中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月19日訊(記者 陳娟娟)上周五，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了針對(duì)45家證券公司融資類業(yè)務(wù)為期兩周的現(xiàn)場檢查情況。根據(jù)檢查結(jié)果，發(fā)現(xiàn)有12家券商出現(xiàn)違規(guī)問題，并作出了相關(guān)處理，其中，暫停中信證券、海通證券、國泰君安等三家證券公司新開融資融券賬戶三個(gè)月，并對(duì)招商證券、民生證券等九家券商采取行政監(jiān)管措施。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸指出，融資融券業(yè)務(wù)是具有杠桿特征的信用交易業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較高，證券公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定，依法合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)守監(jiān)管底線，進(jìn)一步強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)，不得向證券資產(chǎn)低于50萬元的客戶融資融券。

　　在當(dāng)日舉行的例行新聞發(fā)布會(huì)上，鄧舸表示，目前證券公司融資融券等融資類業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。但檢查發(fā)現(xiàn)，部分公司存在違規(guī)為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未按規(guī)定及時(shí)處分客戶擔(dān)保物、違規(guī)為客戶與客戶之間融資提供便利等問題。此外，個(gè)別證券公司還存在整改不到位、受過處理仍未改正甚至出現(xiàn)新的違規(guī)等問題。

　　證監(jiān)會(huì)對(duì)12家券商的違規(guī)行為做了通報(bào)及處理。其中，中信證券、海通證券和國泰君安3家公司存在違規(guī)為到期融資融券合約展期問題，受過處理仍未改正，且涉及客戶數(shù)量較多，對(duì)這3家公司采取暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。招商證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題，并且受過處理仍未改正，廣發(fā)證券存在向不符合條件的客戶融資融券、違規(guī)為到期融資融券合約展期問題，且涉及客戶數(shù)量較多，對(duì)這2家公司采取責(zé)令限期改正的行政監(jiān)管措施。安信證券存在違規(guī)為客戶與客戶之間融資活動(dòng)提供便利的問題,中投證券向不符合條件的客戶融資融券且涉及客戶數(shù)量較多，對(duì)這2家公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。民生證券、廣州證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題，新時(shí)代證券、齊魯證券、銀河證券存在違規(guī)為到期融資融券合約展期問題，對(duì)這5家公司采取警示的行政監(jiān)管措施。

　　　18日晚間，中信證券針對(duì)證監(jiān)會(huì)處罰發(fā)布了兩融整頓措施公告，包括：暫停新開立融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月；自2015年1月16日起，將不允許新增任何新的合約逾期，距合約到期兩周前將反復(fù)提醒客戶及時(shí)了結(jié)合約，對(duì)于到期未了結(jié)的合約將強(qiáng)制平倉；在監(jiān)管規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，清理完成舊的逾期合約；將融資融券業(yè)務(wù)客戶開戶條件由客戶資產(chǎn)滿人民幣30萬元提高到客戶資產(chǎn)滿人民幣50萬元。中信證券在此公告中同時(shí)提及公司獲準(zhǔn)成為上海證券交易所股票期權(quán)交易參與人。

　　隨著本輪牛市的逐步升溫，A股融資盤比重持續(xù)增加，券商兩融業(yè)務(wù)也異?；鸨?。而證監(jiān)會(huì)本次處罰12家券商的消息或?qū)肽暌詠砘馃醿扇跇I(yè)務(wù)給予適度降溫。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，滬深兩市融資融券余額已達(dá)1.03萬億元，其中，第四季度累計(jì)融資買入額已達(dá)5.19萬億元，占全年累計(jì)融資買入額的55.12%。

　　除此之外，不少市場人士擔(dān)心，此次部分券商受處罰的消息未來將利空券商股，短期將會(huì)形成打壓。

　　英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)的這次決定，短期對(duì)券商股會(huì)有一定影響，但也不必過于恐慌。他表示，證監(jiān)會(huì)這次堅(jiān)決的態(tài)度，是把融資融券的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控?cái)[在重要的位置，短期來看是過度發(fā)揮，但是長期來看是好事情，市場會(huì)從狂熱轉(zhuǎn)為理性及冷靜。規(guī)范措施利于投資者及市場更加理性。是一個(gè)值得充分重視的信號(hào)。

　　也有分析指出，兩融檢查了這么久，一直沒出結(jié)果，現(xiàn)在反而是石頭落地。作為前期的領(lǐng)漲板塊，最近券商股表現(xiàn)明顯落后于保險(xiǎn)和銀行，現(xiàn)在利空出盡，下周不是殺跌出逃的時(shí)候，反而是抄底的機(jī)會(huì)。

　　也就在1月16日，中銀國際證券發(fā)布最新研報(bào)依然力挺券商股。中銀國際表示，仍堅(jiān)定看好券商股中長期的表現(xiàn)，認(rèn)為2015年證券行業(yè)將從金融市場改革進(jìn)程中受益良多，并有望在注冊(cè)制推行、股票期權(quán)平穩(wěn)推出、股權(quán)激勵(lì)改革方面有所突破。其指出，目前12家上市券商的12月數(shù)據(jù)符合預(yù)期，短期回調(diào)正是介入機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注一線藍(lán)籌：廣發(fā)證券、中信證券、華泰證券、海通證券；二線藍(lán)籌：長江證券、西南證券；中小券商：錦龍股份、太平洋、國金證券。