23日，上交所發(fā)布了《上市公司員工持股計(jì)劃信息披露工作指引》（以下簡稱“《指引》”）?！吨敢分荚诼鋵?shí)中國證監(jiān)會《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”）的相關(guān)規(guī)定，明確實(shí)施員工持股計(jì)劃的具體信息披露要求，引導(dǎo)上市公司積極推進(jìn)此項(xiàng)工作。

　　上交所有關(guān)人士表示，考慮到《指導(dǎo)意見》已對員工持股計(jì)劃的主要事項(xiàng)作出切實(shí)可行的制度安排，為體現(xiàn)與《指導(dǎo)意見》的規(guī)則層次差異，《指引》定位為信息披露方面的具體業(yè)務(wù)規(guī)則，主要是從操作性角度規(guī)范了上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃中所需履行的審議程序和信息披露義務(wù)。對《指導(dǎo)意見》已經(jīng)規(guī)定的事項(xiàng)，沒有做重復(fù)要求?！吨敢饭卜治骞?jié)，分別是一般規(guī)定、員工持股計(jì)劃的制訂、員工持股計(jì)劃的實(shí)施、其他規(guī)定和附則。內(nèi)容安排上主要按照員工持股計(jì)劃從擬訂到實(shí)施的時(shí)點(diǎn)，對上市公司及相關(guān)主體的審議程序和信息披露義務(wù)作了規(guī)定。

　　在員工持股計(jì)劃的制訂方面，《指引》規(guī)定了兩個(gè)方面的內(nèi)容:一是員工持股計(jì)劃的制訂需要通過董事會審議、職工大會征求意見、股東大會通過等環(huán)節(jié)，并明確了參與員工持股計(jì)劃的董事或者股東的回避要求；二是規(guī)定了上市公司需及時(shí)披露職工大會征求意見情況、員工持股計(jì)劃全文和摘要、律師意見、獨(dú)立董事和監(jiān)事會意見等事項(xiàng)，并對其具體內(nèi)容作了規(guī)定。同時(shí)，在《指導(dǎo)意見》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化了員工持股計(jì)劃的參加對象、資金來源的披露要求。

　　在員工持股計(jì)劃的實(shí)施方面，《指引》作了四個(gè)方面的規(guī)定：一是上市公司應(yīng)當(dāng)按照員工持股計(jì)劃的股票來源方式的不同，及時(shí)披露其股票買入或者過戶的具體安排和落實(shí)情況；二是員工持股計(jì)劃發(fā)生變更、終止的，應(yīng)當(dāng)履行持有人會議、董事會及股東大會決策程序，并及時(shí)披露；三是員工持股計(jì)劃期間屆滿的，應(yīng)當(dāng)按照要求披露員工持股計(jì)劃到期持有的股票數(shù)量；四是上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)員工持股計(jì)劃的基本情況和主要變動(dòng)情況。

　　事實(shí)上，《指導(dǎo)意見》發(fā)布后，三安光電、龍凈環(huán)保等滬市上市公司已經(jīng)公告了實(shí)施員工持股計(jì)劃的草案。上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，員工持股計(jì)劃有利于建立企業(yè)勞動(dòng)者和所有者的利益共享機(jī)制，調(diào)動(dòng)員工的積極性，提高公司經(jīng)營效率。為此，上交所表示，將繼續(xù)做好政策咨詢和服務(wù)，各上市公司可根據(jù)自身情況，主動(dòng)創(chuàng)新員工持股計(jì)劃的實(shí)踐模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益和員工利益的共同增長。

　　今年6月，證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，被認(rèn)為是規(guī)范市場的重要舉措。在此之前，部分上市公司以不同方式、不同路徑實(shí)施過員工持股安排，由于沒有專門的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范指導(dǎo)，很多方案產(chǎn)生了問題和糾紛，信息披露以及公平性等方面存在不少缺失和遺漏，因此急需出臺相關(guān)規(guī)定，對員工持股計(jì)劃進(jìn)行規(guī)范指導(dǎo)。

　　證監(jiān)會副主席劉新華表示，證監(jiān)會鼓勵(lì)上市公司創(chuàng)新思路，有效實(shí)施員工持股計(jì)劃。首先，員工持股計(jì)劃是上市公司的自主行為，除了非公開發(fā)行方式，上市公司在《指導(dǎo)意見》規(guī)定框架內(nèi)實(shí)施員工持股計(jì)劃不需要報(bào)中國證監(jiān)會審批，中國證監(jiān)會對員工持股計(jì)劃的實(shí)施不設(shè)行政許可，員工自愿選擇是否參加員工持股計(jì)劃。

　　其次，上市公司應(yīng)結(jié)合各自特點(diǎn)和條件，采取多種形式員工持股計(jì)劃，《指導(dǎo)意見》支持上市公司在法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)通過不同的途徑解決股票和資金的來源，按照公司自身的特點(diǎn)和要求選擇資金組合、管理模式和退出機(jī)制等。

　　再次，做好相關(guān)工作的配套和銜接。目前財(cái)政部就金融企業(yè)員工持股計(jì)劃征求相關(guān)意見，國資委正積極研究推進(jìn)混合所有制企業(yè)員工持股制度的安排。中國證監(jiān)會將進(jìn)一步加強(qiáng)與相關(guān)部門和單位的溝通協(xié)調(diào)，積極推動(dòng)各類項(xiàng)員工持股計(jì)劃的順利進(jìn)行。

　　此外，《指導(dǎo)意見》還規(guī)定，證券交易所在其業(yè)務(wù)規(guī)則中明確員工持股計(jì)劃的信息披露要求，登記結(jié)算公司在業(yè)務(wù)規(guī)則中明確員工持股計(jì)劃登記結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理要求，目前這些部門正積極制訂相關(guān)辦法，爭取早日出臺，促使員工持股計(jì)劃有效順利實(shí)施。

　　最后，對于市場關(guān)注的員工持股計(jì)劃是否能享受稅收優(yōu)惠問題，劉新華指出，證監(jiān)會正在積極努力爭取。在境外市場，盡管針對員工持股計(jì)劃的優(yōu)惠不同，但稅收優(yōu)惠是基本做法之一，可以說員工持股計(jì)劃有效實(shí)施依托于稅收優(yōu)惠安排。目前《指導(dǎo)意見》沒有涉及稅收減免、稅收支持的相關(guān)措施，對此證監(jiān)會還將進(jìn)一步與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，推進(jìn)相關(guān)工作。