理財資金每到月末就變成存款，一到季初又變成理財“嘩嘩”地出去

　　銀監(jiān)會出新規(guī)約束銀行“沖時點”

　　8月我國新增人民幣存款同比少增6995億元，居民存款的分流仍在延續(xù)。與此同時，銀監(jiān)會日前明確商業(yè)銀行的存款偏離度不得超過3％，進一步管控銀行存款“沖時點”。專家指出，今后銀行攬儲壓力將陡增，為不影響銀行信貸投放，呼吁盡早調(diào)整存貸比考核指標。

　　大媽廣場舞跳出商業(yè)贊助

　　據(jù)經(jīng)濟之聲《天下財經(jīng)》報道，在北京，有這樣一個跳廣場舞的團隊叫“南館藝術(shù)團”。在不少廣場舞被批評擾民的時候，這個團隊卻成功拉到了一筆來自中信銀行的商業(yè)贊助。作為交換條件，舞蹈隊要替銀行打廣告，在她們跳舞地點附近的樹上拉起橫幅，上面寫著“中信銀行和南館藝術(shù)團與您共舞財富人生”。而且，團隊成員還時不時地宣傳一下銀行的理財產(chǎn)品。

　　對于部分社區(qū)銀行來說，“存定期送禮物”已經(jīng)大張旗鼓地被制成宣傳牌擺在人行道上，與之相伴的還包括同樣不合規(guī)的“買理財送禮品”。

　　在業(yè)內(nèi)看來，“存款送禮”其實質(zhì)是一種“隱性利率”。所謂的“隱性利率”，是指銀行給出了央行規(guī)定的最高利率上限后（在基準利率上再上?。儋浰鸵恍┬《餍』荽騽宇櫩?。按照規(guī)定，這些小禮品都應(yīng)折現(xiàn)算進利息當中，如此一來，這些銀行實際給出的利息報酬率也就超過了央行的最高上限。

　　央行2000年發(fā)布的《關(guān)于嚴格禁止高息攬存、利用不正當手段吸收存款的通知》規(guī)定，“各金融機構(gòu)(包括郵政儲蓄機構(gòu))必須嚴格執(zhí)行中國人民銀行規(guī)定的存款利率，嚴禁擅自提高利率，或以手續(xù)費、協(xié)儲代辦費、吸儲獎、有獎儲蓄、介紹費、贈送實物等名目變相提高存款利率?！贝送?，銀監(jiān)會也頒布過類似的規(guī)定，將返點、回贈等方式攬儲定性為“變相高息攬儲”，并嚴加限制。

　　“銀行攬儲送禮的現(xiàn)象很難真正全面停止，一線員工普遍存在考核壓力，但是此前多數(shù)銀行都是‘只做不說’的暗地里進行，甚至是通過‘先返傭給客戶經(jīng)理，再由客戶經(jīng)理個人給與客戶返現(xiàn)或禮品’的做法打擦邊球”，一家城市商業(yè)銀行的有關(guān)人士對記者表示。

　　居民存款出現(xiàn)歷史低點

　　央行最新數(shù)據(jù)顯示，8月末，人民幣存款余額111.73萬億元，同比增長10.1％，增速分別比上月末和去年同期低0.8個和4.8個百分點。當月人民幣存款增加1080億元，同比少增6995億元。其中，住戶存款減少2305億元。

　　中金公司分析師陳建恒表示，8月份存款增長處于歷史同期低位，其中居民存款出現(xiàn)了凈減少，歷史上較為罕見，表明銀行理財和貨幣基金類產(chǎn)品對居民存款的分流仍在延續(xù)。

　　“理財資金每到月末就變成存款，一到季初又變成理財嘩嘩地出去?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601328/" target="_blank" title="交通銀行 601328">交通銀行首席經(jīng)濟學家連平認為，月末、季末存款的大幅波動，不利于商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。

　　建行副行長朱洪波在建行的中期業(yè)績說明會上坦言：“過去各行把存款立行的大旗舉得太高，以至于在存款領(lǐng)域競爭過度，出現(xiàn)時點數(shù)與日均數(shù)偏離過度的情況?！?/p>

　　在存貸比等監(jiān)管指標的要求下，不少銀行甚至不惜高息攬儲，或依靠理財產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等手段吸存倒存。對此，銀監(jiān)會有關(guān)負責人坦言，今年上半年商業(yè)銀行存款“沖時點”的情況十分明顯，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。

　　存款波動催生存款偏離度指標

　　為引導商業(yè)銀行糾正單純追逐利潤、攀比擴大資產(chǎn)規(guī)模的行為，一個月前，國務(wù)院出臺的《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》，就已提出設(shè)立銀行業(yè)金融機構(gòu)存款偏離度指標。此次，銀監(jiān)會更明確商業(yè)銀行存款偏離度不得超過3％，同時附加限制季末月日均存款的可計入金額。

　　連平認為，存款偏離度指標等于為“沖時點”加了一道監(jiān)管工具，使得銀行存款不能再大量、集中進來再出去。對于銀行來說，存款管理難度加大了。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，存款偏離度的推出將加大理財集中回表的難度，并將對表外理財規(guī)模產(chǎn)生一定影響。

　　不過，分析人士指出，存款偏離度并不能根除“沖時點”的現(xiàn)象，或只會使得銀行拼搶存款的時點提前。

　　連平認為，在目前存款增長放緩、活期存款流失加大的背景下，如果不“沖時點”，又要滿足存貸比和存款偏離度指標，銀行或許會調(diào)整信貸規(guī)模。“在目前要求保障信貸合理增長的要求下，銀行面臨更大壓力，存貸比考核調(diào)整已迫在眉睫?！?/p>

　　國信證券的分析報告也表示出類似的擔憂。該券商分析師認為，存款偏離度或難以有效地平抑季度末期貨幣市場利率高企波動，只是將原來的時點波動變化為時段波動，在存貸比剛性約束下，可能加劇企業(yè)融資難度。

　　面對復雜的外部環(huán)境，銀行也在尋找存款和貸款相適宜的增速。建行高管表示，隨著利率市場化的推進，存款的確是越來越難了。建行今后將爭取真正有技術(shù)含量的存款，為客戶提供各種綜合服務(wù)，最后形成存款和貸款，而不是簡單地“沖時點”。

　　連平認為，存款偏離度只是一個監(jiān)管指標，難以解決存款波動根本問題，摒棄粗放式的增長模式，保持存款和貸款合理增長，才是銀行需要轉(zhuǎn)型的方向。 據(jù)新華社、證券日報等