央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月6日消息（記者丁玲娜、實(shí)習(xí)記者劉冬梅）據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲報(bào)道，今天，國(guó)債期貨復(fù)出整整一年，去年的9月6日，闊別我國(guó)資本市場(chǎng)18年之久的國(guó)債期貨回歸，這一年來(lái)，國(guó)債期貨并沒(méi)有重演劇烈波動(dòng)的悲劇，而是平穩(wěn)運(yùn)行，流動(dòng)性也超出預(yù)期，然而要讓國(guó)債期貨發(fā)揮更大的作用，業(yè)內(nèi)人士呼吁，應(yīng)該讓銀行等機(jī)構(gòu)加速入場(chǎng)。

　　中國(guó)金融期貨交易所的數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，國(guó)債期貨總成交65萬(wàn)1248手，日均成交2725手，日均持倉(cāng)5，310手，跟美國(guó)30年期國(guó)債期貨上市初期相比，目前我國(guó)國(guó)債期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性更高。

　　參與其中的機(jī)構(gòu)，充分體驗(yàn)到了國(guó)債期貨避險(xiǎn)的好處。耀之資產(chǎn)管理中心執(zhí)行合伙人王小堅(jiān)說(shuō)，在債券組合業(yè)務(wù)中，最怕的就是利率風(fēng)險(xiǎn)，有了國(guó)債期貨，就能有效避險(xiǎn)。

　　王小堅(jiān)：用國(guó)債期貨的工具就可以應(yīng)對(duì)組合利率面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，減少整個(gè)組合的波動(dòng)。未來(lái)利率市場(chǎng)化也是一個(gè)大的趨勢(shì)，利率市場(chǎng)化以后，所有人融資和債務(wù)都會(huì)面臨利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)債期貨就是一個(gè)非常好的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的工具。

　　然而，從過(guò)去一年參與國(guó)債期貨的機(jī)構(gòu)來(lái)看，1.5萬(wàn)名客戶中，既有自然人，也有法人，而法人客戶只有證券、基金、期貨以及資產(chǎn)管理公司，持有國(guó)債70%以上的銀行一直缺位。北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越直言，銀行恰恰是最需要利用國(guó)債期貨防控利率風(fēng)險(xiǎn)的。

　　胡俞越：以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)參與程度偏低，他們所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是很大的，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，歐美國(guó)家機(jī)構(gòu)參與國(guó)債期貨的比例是很高的。

　　為了增加市場(chǎng)流動(dòng)性，除了讓銀行入場(chǎng)，還應(yīng)該在現(xiàn)有的5年期國(guó)債期貨之外，增加新品種。王小堅(jiān)的說(shuō)法得到業(yè)內(nèi)很多人士認(rèn)同。

　　王小堅(jiān)：希望能多增加三年或者十年類似的品種，同時(shí)在現(xiàn)有的品種上降低保證金，增加交割的方便程度，讓更廣的參與者加入進(jìn)來(lái)。