互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，2013年鵲起，2014年大噪。它一方面搭乘著金融改革的順風(fēng)車扶搖直上，另一方面卻不斷傳出跑路、違規(guī)、叫停等負面信息。與此同時，新的銷售模式與運作模式，使其與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則頻現(xiàn)沖突，而新的適用于這一新興行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則卻遲遲未出爐。在2015年全國人大、政協(xié)會議上，代表和委員們給予“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”足夠高的關(guān)注度，他們期盼監(jiān)管“靴子”盡快落地，但同時呼吁要給這個還在“襁褓”之中的行業(yè)留出成長的空間。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融“異軍突起”

　　遭遇“成長煩惱”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)屬于典型的舶來品，它最早出現(xiàn)在歐美國家，然而真正發(fā)展壯大卻是在中國，尤其是2013年余額寶誕生后，互聯(lián)網(wǎng)金融在全國掀起了一股浪潮。繼去年第一次在政府工作報告中提及“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念后，在今年的政府工作報告中，李克強總理又用“異軍突起”來為互聯(lián)網(wǎng)金融點贊，并明確表態(tài)，要求“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。

　　中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部分析師錢海利對國際在線記者分析稱，這體現(xiàn)出政府對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的重視，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的認可，說明了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài)的不可替代性?！芭c傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模雖然還不足以畏懼，然而可怕的是互聯(lián)網(wǎng)金融正急速倒逼金融改革?！?

　　自從天弘基金與阿里聯(lián)手推出余額寶，天弘基金的管理規(guī)模一路飆升，截至2014年末，天弘基金管理的資金規(guī)模約5900億元，公募管理規(guī)模領(lǐng)先排名第二華夏基金近3000億元。該案也成為近年來傳統(tǒng)金融機構(gòu)憑借互聯(lián)網(wǎng)金融概念逆襲的典型案例。

　　統(tǒng)計顯示，過去一年，余額寶的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到5789億元，在全球來看都屬于規(guī)模靠前的貨幣基金。而在余額寶身后，還有它帶動的龐大的寶寶軍團，另一種互聯(lián)網(wǎng)金融的形式P2P在國內(nèi)也是方興未艾，目前中國已經(jīng)成為世界上最大的P2P市場。

　　“十八屆三中全會提出深化改革以來，金融領(lǐng)域改革顯著提速，金融監(jiān)管機構(gòu)也充分認識到市場化思維對于金融監(jiān)管的重要性。得益于此，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獲得了井噴式發(fā)展?！比珖f(xié)委員、中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強表示。

　　然而在迅猛“長個兒”的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也遭遇了成長的煩惱。市場上不時傳出P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路或是詐騙的丑聞，讓眾多投資者血本無歸。網(wǎng)貸之家的研究數(shù)據(jù)顯示，2014年全年出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的P2P平臺數(shù)量達275家，今年僅1月份，已有至少69家平臺關(guān)停或跑路。

　　民建中央向全國政協(xié)提交的關(guān)于進一步規(guī)范與發(fā)展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的提案，列數(shù)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的六大突出問題，包括金融法律制度缺失、賬戶管理真實性和安全性存疑等，直指行業(yè)存在“野蠻生長”現(xiàn)象。

　　監(jiān)管“靴子”終將落地

　　避免“一收就管，一管就死”

　　2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮毋庸置疑，引領(lǐng)傳統(tǒng)金融觸網(wǎng)的同時也帶動了大批青年創(chuàng)業(yè)熱潮。草根金融的火速蔓延加速風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策千呼萬喚終未露面，中國互聯(lián)網(wǎng)金融可謂走在世界前端，但其金融的本質(zhì)，突顯了監(jiān)管的匱乏，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有效的監(jiān)管已是當(dāng)務(wù)之急。

　　實際上，兩年的“野蠻生長”，無論是各種“寶寶”類產(chǎn)品，還是擁有高風(fēng)險高收益的P2P，互聯(lián)網(wǎng)金融對原有的金融秩序在某種程度上一邊在破壞，一邊在融合。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的“野蠻生長”，國務(wù)院、銀監(jiān)會多次表態(tài)，在此次全國人大、政協(xié)會議閉幕后，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方案或?qū)⒄匠鰻t。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展需要監(jiān)管更需要行業(yè)自律，應(yīng)給予這個新型業(yè)態(tài)更多空間，以促進和保護新業(yè)態(tài)的可持續(xù)性創(chuàng)新發(fā)展?！迸c分析師錢海利持同樣觀點的，還有全國人大代表、小米董事長雷軍，他認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要創(chuàng)新也需要監(jiān)管，要鼓勵創(chuàng)新，但是要在創(chuàng)新和監(jiān)管兩者間尋找到平衡點。

　　全國人大代表、全國人大財經(jīng)委員會副主任委員、經(jīng)濟學(xué)家辜勝阻強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要防止監(jiān)管過度，出現(xiàn)“一放就亂，一亂就收，一收就管，一管就死”。

　　“針對行業(yè)特性，實施有效監(jiān)管。”辜勝阻進一步解釋，互聯(lián)網(wǎng)金融一個很大的特點是直接交易，去中介化，跨界經(jīng)營，這給監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。所以監(jiān)管應(yīng)該在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，進行監(jiān)管的轉(zhuǎn)型。

　　“有節(jié)奏的、松緊適度的監(jiān)管?！比珖f(xié)委員、永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，需要一定的包容來鼓勵其創(chuàng)新與發(fā)展，避免監(jiān)管過度、過緊而導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展失去活力。

　　“摒棄一刀切，實行分級監(jiān)管?！辟R強在其《關(guān)于完善金融監(jiān)管機制充分釋放市場活力的提案》當(dāng)中提出，在以往的金融監(jiān)管過程中，“風(fēng)險”幾乎是監(jiān)管機構(gòu)評價金融產(chǎn)品和服務(wù)的唯一參考。以“風(fēng)險高”為理由被叫停的金融業(yè)務(wù)比比皆是，然而風(fēng)險的高低目前鮮有清晰明確的量化指標(biāo)。他認為，在云計算和大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的今天，金融監(jiān)管應(yīng)該有理有據(jù)，“理”是法律法規(guī)，“據(jù)”則是科學(xué)量化的評價依據(jù)。“監(jiān)管需摒棄經(jīng)驗主義和教條主義，建立科學(xué)量化的風(fēng)險評價機制。”