鄧瑞祥

　　證監(jiān)會日前通報，第16屆主板發(fā)審委委員鄧瑞祥在任職前涉嫌存在利用未公開信息交易行為，被立案調(diào)查。這是A股發(fā)審制實(shí)施20多年以來，首位發(fā)審委委員正式被查。

　　監(jiān)管風(fēng)暴刮向發(fā)審委

　　中紀(jì)委網(wǎng)站、中國證監(jiān)會19日分別通報，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)第16屆主板發(fā)審委委員鄧瑞祥擔(dān)任委員前涉嫌存在利用未公開信息交易行為，決定立案調(diào)查。

　　證監(jiān)會紀(jì)委監(jiān)察局表示，根據(jù)《中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會辦法》相關(guān)規(guī)定，鑒于鄧瑞祥涉嫌證券違法違規(guī)被立案調(diào)查，已不適合擔(dān)任發(fā)審委委員。證監(jiān)會決定，解聘鄧瑞祥第16屆主板發(fā)審委委員職務(wù)，并予以公告。

　　據(jù)此前公告，鄧瑞祥系中國人壽資產(chǎn)管理有限公司股票投資部總經(jīng)理，今年5月起剛剛?cè)蔚?6屆主板發(fā)審委專職委員，任期還不足5個月。今年至今的內(nèi)幕交易監(jiān)管風(fēng)暴中，已有券商、基金、保險資管、私募高管等各種違規(guī)者落馬。但A股發(fā)審委委員被查，尚屬首次。

　　亟待約束A股關(guān)鍵“閘門”

　　作為企業(yè)進(jìn)入資本市場的關(guān)鍵“閘門”，發(fā)審委是我國證券發(fā)行核準(zhǔn)程序中的重要環(huán)節(jié)。1993年6月，第一屆發(fā)審委成立。1999年證券法頒布實(shí)施后，發(fā)審委正式成為我國股票發(fā)行核準(zhǔn)制的法定審核機(jī)構(gòu)。

　　由于審核股票發(fā)行需要一定的專業(yè)知識，大部分發(fā)審委委員來自會計(jì)師事務(wù)所、證券律所及券商保薦人、上市公司代表，任職方式包括兼任或由現(xiàn)職轉(zhuǎn)任為專職委員。上海匯業(yè)律師事務(wù)所合伙人吳冬認(rèn)為，一些違法、違規(guī)案例暴露出，發(fā)審委、并購重組委這“兩委”的選任、回避方式亟待更透明。

　　注冊制需注重監(jiān)管轉(zhuǎn)型

　　19日與鄧瑞祥案件同步披露的，還有證監(jiān)會注冊制改革的時間規(guī)劃。專家指出，在IPO注冊制的改革當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)特別注重監(jiān)管的轉(zhuǎn)型。“監(jiān)管應(yīng)當(dāng)由前臺轉(zhuǎn)向中臺和后臺，在市場化發(fā)行和定價機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)事中和事后的監(jiān)管?！币灿袑＜医ㄗh，改革中還可增加專職人員比重?！盁o論是發(fā)審制還是注冊制，都存在對上市公司財報真實(shí)性的審查過程。在納斯達(dá)克等海外股市，這項(xiàng)工作更多是由專職人員完成?！眳嵌f。