第三輪IPO明天啟動(dòng)，市場(chǎng)將迎來IPO重啟以來最密集的打新期——拿到批文的11只新股中有10只于本周啟動(dòng)申購，預(yù)計(jì)凍結(jié)資金9000億元。8月25日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布首批IPO網(wǎng)下配售對(duì)象黑名單，42家股票配售對(duì)象因存在違規(guī)行為被“拉黑”，違規(guī)行為包括提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購以及網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購兩類。

　　“拉黑”節(jié)點(diǎn)具有針對(duì)性

　　證券業(yè)協(xié)會(huì)所選擇的“拉黑”節(jié)點(diǎn)，恰恰是IPO重啟后第三批新股即將申購之際。從明天開始，拿到批文的11只新股中將有10只于本周啟動(dòng)申購，預(yù)計(jì)凍結(jié)資金9000億元，市場(chǎng)將迎來IPO重啟以來最密集的打新申購期。

　　證券業(yè)協(xié)會(huì)表示，被列入黑名單的網(wǎng)下配售對(duì)象在聯(lián)明股份、依頓電子、今世緣、莎普愛思、雪浪環(huán)境、飛天誠信、富邦股份、龍大肉食、一心堂等9個(gè)首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目中，違反了《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第45條的相關(guān)規(guī)定，為了規(guī)范IPO網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的詢價(jià)與申購行為，特此公布黑名單，列入黑名單時(shí)限自8月25日起算。

　　42家股票配售對(duì)象在被“拉黑”的6個(gè)月至12個(gè)月內(nèi)，主承銷商將不得接受其參與詢價(jià)和申購。這意味著黑名單中的絕大多數(shù)喪失了下半年通過打新而獲利的致富良機(jī)。42家配售對(duì)象包括中國人保、泰達(dá)宏利、東吳基金等14個(gè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)產(chǎn)品賬戶，以及28名自然人自有資金投資賬戶，違規(guī)行為主要包括提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購以及網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購兩類。這批機(jī)構(gòu)涵蓋了保險(xiǎn)、基金、券商、財(cái)務(wù)公司等。

　　沈志華違規(guī)最多處罰最重

　　除中國華電集團(tuán)資本控股有限公司自有資金投資賬戶和沈志華自有資金投資賬戶被列入黑名單12個(gè)月外，其余40名配售對(duì)象均被列入黑名單6個(gè)月。

　　在這份黑名單中，只有一個(gè)名叫沈志華的自有資金投資賬戶出現(xiàn)兩種違規(guī)行為，被列入黑名單12個(gè)月，其余自然人都是被列入黑名單6個(gè)月。

　　有5家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了“提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購”的違規(guī)行為，被列入黑名單半年，只有“中國華電集團(tuán)資本控股有限公司自有資金投資賬戶”，因同樣理由被列入黑名單一年。

　　根據(jù)規(guī)定，“網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象同時(shí)出現(xiàn)兩種至5種情形或出現(xiàn)單種情形累計(jì)兩次至5次的，或被證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單12個(gè)月”。北京青年報(bào)記者據(jù)此推測(cè)，“中國華電集團(tuán)資本控股有限公司自有資金投資賬戶”很有可能是單種情形的累積違規(guī)。

　　按照《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，被列入黑名單的配售對(duì)象可以在5個(gè)工作日內(nèi)書面提出申訴，中證協(xié)在收到申訴材料后的十個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審核，并作出決定。42家配售對(duì)象被列入黑名單期滿后，應(yīng)當(dāng)重新備案。

　　飛天誠信出現(xiàn)20次打新無效

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上一批9只新股中有42家機(jī)構(gòu)管理的產(chǎn)品共出現(xiàn)94次無效申購。

　　而在率先發(fā)行的4只新股中，打新無效并被剔除的現(xiàn)象共出現(xiàn)68次，其中龍大肉食出現(xiàn)17次，雪浪環(huán)境出現(xiàn)12次，聯(lián)明股份出現(xiàn)19次，飛天誠信出現(xiàn)20次。龍大肉食、聯(lián)明股份、飛天誠信均出現(xiàn)機(jī)構(gòu)提交了有效報(bào)價(jià)而未按要求進(jìn)行網(wǎng)下申購或繳納申購款。

　　雪浪環(huán)境當(dāng)時(shí)公告稱，網(wǎng)下發(fā)行中存在違規(guī)行為，8名投資者管理的12個(gè)配售對(duì)象被認(rèn)定為無效申購。主承銷商將對(duì)無效申購的配售對(duì)象，進(jìn)一步核實(shí)并及時(shí)向中證協(xié)報(bào)告。

　　市場(chǎng)人士當(dāng)時(shí)紛紛推測(cè)，根據(jù)中證協(xié)將建立首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單制度的新規(guī)，無效申購的配售對(duì)象很有可能將被送上黑名單。

　　據(jù)了解，出于加大入圍率、利益交換等考慮，詢價(jià)對(duì)象常常報(bào)出高價(jià)并出現(xiàn)入圍而不申購的現(xiàn)象，由此產(chǎn)生“三高”等系列問題。證券業(yè)協(xié)會(huì)制定《規(guī)范》并建立黑名單制度，意在向新股發(fā)行詢價(jià)過程中的“人情報(bào)價(jià)”、“關(guān)系報(bào)價(jià)”等現(xiàn)象開刀。

　　文/本報(bào)記者 劉慎良

　　新聞內(nèi)存

　　第45條規(guī)定

　　網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：

　　使用他人賬戶報(bào)價(jià)；投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；同一投資者使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購；與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；委托他人報(bào)價(jià)；無真實(shí)申購意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；故意壓低或抬高價(jià)格；提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購；不具備定價(jià)能力，或沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型；其他不獨(dú)立、不客觀、不誠信的情形。