近期，地方兩會如火如荼地進(jìn)行，全國已有28個省份召開了地方兩會。根據(jù)各省政府工作報告，強調(diào)改革創(chuàng)新和改善民生成為2015年地方兩會的“新常態(tài)”，“一帶一路”、國企改革、自貿(mào)區(qū)、京津冀一體化成為各地關(guān)注的熱點。

　　地方兩會聚焦四大熱詞

　　全國兩會將分別于2015年3月3日和3月5日在北京開幕。在全國兩會召開前夕，近期，各省份陸續(xù)召開兩會，除廣東、吉林、海南外，已有28個盛市、自治區(qū)召開了省級地方“兩會”。根據(jù)各省政府工作報告，強調(diào)改革創(chuàng)新和改善民生成為2015年地方兩會的“新常態(tài)”，“一帶一路”、國企改革、自貿(mào)區(qū)、京津冀一體化成為各地關(guān)注的熱點。

　　在28個省份的政府工作報告中均明確了今年的改革重點：國企改革、財稅金融改革、農(nóng)村改革、價格改革是四個被提及最多的領(lǐng)域。而這些省份在談及改革時，無一不提及國企改革。其中，“兼并重組”、“混合所有制改革”、“整體上市”、“國有資本投資公司試點”是各地推動國企改革的關(guān)鍵詞。

　　財稅金融改革也是各個省份都提及的領(lǐng)域，擴大“營改增”試點范圍、發(fā)展民營銀行、深化投融資體制等是其中亮點。而“三農(nóng)”問題向來是各省政府工作的重中之重，在28個省份今年的政府工作報告中，農(nóng)村改革均未缺席?！稗r(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)”、“林權(quán)改革”、“農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)登記”、“土地流轉(zhuǎn)”等是其中的關(guān)鍵詞。

　　在一份份的改革清單上，“一帶一路”、國企改革、自貿(mào)區(qū)、京津冀一體化四大熱詞貫穿其中。不難看出，一條由自貿(mào)區(qū)作為貿(mào)易橋頭堡、一帶一路作為資本牽引、地方混改激發(fā)內(nèi)在活力、京津冀一體化作為突破口的2015版改革路徑已經(jīng)出爐。

　　熱詞一：一帶一路

　　近期，“一帶一路”(即絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀(jì)海上絲綢之路)成為地方政府工作報告的熱詞之一。在已經(jīng)召開兩會的28個省份中，“一帶一路”戰(zhàn)略在20多個省份的政府工作報告中被提及，并且至少有8個省市自治區(qū)把“一帶一路”設(shè)置為2015年加速自身發(fā)展的重大機遇，積極納入地方施政目標(biāo)。

　　浙江拾兩會期間，浙江省省長李強就明確表示，將積極參與絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀(jì)海上絲綢之路等戰(zhàn)略的實施，大力推進(jìn)寧波-舟山港一體化，積極推進(jìn)全省沿海港口、義烏國際陸港的整合與建設(shè)，加強江海聯(lián)運、海陸聯(lián)運體系建設(shè)。

　　廣西也提出將要搶抓機遇，主動參與國家21世紀(jì)“海上絲綢之路”建設(shè)，打造港口合作網(wǎng)絡(luò)和臨港產(chǎn)業(yè)帶，推進(jìn)港口航運和產(chǎn)業(yè)合作，加強海上互聯(lián)互通；抓好中國-東盟港口城市合作網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，規(guī)劃建設(shè)中國-東盟港口物流公共信息平臺。

　　陜西省政府工作報告提出，2015年陜西將通過“引進(jìn)來、走出去”相結(jié)合，統(tǒng)籌推進(jìn)招商引資與外向型經(jīng)濟發(fā)展；繼續(xù)整合優(yōu)化海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)功能，積極探索內(nèi)陸自由貿(mào)易新模式；進(jìn)一步健全各種合作溝通機制，大力開展全方位的國際交流往來等措施，加快建設(shè)絲綢之路經(jīng)濟帶新起點。

　　除此之外，新疆、云南、貴州、內(nèi)蒙古、山東等省區(qū)均把“一帶一路”設(shè)置為2015年地方加速自身經(jīng)濟社會發(fā)展的重大機遇，并且積極納入地方施政目標(biāo)。

　　投資機會：隨著近期地方兩會密集召開，“一帶一路”受益股有望迎來上漲催化劑。從投資標(biāo)的選擇來看，機構(gòu)建議關(guān)注以下主線：首先，一帶一路，基建先行。相關(guān)標(biāo)的有中工國際、中材國際、中國電建。其次，“一帶一路”戰(zhàn)略的確立大幅提升中國軌交海外市場拓展的力度。在中國“高鐵外交”的持續(xù)攻勢下，全球已有28個國家與中國洽談引進(jìn)高鐵技術(shù)或合作開發(fā)。受益股有中國南車、中國北車、永貴電器。最后是海外基建施工帶來工程機械需求新的增量，相關(guān)標(biāo)的如三一重工、徐工機械.

　　熱詞二：國企改革

　　在28個省份公布的政府工作報告中，談及改革無一不提國企改革。其中，“兼并重組”、“混合所有制改革”、“整體上市”、“國有資本投資公司試點”是各地推動國企改革的關(guān)鍵詞。目前地方國企改革已經(jīng)取得了一些突破，江西、甘肅、湖南、北京等省市均先后進(jìn)行了國企改革試點工作，將改革措施具體明確到企業(yè)集團。

　　江西省政府今年將重點關(guān)注江銅、新鋼、省鹽業(yè)集團等改革試點，加快江鎢、江中等戰(zhàn)略重組，推進(jìn)省招標(biāo)集團、中江國際混合所有制改革，完成省能源集團、建材集團公司制改革。湖南省政府將推進(jìn)國有資本運營平臺組建、企業(yè)重組整合、混合所有制經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)辦社會職能分離等試點工作。北京已啟動國企分類監(jiān)管、分類考核和董事會規(guī)范建設(shè)試點，2015年將出臺市屬國資國企改革實施規(guī)劃和配套政策，推動市屬企業(yè)與中央企業(yè)、中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)合作發(fā)展，完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高國有資本證券化率。

　　在國資投資運營平臺搭建上，上海、浙江、河北等地推出了實質(zhì)性的政策。上海市政府提出建立國資流動平臺，在“深化國資改革，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展”的審議會中，上海市國資委主任徐逸波表示，上海發(fā)展混合所有制的主要實現(xiàn)形式是發(fā)展公眾公司，推動集團公司的整體上市和核心資產(chǎn)上市。去年年底，上海國際集團有限公司、上海國盛(集團)有限公司已經(jīng)按照定位完成了縱向整合和橫向聯(lián)合。重慶堅持以管資本為主，以整合資源為重點，加強國有資產(chǎn)分類監(jiān)管，推進(jìn)國有資本運營公司和投資公司試點。河北今年也將推進(jìn)國有資本運營公司和投資公司試點，加快省屬國有企業(yè)核心資產(chǎn)上市和整體上市。

　　投資機會：今年以來，上海電力的漲幅已高達(dá)65%，洛陽玻璃、一汽富維等個股的漲幅也均在10%以上，市場對國企改革釋放的制度紅利認(rèn)可度之高不容小覷。分析認(rèn)為，混合所有制改革將是國企改革中的最大看點，目前推動比較迅速的如上海、廣東等地的國資體系，下屬的上市公司未來有望存在較好的機會。

　　熱詞三：自貿(mào)區(qū)

　　自貿(mào)區(qū)試點爭奪依然激烈。隨著第二批自貿(mào)園區(qū)花落津粵閩，多個省市將目光放到了第三批自貿(mào)區(qū)試點上，并在今年政府工作報告中提出建設(shè)自貿(mào)區(qū)。其中廣西、江蘇、甘肅、河南等省份均已明確表達(dá)了相關(guān)訴求。

　　廣西提出，“著力做好中國(北部灣)自由貿(mào)易試驗區(qū)申報工作”；山東表示“積極推進(jìn)青島自由貿(mào)易港區(qū)申建工作”；陜西強調(diào)“以西安海關(guān)獲準(zhǔn)復(fù)制上海自貿(mào)區(qū)制度為契機，扎實做好絲綢之路經(jīng)濟帶自由貿(mào)易園區(qū)籌建申報工作”。河南則稱“力爭鄭州成為中西部地區(qū)率先獲批內(nèi)陸型自貿(mào)區(qū)的城市”。

　　此外，江蘇兩會明確提出了要加強“一帶一路”交匯點、連云港東中西區(qū)域合作示范區(qū)及中哈物流中轉(zhuǎn)基地建設(shè)。連云港市長趙曉(財苑)江表示，將積極推進(jìn)連云港自由貿(mào)易港區(qū)申建工作。在1月28日的甘肅兩會上，省長劉偉平表示要積極爭取設(shè)立自由貿(mào)易園區(qū)。據(jù)悉，甘肅的自貿(mào)區(qū)申報主體是蘭州新區(qū)，且方案已通過甘肅省上報國務(wù)院。

　　不過，與去年相比，今年在政府工作報告中提到自貿(mào)區(qū)申報的省份還是有所減少，各地將更大的熱情投入到“一帶一路”這一國家戰(zhàn)略中，即使提到自貿(mào)區(qū)的省份也大多將申報自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”掛鉤。

　　投資機會：第一批、第二批自貿(mào)區(qū)名單已經(jīng)相繼落幕，第三批自貿(mào)區(qū)名單無疑是眾多機構(gòu)接下來潛伏的關(guān)鍵詞。機構(gòu)普遍認(rèn)為，基于各地自貿(mào)區(qū)都有基于其地理位置的不同功能定位，第一、二輪自貿(mào)區(qū)相繼布局沿海港口城市后，下一步自貿(mào)區(qū)試點將布局內(nèi)陸。根據(jù)前兩輪自貿(mào)區(qū)承載的區(qū)位職能邏輯，自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略已經(jīng)與“一帶一路”有機結(jié)合起來。目前火熱申報自貿(mào)區(qū)的省份中，最能輻射“一帶一路”戰(zhàn)略的試點城市有較大可能入圍。

　　熱詞四：京津冀一體化

　　京津冀一體化迎落地機遇。在今年北京、河北、天津三地的兩會上，“京津冀協(xié)同發(fā)展”均被寫入三地政府工作報告，北京更是將這一工作列入7項重點工作之首，這在以往是不多見的。針對京津冀協(xié)同發(fā)展，北京首要強調(diào)，“加快疏解非首都核心功能”。

　　在疏解措施上，北京提出首先要打造一批特色小城鎮(zhèn)，把通州城市副中心以及周邊多個新城作為發(fā)展重點，強化基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)支撐，提供更好的工作機會和生活環(huán)境，盡快建設(shè)成為優(yōu)化城市布局的重要載體。再者，推進(jìn)京津冀區(qū)域一體化發(fā)展。打造京冀協(xié)同發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金平臺，推動企業(yè)對接區(qū)域產(chǎn)業(yè)項目。

　　天津則強調(diào)借力引進(jìn)北京部分產(chǎn)業(yè)和項目。天津市市長在1月25日召開的天津兩會上表示，“深化與北京科技創(chuàng)新合作，加快建設(shè)未來科技城、濱海中關(guān)村科技園、京津中關(guān)科技城，打造京津國家級創(chuàng)新主軸。”

　　“承接合作”是河北提及京津冀協(xié)同發(fā)展的關(guān)鍵詞。河北省省長張慶偉在1月上旬召開的河北兩會上就表示，“河北配合國家搞好頂層設(shè)計，出臺推動京津冀協(xié)同發(fā)展實施意見，梳理出64項重點工作，確定了40個承接合作平臺，簽署并實施京冀”6+1“、津冀”4+1“戰(zhàn)略合作框架協(xié)議?！?/p>

　　投資機會：京津冀一體化概念股昨日走強，廊坊發(fā)展漲停、凌云股份漲6.72%、唐山港漲6%、中國武夷漲6.90%、河北宣工漲5.89%、寶碩股份漲4.88%。據(jù)悉，京津冀發(fā)展頂層設(shè)計方案——《京津冀協(xié)同發(fā)展總規(guī)劃》近日已完成，或于本月底正式發(fā)布。有兩會代表委員表示，《規(guī)劃》內(nèi)容非常使人振奮。