隨著理財觀念的不斷深入，購買銀行理財產(chǎn)品已逐漸成為老百姓重要資產(chǎn)配置標的之一。銀行理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行及兌付，具有一定的群眾基礎(chǔ)，深受普通投資者的青睞。部分投資者對銀行非常信賴，認為銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品一定是安全的。近年來，多款銀行理財產(chǎn)品被曝虧損，謹慎的投資者愈發(fā)擔心理財產(chǎn)品的安全性。在本次調(diào)查問卷調(diào)查中，安全性成為老百姓在購買銀行理財產(chǎn)品時最為關(guān)注的要素。鄭州晚報記者 倪子

　　近半數(shù)老百姓有過購買經(jīng)歷

　　在銀行銷售的金融產(chǎn)品中，銀行理財產(chǎn)品、國債、基金成為理財產(chǎn)品中的主力軍，其中最受市民歡迎的當屬銀行理財產(chǎn)品，其次為基金。在參與調(diào)查的市民中，有49.59%的參與者表示在銀行購買過理財產(chǎn)品，45.87%的參與者則在銀行購買過基金（圖1）?？傮w來看，超半數(shù)投資者對購買的理財產(chǎn)品基本滿意（圖2）。

　　在“您購買金融理財產(chǎn)品關(guān)注的要素有哪些”這一問題中，高達89.26%的市民最為看重安全性。收益率位居第二，占比為78.51%。排名第三的是靈活性，占比為38.43%（圖3），辦理業(yè)務(wù)便捷、品牌知名度高等也是影響消費者購買理財產(chǎn)品的因素之一。（圖4）。

　　在投資渠道相對匱乏的大背景下，銀行理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，自然吸引了老百姓的目光，越來越多的人對購買理財產(chǎn)品表現(xiàn)出興趣。然而，很少有人關(guān)注銀行理財產(chǎn)品背后的風險。目前市場上銷售的銀行理財產(chǎn)品，年收益率大都在4%～6%，而按照銀行提供的格式合同，該收益率只是預(yù)期收益率。若盈利，超出部分幾乎全歸銀行所有；若虧損，幾乎全由客戶買單。

　　多數(shù)理財產(chǎn)品屬于浮動收益

　　“我一直都沒有什么理財觀念，家里的錢從來都是存銀行，基本就是三年定期什么的。記得2008年時投了2萬塊錢買股票，至今還一直套在里面，也懶得去看了。身邊好多朋友都說買銀行理財產(chǎn)品好，收益高、風險小，短短幾個月的收益率就是5%，想想我3年的定期存款才4%的利息，我真的有點心動。大家也知道現(xiàn)在通貨膨脹嚴重，錢存在銀行也是貶值，但我又毫無理財知識，又怕風險，真怕投了之后本錢都沒了。我想問問，銀行理財產(chǎn)品的收益真的一定安全嗎？”市民丁先生有疑惑地說道。

　　個別投資者認為理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行，因此一定是安全的，不會虧損。其實，這種想法完全錯誤。

　　首先，根據(jù)預(yù)期收益，銀行理財產(chǎn)品還可以分為保證收益型和浮動收益型，其中浮動收益型又可分為保本浮動收益和非保本浮動收益。保本銀行理財產(chǎn)品的收益率多在5%以下，風險更低，非保本浮動收益類型的理財產(chǎn)品收益率多在5%～7%，風險相對較高。

　　目前市場上80%的銀行理財產(chǎn)品都屬于非保本浮動收益，從過往情況看，大部分產(chǎn)品最終都按照預(yù)期收益進行了兌付。在實際操作中，銀行理財產(chǎn)品的風險主要反映在資金投向上，并非是收益類型上。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，一般情況下，投資者可以從一款銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率高低判斷其風險的高低。如果一款銀行理財產(chǎn)品的收益率在7%以下，即便其是非保本浮動收益，最終按照預(yù)期收益率兌付實現(xiàn)的概率較大。如果收益率超過了7%，多半是投向了高風險的品種，該款產(chǎn)品不能按照預(yù)期收益率兌付的概率將會很大。

　　收益率7%以上相對風險較高

　　商業(yè)銀行一般把銀行理財產(chǎn)品的風險分為五個等級：低、較低、中等、較高和高，在銀行內(nèi)部依次用R1、R2、R3、R4和R5表示。

　　投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，若不懂資金投向，可看銀行內(nèi)部的風險評級。風險等級在R1～R3的銀行理財產(chǎn)品，風險相對可控，這部分產(chǎn)品發(fā)行量也較大，預(yù)期收益率實現(xiàn)的概率較大，一般情況下，投資者都可購買。

　　銀行理財產(chǎn)品說起來很復(fù)雜，其實也很簡單。業(yè)內(nèi)人士建議，先看收益率高低，再看風險等級、再看資金投向。如果收益率在7%以上，一般風險較高，銀行的內(nèi)部評級多為R4和R5，收益率不確定性大，若是風險承受能力較低的投資者可直接避開。如收益率在7%以下，銀行內(nèi)部的風險評級多在R3以下，投資者可看下資金投向，若資金投向中高風險的品種占比很少，該產(chǎn)品一般風險就不大。

　　警惕兌付期不計利息漸被延長

　　“我的理財產(chǎn)品上周三就到期了，這都好幾天過去了，我的本金和收益還沒有到賬，這期間產(chǎn)生的收益空白期誰給我買單呢？”長期購買銀行理財產(chǎn)品的韓女士向我們反映，銀行理財產(chǎn)品從結(jié)束運作到投資本金和收益兌現(xiàn)會有一段時間差，理財產(chǎn)品到期后的兌付期漸被拉長，延至2、3個工作日左右才能到賬。

　　記者查詢發(fā)現(xiàn)，各銀行理財產(chǎn)品到期后資金兌付期有所不同，但需要兩個工作日左右的較為普遍，如果遇到周末則需要順延達到4天。由于兌付期不計利息，這相當于投資者資金被占用，潛在投資收益被蠶食。

　　據(jù)了解，不同類型理財產(chǎn)品到期資金清算過程略有不同。如目前部分銀行的理財產(chǎn)品是投資于信托計劃，在產(chǎn)品結(jié)束后，需要信托公司先跟銀行之間進行資金清算；資金到賬后，銀行才能將本金和收益打到客戶賬上。如果投資于票據(jù)等銀行自有理財產(chǎn)品，則只需銀行與客戶之間進行清算。

　　一位銀行人士表示，理財產(chǎn)品到期后存在資金清算客觀過程。理財產(chǎn)品兌付期長短與理財產(chǎn)品本身類型有關(guān)，也與銀行理財產(chǎn)品兌付期延長與銀行攬儲壓力也有關(guān)。兌付期與銷售期的理財資金都會被視為銀行存款，幫助銀行通過月末的貸存比考核，一些股份制銀行的攬存壓力更大。

　　理財產(chǎn)品兌付期延長對理財客戶而言存在著隱性損失。目前銀行對于銷售期的申購資金往往會給予活期利息，但兌付期則不計利息，因此兌付期越長，對投資者越不利。雖然兌付期對單個客戶影響不大，但銀行理財產(chǎn)品全國募集規(guī)模動則上億元，而且持續(xù)動態(tài)發(fā)行，因而兌付期較長所占用的隱性收益仍不少。

　　在銀行購買過哪些金融理財產(chǎn)品（圖1）

　　影響投資者購買銀行理財產(chǎn)品的因素

　?。▓D4）

　　B.廣告宣傳到位，12.81%

　　A.品牌知名度高，56.61%

　　I.其他（請注明），0.83%

　　H.工資賬戶所在銀行，15.29%

　　G.服務(wù)網(wǎng)絡(luò)健全、網(wǎng)點多，36.36%

　　F.位置離家/單位近，34.3%

　　C.服務(wù)態(tài)度好，58.26%

　　E.辦理業(yè)務(wù)方便快捷，57.44%

　　D.營業(yè)環(huán)境舒適，16.12%