基金、保險、券商等資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)人員因職務(wù)原因，具有天然的信息優(yōu)勢。他們?nèi)绻梦垂_信息牟利，其“老鼠倉”行為不僅違背受托管理人的一般誠信原則，而且構(gòu)成對證券市場正常交易秩序和投資者利益的嚴(yán)重?fù)p害。這些“碩鼠”偷走的不僅是投資者的血汗錢，更是市場參與者對資產(chǎn)管理行業(yè)的信任。

　　近年來，監(jiān)管部門不斷加大對“老鼠倉”等違法違規(guī)行為的查處力度，但在巨大的利益面前，仍有人不惜以身試法，鋌而走險。天網(wǎng)恢恢，疏而不漏。隨著法制的完善，證券市場誠信氛圍的形成和監(jiān)管技術(shù)水平的提升，越來越多的“老鼠”將在陽光下現(xiàn)形，等待他們的必定是法律的嚴(yán)厲制裁。

　　嚴(yán)打券商“老鼠”

　　以券商“老鼠倉”第一案季敏波案為例。季敏波做過大學(xué)老師，曾在證券公司研究部供職，也做過中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會委員。2008年9月，季敏波進(jìn)入西南證券，擔(dān)任西南證券股份有限公司副總裁、證券投資管理部總經(jīng)理兼投資經(jīng)理。案發(fā)期間，季敏波有權(quán)下達(dá)西南證券自營賬戶的操作指令，并可依據(jù)相關(guān)軟件對該部門投資經(jīng)理的股票交易行為進(jìn)行實時監(jiān)控。2009年2月28日至2011年6月30日期間，季敏波利用職務(wù)便利掌握公司股票自營信息，通過其親友控制的多個個人證券賬戶，同期于西南證券自營賬戶買賣相同股票40余只，成交金額5000萬元，獲利約2000萬元。

　　2011年10月12日，證監(jiān)會將此案移送公安機(jī)關(guān)。2012年10月23日，重慶市第一中級人民法院宣判季敏波利用未公開信息交易罪成立，判處有期徒刑三年，緩刑三年，追繳全部違法所得，并處罰金60萬元。

　　重罰保險“老鼠”

　　再以首例保險從業(yè)人員利用非公開信息交易案夏侯文浩案為例。夏侯文浩于2009年6月進(jìn)入平安資產(chǎn)管理公司，2009年12月起擔(dān)任公司保險資產(chǎn)投資室的投資經(jīng)理，先后負(fù)責(zé)三個保險資產(chǎn)管理賬戶的具體投資管理工作，2011年4月升任投資室副經(jīng)理。

　　2010年2月至2011年5月，夏侯文浩在實際管理保險資產(chǎn)賬戶期間，利用職務(wù)便利，獲取三個保險資產(chǎn)管理賬戶投資交易的有關(guān)未公開信息，使用“趙某某”、“夏某某”、“蔣某某”證券賬戶，先于或同期于其管理的保險資產(chǎn)賬戶買入相同股票11只，成交金額累計1.46億余元，獲利919萬元。

　　在此案中，夏侯文浩規(guī)避監(jiān)管的意圖明顯，使用的證券賬戶先后轉(zhuǎn)挪于廣州、上海等地多家證券營業(yè)部，賬戶資金更是通過其親屬、朋友等多人銀行賬戶“過橋”走賬。經(jīng)過深入調(diào)查和周密部署，調(diào)查人員取得了扎實的證據(jù)。在鐵證面前，夏侯文浩對其行為供認(rèn)不諱，并在調(diào)查后期向公安機(jī)關(guān)投案自首。2013年5月，上海第一中級人民法院一審判處夏侯文浩有期徒刑兩年，追繳全部違法所得，并處罰金1000萬元。