單身白領(lǐng)吳小姐是一名驢友，每年都會(huì)花費(fèi)2萬(wàn)元在旅游上。近來(lái)，她又有了一個(gè)新的理財(cái)目標(biāo)——換一套大房子，為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，吳小姐該如何做好理財(cái)規(guī)劃呢？

　　吳小姐是一名女驢友，每年都會(huì)花費(fèi)一定的開(kāi)支在旅游上，生活得非常自在。近來(lái)，她又有了一個(gè)新的目標(biāo)——想換一套更大的住房，為了這個(gè)目標(biāo)，吳小姐感到理財(cái)不能再繼續(xù)隨性，而是時(shí)候該好好規(guī)劃一番了。雖然自身已有一定的資產(chǎn)積累，但吳小姐卻不知道如何打理才能達(dá)到最優(yōu)的配置，并且在保障生活質(zhì)量的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自己的理財(cái)目標(biāo)?！拔夷壳斑€不懂該怎么理財(cái)，實(shí)在是太外行啦 ，我只想賺多多的錢(qián)換大房子，還要去旅游！”她說(shuō)。

　　“三年內(nèi)換房”能否實(shí)現(xiàn)

　　吳小姐的換房計(jì)劃定在3年以內(nèi)，她原有一套價(jià)值280萬(wàn)元的自住房，無(wú)房貸。這次，她想再花費(fèi)200萬(wàn)元左右的資金置換住房。定下了目標(biāo)以后，吳小姐就開(kāi)始衡量自己的資金實(shí)力。

　　除去價(jià)值280萬(wàn)元的房產(chǎn)以外，吳小姐在股票、基金、債券、銀行中的金融資產(chǎn)合計(jì)在100萬(wàn)元左右，目前離購(gòu)房所需資金還有100萬(wàn)元的缺口。那么，吳小姐每年的收支情況如何呢？

　　吳小姐每月有7000元的收入，較為固定，減去各項(xiàng)基本開(kāi)支后，她的月結(jié)余為3000元。此外，她每年還有5.5萬(wàn)元的額外收入，其中的2萬(wàn)元為金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的利息收入。不過(guò)，作為一名樂(lè)活的女驢友，她每年會(huì)將這2萬(wàn)元左右的資金，完全花費(fèi)在旅游上。這樣，粗略統(tǒng)計(jì)下來(lái)，吳小姐每年的結(jié)余在7萬(wàn)元左右。如果將這筆盈余積累3年的時(shí)間，無(wú)論采取何種投資方式，一般而言，還是會(huì)與100萬(wàn)元的資金需求有較大的出入。

　　在這樣的情況之下，對(duì)于自己的3年換房計(jì)劃。吳小姐是應(yīng)該調(diào)整自己的計(jì)劃，延長(zhǎng)購(gòu)房的資金積累時(shí)間？還是該降低自己對(duì)新住房的要求，減少換房開(kāi)始？又或者是在3年后選擇貸款購(gòu)房，并每月限制自己的開(kāi)支，以支付月供呢？

　　資產(chǎn)配置是否合理

　　目前，吳小姐有100萬(wàn)元左右的金融資產(chǎn)，分散在銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、債券、基金等金融工具中。其中，最大的一筆金融資產(chǎn)在股票中，達(dá)75萬(wàn)元。吳小姐認(rèn)為股票的資產(chǎn)占比太高了，她自己也表示“不能把錢(qián)都放在股票上?。　?/p>

　　的確，從吳小姐本人的意愿來(lái)看，她并不希望在金融投資上承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，而是要有一個(gè)較為穩(wěn)健的投資收益，她也表示，考慮到年齡等因素，自己的金融資產(chǎn)投資組合要設(shè)計(jì)得穩(wěn)健一些。

　　對(duì)于投資收益，她希望在短期上，即一年內(nèi)的年收益率在10%左右，對(duì)于5年或更長(zhǎng)時(shí)間，她目前則還沒(méi)有做出任何具體的理財(cái)規(guī)劃。那么，吳小姐能否在其風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之下，通過(guò)設(shè)計(jì)更合理的資產(chǎn)組合，達(dá)到每年10%左右的投資收益呢？

　　此外，結(jié)合吳小姐“3年內(nèi)換房”的需求，是否采取更激進(jìn)的投資策略，獲取更高的回報(bào)，以彌補(bǔ)購(gòu)房資金的不足，才是她更好的選擇呢？

　　月收支狀況(單元：元)

　　收入(稅后)支出

　　本人月收入5000房貸或房租

　　配偶月收入基本生活開(kāi)支3000

　　育兒費(fèi)用

　　休閑娛樂(lè)費(fèi)用

　　養(yǎng)車(chē)費(fèi)用

　　其他收入2000其他1000

　　合計(jì)7000合計(jì)4000

　　每月結(jié)余3000

　　年度收支狀況(單位：元)

　　收入支出

　　本人年終獎(jiǎng)旅游20000

　　配偶年終獎(jiǎng)購(gòu)置大宗商品

　　利息收入20000人情往來(lái)

　　其他收入35000充電培訓(xùn)等

　　合計(jì)55000合計(jì)20000

　　年度結(jié)余35000

　　個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債狀況(單位：萬(wàn)元)

　　個(gè)人資產(chǎn)個(gè)人負(fù)債

　　活期及現(xiàn)金2房屋貸款

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品10(保險(xiǎn))消費(fèi)貸款

　　基金(市值)12信用卡貸款

　　債券15私人借款等

　　股票(市值)75

　　房產(chǎn)(市值)280

　　房產(chǎn)(投資)

　　汽車(chē)(市值)其他貸款

　　合計(jì)394合計(jì)0

　　個(gè)人資產(chǎn)凈值394

　　文 農(nóng)行上海市分行長(zhǎng)江南路儲(chǔ)蓄所AFP胥文嫣

　　吳小姐是一名單身白領(lǐng)，平時(shí)的愛(ài)好是旅游，對(duì)于像吳小姐這樣的“驢友”來(lái)說(shuō)，自由、無(wú)拘無(wú)束的旅行無(wú)疑是豐富其生活必不可缺的精神食糧，而人生亦可謂一場(chǎng)旅行，如果說(shuō)旅游是享受當(dāng)下的快樂(lè)，那么理財(cái)則是為了明天的快樂(lè)。

　　換房規(guī)劃需另做打算

　　首先，針對(duì)吳小姐的換房需求，我們來(lái)做一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算，假設(shè)不考慮房?jī)r(jià)變化，以吳小姐現(xiàn)有的100萬(wàn)元積蓄及每年7萬(wàn)元的結(jié)余來(lái)籌備3年后200萬(wàn)元的購(gòu)房款，需要年化收益率達(dá)到20.38%，這一收益率顯然較高，需要配置大量高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)且資本市場(chǎng)持續(xù)向好，否則不可能達(dá)成。那么，再讓我們看一下各個(gè)收益率下的資金狀況。

　　年化收益率3年末資產(chǎn)余額(萬(wàn)元)3年末購(gòu)房缺口(萬(wàn)元)攢足200萬(wàn)元所需年數(shù)

　　3%131699

　　5%138628

　　8%149516

　　10%156445

　　可以看到，即便在10%的年化收益率下3年后仍有44萬(wàn)元的缺口，考慮到資本市場(chǎng)的波動(dòng)性，連續(xù)3年保證10%的收益率可能性較低，且吳小姐亦表示想要穩(wěn)健的投資方式，加之近期中國(guó)股市大跌也讓投資者感受到資本市場(chǎng)的威力，似乎3年內(nèi)換房成了一個(gè)不可能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

　　不過(guò)，如果吳小姐愿意貸款情況就不同了。最低可能只需要支付30%的首付款，就可以實(shí)現(xiàn)換房，按房屋總價(jià)480萬(wàn)元計(jì)算，首付款最低只需要84萬(wàn)元。不過(guò)，這也取決于吳小姐是否具備貸款資格。只要具備資格，建議吳小姐用足貸款，以較低的成本換房，還可以將閑置資金做其他投資。

　　資產(chǎn)配置應(yīng)穩(wěn)健為宜

　　理財(cái)是投資，更是配置。從吳小姐現(xiàn)有的理財(cái)風(fēng)格中不難感受出她是一位偏好穩(wěn)健的投資者。

　　從吳小姐現(xiàn)有的金融資產(chǎn)分析，2萬(wàn)元的活期及現(xiàn)金可做為日常應(yīng)急儲(chǔ)備金，可以購(gòu)買(mǎi)貨幣基金等靈活性高的類(lèi)現(xiàn)金產(chǎn)品。75萬(wàn)元的股票在吳小姐總體資產(chǎn)中占比過(guò)高，股票作為一種高風(fēng)險(xiǎn)性的資產(chǎn)，誠(chéng)然可能為投資人帶來(lái)較高的收益，但同時(shí)伴隨著的風(fēng)險(xiǎn)也較高，且股票操作需要投入一定的精力。當(dāng)需要變現(xiàn)拿出來(lái)用的時(shí)候，如果正值股市下跌還可能要面臨折價(jià)變現(xiàn)的情況。建議逐步減少在股票上的配置，轉(zhuǎn)換為較穩(wěn)健的債券類(lèi)產(chǎn)品或銀行理財(cái)?shù)?，比例上可“七分穩(wěn)健，三分進(jìn)取”。對(duì)于吳小姐每月結(jié)余資金，可以利用基金定投這一投資工具，分散風(fēng)險(xiǎn)、平攤成本，有權(quán)威統(tǒng)計(jì)表明基金定投堅(jiān)持5年以上，80%的年化收益率可達(dá)8%？10%，其要點(diǎn)在于堅(jiān)持投入，高位及時(shí)賣(mài)出。

　　保障功課要及時(shí)跟進(jìn)

　　如果說(shuō)投資收益是一種錦上添花，那么保險(xiǎn)的作用就在于不讓原本的生活被迫改變。吳小姐熱衷旅游，是一個(gè)懂得享受生活的人，保障做足了，方能后顧無(wú)憂。

　　目前吳小姐擁有的10萬(wàn)元保險(xiǎn)(未指明產(chǎn)品)，估計(jì)可能是返還型人身保險(xiǎn)，保額可能不會(huì)很高。建議增加一些保障性較強(qiáng)的疾病醫(yī)療險(xiǎn)，為自身的健康添一份保障。另外，吳小姐經(jīng)常外出旅游，意外險(xiǎn)必不可少，建議選擇帶有附加意外傷害醫(yī)療及傷殘補(bǔ)助的險(xiǎn)種。排除了這些風(fēng)險(xiǎn)因素，相信吳小姐的換房規(guī)劃及旅游目標(biāo)都將順順利利，生活也隨之精彩紛呈。