中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心近期推出《互聯(lián)網(wǎng)金融“大家”談》，該欄目凝聚中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)(P2P、眾籌、征信、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)銀行)多位高管的真知灼見，均由大佬親自執(zhí)筆，內(nèi)容包括但不限于監(jiān)管動(dòng)態(tài)、行業(yè)發(fā)展模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、人才培養(yǎng)、投資人教育。妙語連珠，針砭時(shí)弊，為您帶來最前沿和直觀的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)動(dòng)向。第二十六期我們邀請(qǐng)到了德眾金融董事長(zhǎng)許圣明，他認(rèn)為，P2P行業(yè)發(fā)展存在六大誤區(qū)。在認(rèn)清誤區(qū)的基礎(chǔ)上，首先要心存敬畏，堅(jiān)守監(jiān)管底線和法律底線，先生存下來再談發(fā)展。而在發(fā)展方向上，許圣明提出了五點(diǎn)建議。

　　自2007年國(guó)內(nèi)誕生首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)至今，P2P網(wǎng)貸在中國(guó)已經(jīng)走過七年之癢，進(jìn)入第8個(gè)年頭。經(jīng)過八年發(fā)展，尤其是近兩年的爆發(fā)，P2P網(wǎng)貸已從最初的陌生詞匯變成如今的社會(huì)熱詞，從草根金融“野孩子”變身金融創(chuàng)新代表，并初步得到國(guó)家認(rèn)可，行業(yè)發(fā)展前景被廣泛看好。站在“互聯(lián)網(wǎng)+”和“雙創(chuàng)”的風(fēng)口，網(wǎng)貸行業(yè)一片紅火。

　　但是，身處熱鬧之中，行業(yè)從業(yè)者更需保持冷靜和警覺，要看到行業(yè)發(fā)展存在的問題和暴露出的風(fēng)險(xiǎn)。截至目前，三千多家網(wǎng)貸平臺(tái)中已經(jīng)有一千多家出現(xiàn)問題，很多平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)中漸漸偏離了正軌。目前，行業(yè)發(fā)展中究竟存在哪些誤區(qū)？未來的出路又在何方？

　　P2P行業(yè)發(fā)展存在六大誤區(qū)

　　結(jié)合自身的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和對(duì)行業(yè)的觀察，筆者發(fā)現(xiàn)目前網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展中存在以下六大誤區(qū)：

　　一是重資金端，輕資產(chǎn)端。目前很多平臺(tái)把大量資源運(yùn)用在推廣和資金獲取上，燒錢攬客導(dǎo)致行業(yè)獲客成本飆升，很多平臺(tái)都處于虧損狀態(tài)；同時(shí)，為了吸引投資人，不少平臺(tái)打出高利率，忽視融資端的成本和風(fēng)險(xiǎn)，不僅背離了普惠金融的定位，也提高了整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，隨著連續(xù)的降息、降準(zhǔn)，居民理財(cái)需求旺盛，未來市場(chǎng)一定不缺資金。對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)管理能力和穩(wěn)定可持續(xù)地獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力才是未來的核心競(jìng)爭(zhēng)力。作為信息服務(wù)中介，P2P平臺(tái)必須要做好投融資兩端的服務(wù)，不能一味重資金端而忽視資產(chǎn)端。

　　二是重交易量，輕真實(shí)需求。 目前，行業(yè)第三方機(jī)構(gòu)往往以交易量作為評(píng)級(jí)的重要標(biāo)準(zhǔn)，而平臺(tái)為了迎合投資人需求，急功急利追求成交量，而不顧借款企業(yè)和個(gè)人的真實(shí)需求，期限錯(cuò)配、虛假標(biāo)的的現(xiàn)象十分普遍。這不僅導(dǎo)致違約率攀升、加大平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，也偏離了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初衷。虛假繁榮、一味空轉(zhuǎn)是不可能長(zhǎng)久的，網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展必須建立在尊重客戶真實(shí)需求、真實(shí)交易的基礎(chǔ)上。

　　三是重電商思維，輕金融本質(zhì)。目前很多平臺(tái)效仿電商思維進(jìn)行推廣運(yùn)營(yíng)，而忽視了互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、突發(fā)性、滯后性等認(rèn)識(shí)不足。例如，目前在行業(yè)發(fā)展思路和方向上，不少人強(qiáng)調(diào)要細(xì)分領(lǐng)域，打造所謂的“優(yōu)、美、小”平臺(tái)，而忽視了金融風(fēng)險(xiǎn)管理“風(fēng)險(xiǎn)分散”的原則。金融行業(yè)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須要“行業(yè)分散、客戶分散”。如果集中在某一個(gè)行業(yè)，一旦這個(gè)行業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)于平臺(tái)而言就是系統(tǒng)性、毀滅性的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四是重宣傳，輕投資人教育。網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展離不開理性、成熟的投資人。但是目前絕大多數(shù)平臺(tái)只注重宣傳平臺(tái)自身有多安全，而忽視了投資人教育，不明示投資人不同項(xiàng)目的不同風(fēng)險(xiǎn)性。這導(dǎo)致很多人缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盲目投資，而在平臺(tái)出現(xiàn)項(xiàng)目逾期等現(xiàn)象時(shí)過分恐慌。筆者認(rèn)為，平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)投資人教育，培育合格投資人，增強(qiáng)投資人識(shí)別、承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　五是重大數(shù)據(jù)風(fēng)控，輕傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理。大數(shù)據(jù)風(fēng)控是方向，但不能過度迷信。在現(xiàn)階段，征信體系不健全且很多所謂的大數(shù)據(jù)存在相互隔離，每個(gè)行業(yè)、每個(gè)系統(tǒng)只掌握自身的大數(shù)據(jù)。在這樣的大環(huán)境下，行業(yè)無法獲取真實(shí)全面的大數(shù)據(jù)，現(xiàn)有的大數(shù)據(jù)并不能解決風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。因此，當(dāng)下要運(yùn)用好傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，并注意把大數(shù)據(jù)風(fēng)控與傳統(tǒng)風(fēng)控結(jié)合起來。

　　六是重互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)，輕安全和技術(shù)創(chuàng)新。作為互聯(lián)網(wǎng)+金融的產(chǎn)物，P2P網(wǎng)貸本質(zhì)上還是金融，風(fēng)控是平臺(tái)的生命線。因此，技術(shù)安全、產(chǎn)品的創(chuàng)新是平臺(tái)從業(yè)者必須重視的問題。例如，有平臺(tái)在創(chuàng)立之初，就組建了專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，自主開發(fā)平臺(tái)系統(tǒng)，不斷提升技術(shù)力量；此外，平臺(tái)也在不斷充實(shí)專業(yè)金融人才，加大產(chǎn)品研發(fā)。

　　未來發(fā)展出路在何方？

　　既然提到行業(yè)發(fā)展中存在這些誤區(qū)，那么，怎么去糾正，未來行業(yè)又應(yīng)當(dāng)如何發(fā)展？

　　筆者認(rèn)為，從目前監(jiān)管層的表態(tài)以及國(guó)家出臺(tái)的政策來看，均對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展給予了高度肯定，鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，并對(duì)發(fā)展中的問題給予包容。隨著行業(yè)的發(fā)展，越來越多地普通百姓也開始了解和涉足互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。對(duì)從業(yè)者而言，大好機(jī)遇就在眼前，關(guān)鍵還在于自身如何去做。

　　筆者認(rèn)為，首先要心存敬畏，堅(jiān)守監(jiān)管底線和法律底線，先生存下來再談發(fā)展。至于如何發(fā)展，筆者有以下幾點(diǎn)思考：

　　一是堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小微企業(yè)，甘愿做傳統(tǒng)銀行的補(bǔ)充。中國(guó)金融改革的目標(biāo)是建立多元化的金融服務(wù)體系，金融企業(yè)就是要服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。作為金融創(chuàng)新的新業(yè)態(tài)，P2P網(wǎng)貸必須明確好自己的定位。唯有正確定位，服務(wù)好投融資兩端，才能在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下健康發(fā)展。

　　二是緊跟時(shí)代步伐，推進(jìn)金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融今后在產(chǎn)品創(chuàng)新上還有很長(zhǎng)的路要走，網(wǎng)貸平臺(tái)要不斷豐富產(chǎn)品體系，提高金融資源配置的效率，解決企業(yè)融資、個(gè)人創(chuàng)業(yè)等遇到的難題，更好地服務(wù)于“大眾創(chuàng)業(yè) 萬眾創(chuàng)新”。

　　三是要加強(qiáng)平臺(tái)的基本功建設(shè)，打造平臺(tái)自身的生存能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前不少倒閉的平臺(tái)除了詐騙、自融等違規(guī)平臺(tái)外，大都是內(nèi)功不厚、經(jīng)營(yíng)不善造成的。因此，平臺(tái)必須強(qiáng)化內(nèi)功，一方面要建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散(投資人和借款人)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和處置工作；另一方面要強(qiáng)化平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，謹(jǐn)防技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　四是要不斷完善，確保規(guī)范、透明運(yùn)營(yíng)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”已經(jīng)出臺(tái)，網(wǎng)貸等具體業(yè)態(tài)的監(jiān)管細(xì)則還未落地。但是，去平臺(tái)擔(dān)保、資金銀行存管、全面信息披露、充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示、協(xié)會(huì)自律管理等監(jiān)管方向已經(jīng)明晰。平臺(tái)應(yīng)該搶抓機(jī)遇，盡早按照要求自查修正，確保平臺(tái)健康、陽光化運(yùn)營(yíng)。

　　五是提供綜合財(cái)富管理，為投資人提供“一站式”理財(cái)服務(wù)。目前，一些資源豐富和實(shí)力雄厚的大平臺(tái)都已經(jīng)在布局綜合化發(fā)展，“一站式”理財(cái)平臺(tái)應(yīng)該是未來網(wǎng)貸發(fā)展的主流方向。

　　當(dāng)然，除了平臺(tái)自身的規(guī)范自律，整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展還有賴于一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境和輿論氛圍。網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入中國(guó)以來，尤其是近年來迅猛發(fā)展的同時(shí)飽受爭(zhēng)議，平臺(tái)負(fù)面形象居多、抗風(fēng)險(xiǎn)性較差。作為互聯(lián)網(wǎng)金融最具創(chuàng)新活力的領(lǐng)域，網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展需要監(jiān)管規(guī)范更需要鼓勵(lì)支持。行業(yè)的健康發(fā)展離不開社會(huì)大環(huán)境的支持，只有社會(huì)信用環(huán)境、輿論環(huán)境不斷改善，培育合格投資人，打破剛性兌付思維；只有去“妖魔化”，厘清誤區(qū)，正確定位網(wǎng)貸,整個(gè)行業(yè)才能穩(wěn)步向前，更好地發(fā)揮其在金融體系改革和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

　　個(gè)人簡(jiǎn)介：

　　許圣明，德眾金融CEO、董事長(zhǎng)。畢業(yè)于安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，安徽大學(xué)工商管理專業(yè)的研究生學(xué)歷；擁有20多年國(guó)有及股份制商業(yè)銀行工作經(jīng)驗(yàn)，任職過國(guó)有銀行中國(guó)工商銀行信貸部門負(fù)責(zé)人及高級(jí)管理人員，曾在股份制商業(yè)銀行中國(guó)光大銀行、招商銀行等擔(dān)任過一級(jí)支行行長(zhǎng)、省級(jí)分行的中小企業(yè)金融部總經(jīng)理及授信審批部門負(fù)責(zé)人等職；著有多篇行業(yè)研究論文，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有獨(dú)特的見解。有志于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，于2014年共同發(fā)起創(chuàng)辦了德眾金融。