3月27日，由華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院、中國新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)50人論壇主辦的“國有企業(yè)改革—打好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革攻堅(jiān)戰(zhàn)”理論研討會(huì)在京召開。新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)50人論壇副秘書長(zhǎng)、民生銀行研究院院長(zhǎng)黃劍輝剖析了基于中國自身發(fā)展歷程及多維度國際對(duì)比的國企改革戰(zhàn)略研究。

　　在黃劍輝看來，國企改革的必要性主要體現(xiàn)在:第一、市場(chǎng)化進(jìn)程中國有企業(yè)數(shù)量不降反升，國有資產(chǎn)規(guī)模逐年增加；第二、國企分布較廣，工業(yè)及批發(fā)零售行業(yè)數(shù)量占國企總數(shù)達(dá)42%；第三、國企經(jīng)營質(zhì)量有待進(jìn)一步提高；第四、國資委職能定位模糊以及外部壓力。

　　結(jié)合春秋戰(zhàn)國至今的中國國有企業(yè)改革的發(fā)展歷程和政策啟示，借鑒前蘇聯(lián)、東歐、西歐及東亞國家國企改革歷程，黃劍輝提出了深化國有企業(yè)改革的5點(diǎn)戰(zhàn)略，第一、明確國企定位，有進(jìn)有退確定戰(zhàn)略布局；第二、厘清政企關(guān)系；第三、需要保留的國企著力加快推進(jìn)混改；第四、分類設(shè)計(jì)運(yùn)營機(jī)制；第五、構(gòu)建國有資產(chǎn)受益全民共享機(jī)制。

　　以下為部分演講實(shí)錄： 　

　　剛剛閉幕的兩會(huì)，李克強(qiáng)總理的政府工作報(bào)告也指出今明兩年要以改革促發(fā)展，堅(jiān)決打好國有企業(yè)提質(zhì)增效的攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)國有企業(yè)，特別是央企結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)股權(quán)多元化改革，深化企業(yè)制度改革，以管資本為主推進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變，賦予地方更多國有企業(yè)改革的自主權(quán)。兩會(huì)通過的十三五規(guī)劃綱要提出堅(jiān)定不移的把國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)，培育一批具有自主創(chuàng)新能力和國際競(jìng)爭(zhēng)力的國有骨干企業(yè)，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、更好服務(wù)于國家戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　做好如何服務(wù)國家的戰(zhàn)略目標(biāo)，在這個(gè)背景下我們從幾個(gè)維度分析當(dāng)前和未來一個(gè)時(shí)期加快深化國企改革的必要性。從第一個(gè)維度來看，從2003年以來，國有企業(yè)的數(shù)量和占比經(jīng)歷了一個(gè)有所波動(dòng)的過程。2003年全國國有企業(yè)總量15萬戶左右，到2008年降到11.37萬戶，2009年以來又回到2003年15.79萬戶，數(shù)量上又有所增加。

　　經(jīng)過最近的研究，從邏輯來看，隨著市場(chǎng)化水平的提升，國企的數(shù)量和占比應(yīng)該是一個(gè)反向的，跟市場(chǎng)化水平應(yīng)該是一個(gè)反向演進(jìn)的過程。全球來看，二戰(zhàn)的時(shí)候世界上歐美國家的國企也是數(shù)量比較多的，我們剛解放的時(shí)候156項(xiàng)工程，因?yàn)槭袌?chǎng)還沒有發(fā)育，當(dāng)市場(chǎng)還沒發(fā)育的時(shí)候，需要政府來組織資源，來彌補(bǔ)市場(chǎng)不能發(fā)揮作用的領(lǐng)域。隨著市場(chǎng)化程度的提升，應(yīng)該是一個(gè)減少的趨勢(shì)才能更好的發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用，這是一個(gè)需要關(guān)注的問題。

　　第二方面，從國有資產(chǎn)的占比來看，總體來看，東部地區(qū)比較發(fā)達(dá)，目前來看，國企無論是數(shù)量還是資產(chǎn)還集中在東部的一些省份。從行業(yè)來看還是分布太廣，主要集中在工業(yè)，占比26.86%，批發(fā)和零售、餐飲占比15.46%。這兩個(gè)行業(yè)就占了國企總數(shù)的將近42%左右，分布的行業(yè)非常廣。從運(yùn)營效率來看，從2005年以來國企的負(fù)債率不斷持續(xù)攀升，2014年達(dá)到61.98%，民營企業(yè)的負(fù)債率逐步下降，2014年只有52%。從資產(chǎn)貢獻(xiàn)率的角度，貢獻(xiàn)是指利潤(rùn)加稅金加利息支出除以年度平均總資產(chǎn)，也可以清楚的看到民營企業(yè)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)度基本上比國企要高7個(gè)百分點(diǎn)左右。

　　目前國資委職能的定位，過去是管人管事管資產(chǎn)的體制，造成了政企不分、政資不分和監(jiān)管無效的后果，不久前美國聯(lián)合12個(gè)國家提出的TPP對(duì)國企的問題也提出了相關(guān)的要求，比如進(jìn)行私有化的改革，遵守市場(chǎng)的法則，只能為了提供公共服務(wù)來保留國企，禁止成員國對(duì)國企提供補(bǔ)貼，這對(duì)于中國思考推動(dòng)國企改革也是一個(gè)要關(guān)注的方面。

　　我們用長(zhǎng)焦距、全景式的分析主要的成果給大家簡(jiǎn)單匯報(bào)一下。首先是長(zhǎng)焦距的分析，我們?cè)谶@部分里回顧了中國國有企業(yè)從2700年前齊桓公的宰相管仲在全球率先創(chuàng)辦了官鹽官鐵，一直到洋務(wù)運(yùn)動(dòng)之前的國有專營經(jīng)濟(jì)作為第一階段。第二階段是1861-1949年，洋務(wù)運(yùn)動(dòng)到民國期間的官督商辦的企業(yè)。第三是1950-1978年，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的國有企業(yè)。第四個(gè)階段是1978年以來，改革開放以后的國有企業(yè)。分四段，從全球誕生第一家國企到今天的脈絡(luò)簡(jiǎn)單分析一下。

　　從時(shí)間軸來看，管仲是最早國企的發(fā)明者，國營的鹽場(chǎng)和鐵場(chǎng)，政府擁有資源所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)。到戰(zhàn)國商鞅變法實(shí)質(zhì)上也是一種計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，到了漢武帝著名的桑弘羊舌戰(zhàn)群儒，探討最多的也是官鹽官鐵的存廢問題。到了宋朝鹽業(yè)專賣，國家控制資源掌握定價(jià)，采取均輸平等的制度，在當(dāng)年還是起到了很好的調(diào)控市場(chǎng)的作用。宋代國有專營的領(lǐng)域有所擴(kuò)大，王安石變法，成立了全國交通貨運(yùn)調(diào)度總公司專項(xiàng)資金采辦貨物，還成立叫“市易務(wù)”的機(jī)構(gòu)壟斷商品銷售。明朝實(shí)行綱鹽政策，特許授權(quán)經(jīng)營。乾隆年間，特許權(quán)延伸到外貿(mào)領(lǐng)域。

　　洋務(wù)運(yùn)動(dòng)早期開始是鼓勵(lì)民間資本和人才參與到洋務(wù)運(yùn)動(dòng)，政府主要是掌握經(jīng)營的主動(dòng)權(quán)，到了后期建立比較完整的商法體系，1911年清政府宣布鐵路國有化，導(dǎo)致辛亥革命也是一個(gè)導(dǎo)火索。北洋政府時(shí)期民間企業(yè)很活躍，比例有很大提升，工業(yè)增長(zhǎng)率1912-1920年達(dá)到13.4%這樣一個(gè)高速增長(zhǎng)。南京國民政府時(shí)期為了優(yōu)先發(fā)展國營企業(yè)，采取了一種反向的擠壓和剝奪自有商人的政策。日本投降以后，國民政府堅(jiān)持搞統(tǒng)治經(jīng)濟(jì)，把大量日本的產(chǎn)業(yè)收歸國有，1946年6月份國家資本控制了石油、有色金屬、鋼鐵、電力、銀行等行業(yè)。

　　第二階段，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，建國以后，國有企業(yè)大量遍布各行各業(yè)，引進(jìn)的是斯大林式的高度集中統(tǒng)一的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，供給和需求脫節(jié)，造成短缺經(jīng)濟(jì)，員工缺乏生產(chǎn)積極性，形成了吃大鍋飯的現(xiàn)象，政府財(cái)政負(fù)擔(dān)很大。

　　第三階段，改革開放以來經(jīng)歷了幾個(gè)階段，80年代以放權(quán)讓利與兩權(quán)分離為特點(diǎn)。時(shí)間關(guān)系不展開。90年代是以建立現(xiàn)代企業(yè)制度與抓大放小為特點(diǎn)。本世紀(jì)以來組建了國資委，構(gòu)建了一個(gè)國有資產(chǎn)管理新體制這樣一個(gè)階段。到2013年十八屆三中全會(huì)為標(biāo)志，是一個(gè)深化改革的階段。

　　回顧中國兩千多年來從官鹽官鐵的創(chuàng)建到不同階段的發(fā)展歷程，有幾點(diǎn)基本啟示。

　　1、從我們國家歷代經(jīng)濟(jì)變革可以發(fā)現(xiàn)國企存在是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，它的存在還是有其必然性和必要性。

　　2、歷代經(jīng)濟(jì)變革的經(jīng)驗(yàn)也揭示了國有企業(yè)自身存在低效率、權(quán)貴經(jīng)濟(jì)、較低的員工積極性等弊端。

　　3、各個(gè)階段的經(jīng)濟(jì)變革都表明國有企業(yè)的合理存在范圍及其發(fā)揮作用與一國所處的發(fā)展階段有關(guān)不是一成不變的。

　　4、從1978年以來，37年的國企改革還是取得了非常重要的成效，也是中國改革開放能夠不斷進(jìn)步的重要原因。

　　5、目前還是存在大量需要解決的問題和矛盾，需要進(jìn)一步深入的考慮。

　　在回顧了中國自身的歷程之后，把視野放到全球來看，有三種類型。一種是前蘇聯(lián)東歐國家的改革，以俄羅斯、波蘭、匈牙利、捷克為代表，二是西歐及美國，以英國、法國、意大利、德國、美國為代表，東亞是新加坡、韓國、日本、臺(tái)灣為基本的特點(diǎn)。

　　俄羅斯國企改革分幾個(gè)階段，斯大林早期也做了一些小的改良，葉利欽時(shí)代是小私有化、大私有化。到了普京時(shí)期，國有化與私有化共存，90年代俄羅斯存在不少寡頭壟斷，打掉以后，重新國有化了一些戰(zhàn)略性的領(lǐng)域，私有化了一些比較次要的領(lǐng)域。

　　從東歐國家波蘭、匈牙利、捷克進(jìn)行了一些相關(guān)的探索，從前蘇聯(lián)俄羅斯、東歐國家的國企改革的啟示看，第一，大規(guī)模的私有化并不必然能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的改善，不是說私有化就一定能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的改善。政府仍然需要保持對(duì)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略指導(dǎo)作用。第二，在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的情況下，實(shí)行大眾私有化，這個(gè)大眾私有化指的是把股票分給個(gè)人，簡(jiǎn)稱大眾私有化，容易造成股份集中和壟斷在極少數(shù)人手中。第三，大眾私有化在考慮起點(diǎn)平等的同時(shí)，還需要走向公平的競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)樗畛跏且粋€(gè)額度期限的平等。第四，在本國居民購買力不足的情況下強(qiáng)行推行私有化，易導(dǎo)致外資控股本國關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。第五，由小私有化到大私有化先易后難的策略比較有利于私有化進(jìn)程的順利推進(jìn)。第六，要用有力的社會(huì)保障來保證國企改革有一個(gè)良好的環(huán)境。

　　眼光放到英法國家，他們的國企改革主要體現(xiàn)為對(duì)企業(yè)的私有化進(jìn)程，都是按照先易后難，先競(jìng)爭(zhēng)性部門和盈利企業(yè)，后壟斷性部門和虧損企業(yè)的順序來進(jìn)行，是幼稚的借鑒的方面。從美國來看，美國兩個(gè)特點(diǎn)，一個(gè)是二戰(zhàn)以后對(duì)軍工企業(yè)的出售，最早它的軍工企業(yè)是國有的，在二戰(zhàn)以后，放松管制，對(duì)壟斷性領(lǐng)域，電力、天然氣、鐵路領(lǐng)域放松價(jià)格管制。第二是放松市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，允許私人企業(yè)進(jìn)入原來只能由國有企業(yè)壟斷的行業(yè)和領(lǐng)域，營造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

　　所以，從西歐主要國家和美國的國企改革的歷程來看，有幾點(diǎn)基本的啟示。

　　1、即使在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)的歐美國家，國有企業(yè)也是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的有效工具。

　　2、進(jìn)行員工持股是減少企業(yè)內(nèi)部私有化阻力的有效措施。

　　3、由競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域到壟斷性行業(yè)“先易后難”的方式有利于民營化的順利推進(jìn)。

　　4、國有企業(yè)的私有化、民營化與企業(yè)充足相結(jié)合，不只是股份的重組，私有化的股權(quán)問題，要與企業(yè)的重組相結(jié)合，會(huì)很好的提高它的成效。

　　5、要在市場(chǎng)發(fā)育比較成熟，私人資本實(shí)力很雄厚的情況下，這種公共產(chǎn)品的供給可以采取PPP的方式。但是PPP的前提必須是市場(chǎng)發(fā)育比較成熟，私人也有相當(dāng)?shù)馁Y本，因?yàn)槭袌?chǎng)還沒有發(fā)育，私人資本不足的情況下PPP是沒有基礎(chǔ)的。

　　再看一下東亞國家，政府委派董事、監(jiān)事，審核財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行監(jiān)督。韓國斷斷續(xù)續(xù)搞了五次私有化，日本主要對(duì)電信電話公社、專賣公社、國有鐵道進(jìn)行了改革。臺(tái)灣分了三個(gè)階段來推進(jìn)國企改革。

　　東亞國家的啟示體現(xiàn)在：

　　1、國企的私有化是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要政府部門制定出切實(shí)可行的方案，并以證券市場(chǎng)的成熟發(fā)展作為支撐。

　　2、明確的政企分開以及有效的監(jiān)督機(jī)制可以克服國有企業(yè)弊端。如果政企分開搞得好也能增強(qiáng)它的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　3、國有企業(yè)改革并不意味著一律私有化，國有資本應(yīng)該有進(jìn)有退。

　　4、國企的市場(chǎng)化運(yùn)作需要健全的社會(huì)保障配合。

　　5、國企改革需要妥善的安置好剩余人員和相關(guān)債務(wù)問題。

　　基于前面長(zhǎng)焦距，對(duì)全球三大國有企業(yè)改革經(jīng)驗(yàn)的回顧，我們對(duì)中國未來的國有企業(yè)改革下一步提出幾點(diǎn)建議。

　　1、明確國有企業(yè)定位，確定戰(zhàn)略布局，應(yīng)該是一個(gè)有進(jìn)有退，動(dòng)態(tài)調(diào)整的關(guān)系，主要表現(xiàn)在應(yīng)該關(guān)注三點(diǎn)。第一點(diǎn)，國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中應(yīng)發(fā)揮戰(zhàn)略性及彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的作用，包括防止寡頭惡性競(jìng)爭(zhēng)，還有公共性、準(zhǔn)公共性領(lǐng)域，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的工具。這是一個(gè)基本定位。第二點(diǎn)，國企在戰(zhàn)略性領(lǐng)域可以保持控股地位，不見得是絕對(duì)控股，相對(duì)控股也可以。同時(shí)加快退出一些非戰(zhàn)略性、一般性的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。在此基礎(chǔ)上從未來的角度可以動(dòng)態(tài)調(diào)整國企控股的領(lǐng)域。比如國家對(duì)一些高科技的領(lǐng)域，像航空發(fā)動(dòng)機(jī)，像中國比較成功的兩彈一星這種高科技的領(lǐng)域，私人資本很難滋生，需要資本很集中，這樣的領(lǐng)域應(yīng)該是可以加大投入，公共領(lǐng)域也應(yīng)該加大投入，厘清政企關(guān)系，包括把國有資本的監(jiān)管體系應(yīng)該構(gòu)建成出資職責(zé)與監(jiān)管職責(zé)，老板和裁判，監(jiān)管職責(zé)應(yīng)該進(jìn)行分離，而不能集中于一身。

　　2、為了加強(qiáng)監(jiān)督，應(yīng)該在國有資本的投資、運(yùn)營公司建立有效的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，實(shí)行多角度的監(jiān)督。

　　3、監(jiān)管方面實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。對(duì)于需要保留的，國企可以著力推進(jìn)混改，通過混改，改善公司治理，同時(shí)引入員工持股，因?yàn)檫^去不少的國企實(shí)際上是為某些領(lǐng)導(dǎo)人控制，如果能實(shí)行員工持股，進(jìn)行員工股權(quán)化的監(jiān)督，可能對(duì)建立常態(tài)化的有效的管控機(jī)制，打破某些領(lǐng)導(dǎo)國企負(fù)責(zé)人的內(nèi)部人控股會(huì)有積極的作用。

　　4、要分類設(shè)立運(yùn)營機(jī)制，競(jìng)爭(zhēng)性的領(lǐng)域可以實(shí)行跟經(jīng)營業(yè)績(jī)掛鉤的激勵(lì)薪酬制度，自然壟斷性的領(lǐng)域可以考慮參照歐美的做法，實(shí)行準(zhǔn)公務(wù)員的收入分配制度，不同類型，不同考評(píng)機(jī)制，不同的薪酬制度。

　　在此基礎(chǔ)上，營利以后，本身國企就是全民所有制企業(yè)，收益應(yīng)該回到全民。所以，從幾個(gè)方面可以推定全民共享，這次“十三五”習(xí)總書記新發(fā)展理念，“共享”兩個(gè)字，國有企業(yè)本身就是全民所有的，如果收益能夠全民共享，哪怕是壟斷的，它是被全民壟斷的，賺了錢以后由全民分享，也是可以，邏輯上是說得通的。所以，把一部分國有資本充實(shí)到社保，同時(shí)提高國有資本收益上交公共財(cái)政的比例。根據(jù)我們國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和各產(chǎn)業(yè)國有企業(yè)的經(jīng)營情況來合理確定比例，動(dòng)態(tài)的調(diào)整，最終實(shí)現(xiàn)國有資本收益上繳全覆蓋，全部的國企都應(yīng)該上繳收益，收益由全民共享。這樣把這個(gè)邏輯形成一個(gè)閉環(huán)。