全國政協(xié)委員、工商銀行副行長張紅力日前建議,強化證券市場違法行為處罰法律制度。

　　張紅力認為,在推進注冊制改革的過程中,如果沒有強有力的證券違法行為處罰制度,注冊制實施后違法行為可能會更為猖獗。在法律頂層設(shè)計、主管部門職能定位、行政與司法銜接、上市公司退出等方面亟待完善監(jiān)管處罰機制,提高證券市場違法成本,促進中國證券市場健康發(fā)展。

　　他建議,積極推進《證券法》修訂和穩(wěn)妥實施注冊制,完善證券市場法律頂層設(shè)計。一是積極推動《證券法》修訂,建議全國人大常委會將該法的修訂工作作為今年經(jīng)濟金融立法領(lǐng)域的重中之重加以推進。將加大對證券違法行為處罰力度作為《證券法》修訂的重要內(nèi)容,切實維護證券市場中小投資者權(quán)益。二是穩(wěn)妥推進注冊制改革。

　　他認為,應(yīng)明確中國證監(jiān)會相對獨立的法律地位。證券市場的特殊性、證券活動的復雜性、市場失靈現(xiàn)象的廣泛性和證券行業(yè)的專業(yè)性要求市場監(jiān)管體制采取獨立型的監(jiān)管主體。建議修改相應(yīng)的法律法規(guī),通過具體的行業(yè)立法來明確證監(jiān)會的地位、職責以及職權(quán),在我國現(xiàn)有的行政機構(gòu)序列之下,明確界定其為委員會制的獨立行政機構(gòu);對于機構(gòu)人員的任命要注意專業(yè)性和獨立性。

　　他建議,加大處罰力度,完善處罰法律制度,建立健全處罰程序。一是加大執(zhí)法力度,提高法律法規(guī)的震懾力,真正做到立法和執(zhí)法之間的配套協(xié)調(diào),促進證券監(jiān)管處罰法制功能的實現(xiàn);二是健全并完善行政處罰程序所必要的程序性規(guī)范,健全我國證券監(jiān)管信息公開制度,強化對行政機關(guān)的約束;三是在特定證券市場違法案件借鑒集團訴訟模式,完善現(xiàn)有的代表人訴訟制度;四是對于部分證券犯罪類型采取舉證責任倒置的原則,轉(zhuǎn)移公訴機關(guān)的部分舉證責任,解決證券犯罪行為“取證難”的問題;五是修改完善《證券法》中有關(guān)控股股東、實際控制人民事法律責任條款,增加對因違法違規(guī)而退市的上市公司負有責任的控股股東及實際控制人,依法將其持有的公司股權(quán)及其他資產(chǎn)用于賠償中小投資者等相關(guān)規(guī)定;六是探索在上海、深圳等地建立專業(yè)的證券法庭,提高專業(yè)化水平和審判效率,破除對上市公司的地方保護主義。

　　張紅力認為,妥善解決證券監(jiān)管行政處罰與刑事處罰適用銜接問題。一是全國人大對證券執(zhí)法機關(guān)和檢察機關(guān)的信息共享銜接機制進行專門的法律確認；二是細化證券領(lǐng)域違法犯罪案件移送的法律制度,制定明確統(tǒng)一的案件移送標準,真正做到使案件移送和監(jiān)督工作有據(jù)可依；三是規(guī)范信息通報制度、聯(lián)席會議制度、規(guī)范查處案件協(xié)作和配合的程序制度等,建立起規(guī)范的信息傳播和溝通的渠道,推動證券領(lǐng)域涉嫌犯罪的行政案件及時轉(zhuǎn)入司法審查程序;四是明確證券行政執(zhí)法機關(guān)和檢察機關(guān)案件線索移送的工作程序,完善適用銜接的信息共享制度;五是建立有效的案件移送監(jiān)督制度。

　　張紅力還建議,注冊制下亟須強有力的法律配套措施。一是應(yīng)建立完善的信息披露制度。一方面,通過修訂《證券法》,將證券監(jiān)管的重點放到事后審查和事中審查之中。賦予證監(jiān)會根據(jù)具體情況制定相關(guān)規(guī)則的權(quán)力,加大對上市公司信息披露違法案件的查處力度。另一方面,充分發(fā)揮證券交易所的優(yōu)勢。盡快著手證券交易所的公司化改革,使其作為一個獨立的公司制機構(gòu),參與市場競爭。對上市公司實行嚴格的信息披露監(jiān)管,以增強交易所市場融資的功能。二是建立以信用為導向的上市公司退市標準。完善退市制度的相關(guān)法律條例,在《證券法》修訂中增加違法退市標準;引入公司治理的退市標準。當控股股東違背誠實守信原則、內(nèi)部人控制非常嚴重時,可以暫停股票上市交易,危害特別大的可以強制退市。