數(shù)分別為31人和66人，相比2011年增長(zhǎng)63%和247%，涉案人員不僅包括上市公司董事、監(jiān)事、高管，還包括中介機(jī)構(gòu)人員等。同時(shí)，利用未公開信息交易股票案件涉及的機(jī)構(gòu)由基金公司擴(kuò)展至保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，涉案人員呈現(xiàn)鏈條化、擴(kuò)散化等特點(diǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易股票案件涉案主體多數(shù)為個(gè)人，但其行為性質(zhì)惡劣，嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)功能的發(fā)揮，破壞了正常的市場(chǎng)秩序，損害了投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

　　加大對(duì)內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易股票行為的打擊力度，既是增強(qiáng)投資者信心、大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、引導(dǎo)長(zhǎng)期資金入市的必要舉措，也是證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，依法履行監(jiān)管職責(zé)的重要舉措。其目的正在于剔除干擾市場(chǎng)正常運(yùn)行的非法因素，維護(hù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

　　嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易違法犯罪行為作為監(jiān)管部門一項(xiàng)常態(tài)化工作，有起點(diǎn)，無(wú)終點(diǎn)。

　　況勇泄露內(nèi)幕信息案：證監(jiān)會(huì)首開“過失泄露內(nèi)幕信息”罰單

　　2005年10月間，原格力電器董秘況勇經(jīng)常在家中與人電話溝通海星科技賣殼、格力地產(chǎn)借殼事宜，其妻張蜀渝聽到了電話內(nèi)容。

　　10月25日，張蜀渝將借殼一事告知給了外甥女徐琴。10月25日至26日，徐琴利用自己及丈夫“李某”賬戶合計(jì)買入海星科技股票9.96萬(wàn)股，該股復(fù)牌后漲幅幾近翻番，徐琴將其持有的海星科技股票陸續(xù)賣出，總共獲利11.23萬(wàn)元。

　　2010年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定況勇過失泄露內(nèi)幕信息，處以其3萬(wàn)元罰款。

　　本案系證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的首例“過失泄露內(nèi)幕信息”案，相關(guān)責(zé)任人對(duì)內(nèi)幕信息負(fù)有嚴(yán)格保密的責(zé)任，過失泄密也應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。

　　從業(yè)人士認(rèn)為，執(zhí)法實(shí)踐將內(nèi)幕交易主觀過錯(cuò)范圍擴(kuò)展到“過失泄露”，有助于督促內(nèi)幕信息知情人加強(qiáng)保密意識(shí)，完善保密措施，從源頭防止內(nèi)幕信息的泄露。

　　米興平、馮喜利案：律師泄密 堂姐夫操盤

　　2010年6月5日，藍(lán)色光標(biāo)董事長(zhǎng)趙某某和科思世通廣告（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱科思世通）實(shí)際控制人洪某接觸，表達(dá)了合作重組的意向。2010年6月10日，藍(lán)色光標(biāo)召開盡職調(diào)查準(zhǔn)備會(huì)，米興平作為北京君合律師事務(wù)所的經(jīng)辦律師參加此次會(huì)議。

　　2010年6月11日，藍(lán)色光標(biāo)和科思世通簽署《科思世通投資條款清單》，藍(lán)色光標(biāo)擬采用支付現(xiàn)金與定向增發(fā)股份相結(jié)合的方式收購(gòu)科思世通100%的股權(quán)。米興平為上市公司藍(lán)色光標(biāo)2010年重大資產(chǎn)購(gòu)買事項(xiàng)的經(jīng)辦律師，為內(nèi)幕信息知情人。

　　馮喜利為米興平的堂姐夫，馮喜利在敏感期內(nèi)利用母親和朋友的賬戶交易“藍(lán)色光標(biāo)”股票，且與內(nèi)幕信息高度吻合，合計(jì)獲利4.69萬(wàn)元。馮喜利所控制的賬戶部分資金來(lái)自米興平。敏感期內(nèi)米興平和馮喜利聯(lián)系較多且異于平常。綜合上述因素，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定米興平向馮喜利泄露內(nèi)幕信息，馮喜利構(gòu)成內(nèi)幕交易。

　　依據(jù)《證券法》第202條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出如下行政處罰：一、對(duì)米興平處以3萬(wàn)元罰款；二、沒收馮喜利違法所得4.69萬(wàn)元，并處以14.07萬(wàn)元罰款。

　　段曉軍案：審計(jì)師見利忘義

　　2012年4月18日，大商股份財(cái)務(wù)部將一季度財(cái)務(wù)報(bào)告用郵件發(fā)送給大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所段曉軍進(jìn)行審核。大商股份2012年一季度財(cái)務(wù)報(bào)告中，“歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)”、“基本每股收益”等指標(biāo)較2011年四季度大幅增長(zhǎng)。4月25日大商股份對(duì)外披露該財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　2012年4月23日至24日，“段曉軍”證券賬戶買入“大商股份”股票9800股，交易金額30.98萬(wàn)元；4月26日，賣出9800股，交易金額37.85萬(wàn)元，實(shí)際獲利6.9萬(wàn)元。

　　段曉軍作為大商股份財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)師，因?yàn)榻邮丈鲜泄敬笊坦煞?012年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告而知悉內(nèi)幕信息，并使用本人賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易大商股份股票，屬于典型的內(nèi)幕交易行為。依據(jù)《證券法》第202條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出如下行政處罰：沒收段曉軍違法所得6.9萬(wàn)元，并處以6.9萬(wàn)元罰款。(馬婧妤)