離月底還有兩周時間，按慣例，資金中介小陳要開始忙碌起來?！耙恍┿y行會把缺口告訴我，然后我們就找銀主對接，根據(jù)缺口的大小和資金的緊缺程度，開出不同的價格，前幾年利息最高時有千四呢?！毙￡愃f的千四就是千分之四，月末的沖量價格，也就是說，一百萬存1天，最高有4000元。

　　“不過，那都是老皇歷了，這幾年行情開始下降，但是再這么降，半年末、季度末千一總是有的，今年6月底還到過1300元?！毙￡愄寡?，這個月就不好說了，到現(xiàn)在還沒有銀行開口攬儲，現(xiàn)在管理層出了新規(guī)，看來沖量不一定有市場了。

　　存款大搬家

　　引監(jiān)管出新規(guī)

　　小陳說的新規(guī)，就是上周五，銀監(jiān)會、財政部、人民銀行三部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》(下稱“236號文”)。236號文要求，銀監(jiān)會新設(shè)月末存款偏離度指標(biāo)，一年兩次超標(biāo)銀行監(jiān)管評級將降級。

　　據(jù)悉，商業(yè)銀行每逢季末便搶存款早已不是新聞，但最近這個季末的存款大戰(zhàn)引發(fā)的監(jiān)管震怒，還是從未有過的。有股份制銀行內(nèi)部人士憂慮，7月份監(jiān)管機構(gòu)曾專門就6月末存款沖時點中的亂象舉行會議，會上點名批評了部分銀行在存款管理和儲蓄業(yè)務(wù)上的激進做法。

　　之所以引起監(jiān)管出手，最主要還是6月份的存款數(shù)據(jù)變動實在太離譜。央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月份，全國各金融機構(gòu)人民幣存款余額113.61萬億元，而到7月份，人民幣存款余額變成了111.62萬億元，當(dāng)月存款減少1.98萬億元，“很明顯是月末沖量的那部分資金轉(zhuǎn)出了。”某股份制商業(yè)銀行資深理財師坦言。

　　在某銀行發(fā)布的中報數(shù)據(jù)顯示，6月份，銀行業(yè)存款大幅波動，當(dāng)月增量占上半年總新增量的比例高達(dá)50%；上半年，銀行業(yè)結(jié)構(gòu)性存款增量占總新增量的比例高達(dá)30%。眾所周知的是，結(jié)構(gòu)性存款的成本遠(yuǎn)高于一般性存款，這無疑進一步抬高了銀行資金的成本。

　　中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，新規(guī)有利于打破銀行在存款沖時點問題上的攬儲亂象，使銀行資產(chǎn)管理走向規(guī)范化，“不過，由于存貸比考核規(guī)定依然存在，所以，真正要杜絕攬儲現(xiàn)象還為時過早。”

　　月末存款偏離度

　　不得超過3%

　　此次，宣布新設(shè)月末存款偏離度指標(biāo)成為236號文的重中之重。根據(jù)236號文所列公式，月末存款偏離度=（月末最后一日各項存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%。新規(guī)要求，商業(yè)銀行應(yīng)加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。

　　對于超過月末存款偏離度3%要求的商業(yè)銀行，236號文也明確了相關(guān)懲罰措施：對于月末存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項3個月以上；對于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評級。

　　此外，236號文還明確提出“八不準(zhǔn)”，以約束銀行違規(guī)吸存和虛假增加存款。其中要求，銀行不能將理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理，發(fā)行期和到期時間集中到每月下旬，于月末、季末等關(guān)鍵時點將理財資金轉(zhuǎn)為存款；不得將同業(yè)存款納入一般性存款科目核算；不得將財務(wù)公司等同業(yè)存放資金于月末、季末等關(guān)鍵時點臨時調(diào)作一般對公存款，虛假增加存款。

　　月底理財產(chǎn)品

　　收益或?qū)②吰?/p>

　　長期以來的銀行“沖時點”引發(fā)的攬儲競爭，往往會引了資金價格的上抬益，熟諳這一規(guī)律的市民也從中得益。

　　高先生多年來一直做月末貼息，“已做了四五年了，中介也像朋友一樣很熟了，每逢季末、年末，貼息價格走高時，他會第一時間告訴我?！备呦壬f，最近貼息價格沒有什么吸引力，50萬元以下，昨天的價格只有2.3%，加上銀行一年期定存3.3%，一年收益也只有5.6%，“遠(yuǎn)不及一些銀行理財產(chǎn)品收益高，上周一家城商行20萬以上理財產(chǎn)品還有6.2%?！?/p>

　　市民周女士多年來也習(xí)慣把部分資金留到季末月末投資，“我這個月初就有一筆資金到期，現(xiàn)在暫時放在銀行的寶寶產(chǎn)品里，現(xiàn)在不知道這個月底理財收益會不會有變化？”周女士有些擔(dān)心。

　　對此，中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，由于新規(guī)對月末存款波幅進行監(jiān)管，以往月末借提高理財產(chǎn)品收益達(dá)到攬儲效果的一些小銀行，此次不會這么做了，因此，這月底理財產(chǎn)品大幅提高的可能性很小。不過，由于變月末考核為日均考核，所以不排除存款缺口較大的銀行，會提高日常理財產(chǎn)品收益，所以投資者不一定非要等到月末才行動?！?/p>