本人已研讀本協(xié)議書、對應(yīng)其的產(chǎn)品說明書和風(fēng)險揭示，充分了解并清楚知曉本理財產(chǎn)品的風(fēng)險，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險。王云濤/制圖

　　在理財產(chǎn)品合同中，消費(fèi)者都要簽上這樣的字樣：“本人已研讀本協(xié)議書、對應(yīng)其的產(chǎn)品說明書和風(fēng)險揭示，充分了解并清楚知曉本理財產(chǎn)品的風(fēng)險，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險?！痹诤炗喞碡敽贤瑫r，抄上這句話，表示了消費(fèi)者對產(chǎn)品已經(jīng)完全了解，一旦投資者簽字后，產(chǎn)生糾紛實(shí)際上很容易處于被動狀態(tài)。

　　讀懂理財產(chǎn)品合同，才是實(shí)現(xiàn)收益的第一道防線。但投資者或嫌合同太復(fù)雜，或因太艱澀而不想去研究其中的條款。其實(shí)，搞清楚理財產(chǎn)品合同中的四個關(guān)鍵詞，投資者便可明明白白掏錢。

　　關(guān)鍵詞1

　　期限

　　募集期尾聲購買 減少資金收益損失

　　一般來說，與理財產(chǎn)品相關(guān)的一些時間節(jié)點(diǎn)主要包括投資期限、募集期限、產(chǎn)品起息日、資金到賬日。

　　購買銀行理財產(chǎn)品，投資者除了費(fèi)用成本外，還存在時間成本。募集期間，一般不會計息。例如產(chǎn)品是3月15日到3月30日是募集期，4月1日成立，那么從4月1日起，該產(chǎn)品才會計息。如果投資者過早介入，如3月15日就認(rèn)購，那么有長達(dá)15天的時間就會損失資金的收益。所以，同類型產(chǎn)品，較短的產(chǎn)品成立周期對于投資者而言是最為有利的。不怕該產(chǎn)品在短時間內(nèi)一搶而空，投資者在募集期的最后一天認(rèn)購會比較好，其間可以投資“寶寶類”等獲得一定的收益。

　　理財產(chǎn)品一般來說不得提前贖回，所以要做好準(zhǔn)備在投資期間資金被占用的準(zhǔn)備。

　　產(chǎn)品在投資期間的最后一天，也就是到期日停止運(yùn)行。雖然目前大多數(shù)理財產(chǎn)品都能當(dāng)天到賬，但是，銀行是在“到賬日”才會把本金和投資收益返還到投資者賬戶，這中間會有時間差，而這個時間差同樣是不計收益。銀行理財產(chǎn)品說明書一般規(guī)定資金到賬日在5個工作日內(nèi)。投資者同樣需要留意這些期限做好資金安排，同時算算銀行真正占用資金的時間，比較各產(chǎn)品不計息時間長短，以使得資金的收益最大化。

　　關(guān)鍵詞2

　　產(chǎn)品

　　在銀行簽約不一定是銀行產(chǎn)品 認(rèn)清公章防“飛單”

　　銀行在售理財產(chǎn)品通常有三種來源，第一種是銀行自行設(shè)計和推出的產(chǎn)品，由于銀行具備更高的風(fēng)險防控能力，加之這種資金池管理分散投資最終體現(xiàn)的是綜合收益，因此更具有保障性，投資方向多為銀行間拆借、票據(jù)業(yè)務(wù)等，此類產(chǎn)品的風(fēng)險較小。第二種是銀行購買的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益波動較大。第三種是代理產(chǎn)品，這類產(chǎn)品種類很多，包括保險等，其中絕大部分為信托類產(chǎn)品。

　　“飛單”頻發(fā)，投資者如何避免受到銀行銷售人員的誤導(dǎo)呢？理財師提醒，只要認(rèn)清合同上的公章，一般不會有差錯。凡是銀行自身發(fā)布的產(chǎn)品，或與相關(guān)公司簽訂了代銷合同的產(chǎn)品，在理財合同上均會蓋有銀行公章。而“飛單”的合同一般則只有相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)的公章。投資者切忌因?yàn)樵阢y行簽約就把理財產(chǎn)品當(dāng)作是銀行正式發(fā)售的。

　　投資方向不同 風(fēng)險高低有差別

　　人民幣理財產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個市場，具體投資什么金融產(chǎn)品，決定了理財產(chǎn)品本身風(fēng)險的大小及收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。因此在購買前，要看清資金的投資方向。不同銀行理財產(chǎn)品有著不同的投資領(lǐng)域，

　　理財產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型產(chǎn)品。簡單來講，如理財產(chǎn)品投資于債券，總體而言風(fēng)險較小，風(fēng)險程度視投資債券的級別而定，債券型具有最低的風(fēng)險水平，同時收益率也較低。適合投資風(fēng)格較保守的投資者。

　　信托型產(chǎn)品，則視實(shí)際資金借款方的還款能力而定，若經(jīng)營不確定性較大的企業(yè)經(jīng)營失敗可能較大，理財產(chǎn)品的風(fēng)險也就相對較高，反之則低；

　　外匯結(jié)構(gòu)性存款和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。適合追求高收益，有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的投資者。QDII產(chǎn)品以投資港股、歐美股票、商品基金，適合對直接參與海外市場有信心，能夠承受本金損失風(fēng)險的投資者。

　　關(guān)鍵詞3

　　風(fēng)險

　　風(fēng)險提示在說明書末尾 選擇產(chǎn)品宜對號入座

　　任何一個理財產(chǎn)品，只要有收益，一定有風(fēng)險，理財產(chǎn)品風(fēng)險包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、管理風(fēng)險、信用風(fēng)險等。所以風(fēng)險是首先要關(guān)注的，在理財產(chǎn)品說明書上都會標(biāo)明該款產(chǎn)品的風(fēng)險等級。

　　理財產(chǎn)品說明的風(fēng)險等級，從“極低”、“低”、“中等”、“較高”至“高”依次分為5級。如果是R4和R5級別，風(fēng)險較高，對于理財知識欠缺的人，一般不建議購買。

　　按常規(guī)情況，風(fēng)險提示一般出現(xiàn)在說明書的末尾，而且在多數(shù)情況下，潛在的風(fēng)險和可能發(fā)生的虧損會被隱藏在小字號的說明文字里。

　　另外，很多銀行銷售的產(chǎn)品是代銷產(chǎn)品，如信托、保險、基金等。這些產(chǎn)品盈虧不是由銀行控制的，銀行只是收取代銷費(fèi)。有時，理財產(chǎn)品的發(fā)售方往往弱化這一風(fēng)險提示，更多強(qiáng)調(diào)投資收益。

　　現(xiàn)在投資者購買理財產(chǎn)品前都要做風(fēng)險測評，投資者盡量選擇和自己風(fēng)險偏好相對等的理財產(chǎn)品。

　　關(guān)鍵詞4

　　收益

　　銀行所提預(yù)期收益一般按年算

　　短期產(chǎn)品需另計

　　很多理財產(chǎn)品預(yù)期收益較高，投資者便有了購買該產(chǎn)品的欲望。銀行理財產(chǎn)品的產(chǎn)品收益可分為保本保收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。

　　只有保本保收益型產(chǎn)品的收益率是可以提前確定的，而其他兩種類型的產(chǎn)品只能看預(yù)期收益率能夠?qū)崿F(xiàn)的概率。保本浮動收益類和非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，都有零收益的風(fēng)險。

　　銀行在宣傳時提到的收益只是預(yù)期，即是在實(shí)際情況中收益可能高于也可能低于預(yù)期，由于金融市場的千變?nèi)f化最終實(shí)現(xiàn)的收益很可能與預(yù)期是有偏差的，理財產(chǎn)品的實(shí)際收益率取決于投資標(biāo)的的市場表現(xiàn)。投資者要明白最高收益只是一種預(yù)期的可能性，不代表銀行對實(shí)際收益的保證。

　　還需要指出的是許多銀行提到的都是年收益率，由于一些產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)行期限沒有到一年，或6個月，或3個月，當(dāng)然收益是比按一年為期限算的收益要低。

　　提前贖回要支付一定費(fèi)用

　　宜謹(jǐn)慎選擇

　　提前終止條款通常分為銀行有權(quán)提前終止和客戶有權(quán)提前終止兩種。提前終止一般是銀行的“權(quán)利”，銀行提前終止一款產(chǎn)品的原因一般是受到外力的影響。有極少數(shù)理財產(chǎn)品設(shè)計了投資者有權(quán)提前終止。不過，投資者享受這項(xiàng)權(quán)利都需要支付一定的費(fèi)用，結(jié)果自然是收益率降低。

　　目前更為合理的終止條款設(shè)計為“事件觸發(fā)型的自動提前終止”，即產(chǎn)品收益或虧損達(dá)到某一條件，為其提前終止條件。這種條件相對于銀行擁有提前終止權(quán)而言，更利于消費(fèi)者。

　　而在購買時，投資者也務(wù)必搞清楚應(yīng)該支付的費(fèi)用。在多數(shù)理財產(chǎn)品說明書上，會標(biāo)明產(chǎn)品的最終收益為產(chǎn)品投資收益扣除相關(guān)費(fèi)用，相關(guān)費(fèi)用則包含申購費(fèi)用、銀行管理費(fèi)、托管費(fèi)、超額業(yè)績報酬等。