已被解聘，成首位被查的發(fā)審委委員

　　在擔任了中國證監(jiān)會主板發(fā)審委委員短短5個月后，鄧瑞祥涉嫌利用未公開信息交易罪而被立案。

　　今年至今的內(nèi)幕交易監(jiān)管風暴中，已有券商、基金、保險資管、私募高管等各種違規(guī)者落馬。但A股發(fā)審委委員被查，尚屬首次。這也是A股發(fā)審制實施20多年以來，首位發(fā)審委委員正式被查。

　　案發(fā)擔任

　　發(fā)審委委員之前

　　中紀委網(wǎng)站9月19日發(fā)布證監(jiān)會紀委監(jiān)察局公告稱，近日，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)第16屆主板發(fā)審委委員鄧瑞祥擔任委員前涉嫌存在利用未公開信息交易行為，決定立案調(diào)查。

　　同日，證監(jiān)會紀委監(jiān)察局也表示，根據(jù)《中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會辦法》相關規(guī)定，鑒于鄧瑞祥涉嫌證券違法違規(guī)被立案調(diào)查，已經(jīng)不適合擔任發(fā)審委委員，證監(jiān)會決定解聘鄧瑞祥第16屆主板發(fā)審委委員職務，并予以公告。證監(jiān)會紀委今后將注意加強對兩委委員的教育提醒，嚴肅工作紀律，從嚴管理，從嚴要求，切實防范利益沖突，對違紀違法者，發(fā)現(xiàn)一個，查處一個，絕不手軟。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍也在當日的例行發(fā)布會上通報了這一消息。

　　此次被查出“老鼠倉”的時間，是鄧瑞祥在擔任發(fā)審委委員之前。

　　今年上半年，第十五屆主板發(fā)審委任期屆滿，證監(jiān)會對部分委員進行更換。4月23日，證監(jiān)會網(wǎng)站公示了12名擬任委員候選人，現(xiàn)年49歲的鄧瑞祥名列其中。他是本屆發(fā)審委的16名專職委員之一；另有9名兼職委員。

　　被聘任為證監(jiān)會發(fā)審委委員之前，鄧瑞祥為中國人壽資產(chǎn)管理有限公司股票投資部總經(jīng)理。此后按規(guī)定，鄧瑞祥辭去了中國人壽股票投資部總經(jīng)理職務。

　　公開資料顯示，鄧瑞祥擁有國際金融碩士學位和高級經(jīng)濟師職稱。1993年從武漢大學管理學院國際金融專業(yè)畢業(yè)后一直從事基金管理工作，曾就職于大通證券、長盛基金等機構(gòu)。鄧瑞祥于今年5月被證監(jiān)會聘任為主板發(fā)審委專職委員，之前的身份是中國人壽資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理。

　　在從事基金管理業(yè)務的21年里，鄧瑞祥在業(yè)界的口碑甚好。

　　公開資料顯示，鄧瑞祥作為發(fā)審委委員審核過3家企業(yè)的首發(fā)申請以及2家企業(yè)的可轉(zhuǎn)債申請，分別為寧波東方電纜股份有限公司、電光防爆科技股份有限公司、廣州酒家集團股份有限公司的首發(fā)申請，和吉視傳媒股份有限公司、浙江浙能電力股份有限公司的可轉(zhuǎn)債申請。

　　注冊制改革方案

　　年底發(fā)布

　　值得一提的是，證監(jiān)會今年改革了發(fā)審委成員的構(gòu)成—大比例減少了會計師、律師等中介機構(gòu)背景人士，代之以來自買方機構(gòu)的專業(yè)人士。市場對這一改變褒貶不一。

　　今年7月15日，來自華夏基金的杜兵因“個人原因”向證監(jiān)會提出辭任，撂下審了一半的春秋航空、中節(jié)能風力發(fā)電、依頓電子、康尼機電等公司的IPO申請走人。這與華夏基金“老鼠倉”被查處的時點存在某種“巧合”。

　　在此之前的2013年，證監(jiān)會解聘了第三屆并購重組委委員、北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司總經(jīng)理吳建敏；2013年底，北京天銀律師事務所高級合伙人顏克兵因個人原因向證監(jiān)會申請辭去發(fā)審委委員職務。

　　最后值得關注的是，證監(jiān)會在19日提及，注冊制改革方案將在今年年底發(fā)布，那就意味著審核制的落幕。而中國式注冊制實施后，發(fā)審委是否還會存在？將會以何種形式存在？都存在不確定性。

　　對此，復旦大學金融研究院教授張宗新指出，在IPO注冊制的改革當中，應當特別注重監(jiān)管的轉(zhuǎn)型?！氨O(jiān)管應當由前臺轉(zhuǎn)向中臺和后臺，在市場化發(fā)行和定價機制的基礎上，加強事中和事后的監(jiān)管?！?/p>

　　也有專家建議，改革中還可增加專職人員比重?！盁o論是發(fā)審制還是注冊制，都存在對上市公司財報真實性的審查過程。在納斯達克等海外股市，這項工作更多是由證券監(jiān)管機構(gòu)的專職人員完成?！?/p>