保監(jiān)會(huì)3月18日下發(fā)《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》，自3月21日起實(shí)施

　　某銀行二季度主推的產(chǎn)品類型為年金兼理財(cái)型保險(xiǎn)，預(yù)期年化收益率多在4%以上？

　　“根據(jù)公司整體規(guī)劃安排，我司將在貴行停售相關(guān)萬能型保險(xiǎn)。同時(shí)，我司將重新開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，滿足客戶的需求，并將繼續(xù)按照合同約定及相關(guān)規(guī)定做好各項(xiàng)有效保單的服務(wù)工作?！边@是某商業(yè)銀行在新規(guī)下發(fā)當(dāng)天接到合作的某保險(xiǎn)公司的通知。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，保監(jiān)會(huì)3月18日下發(fā)《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）后，一些保險(xiǎn)公司開始重新開發(fā)產(chǎn)品，同時(shí)調(diào)整渠道銷售策略，對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品實(shí)行限額銷售。

　　從銀保渠道來看，隨著不滿1年期存續(xù)期產(chǎn)品被叫停，2年存續(xù)期一時(shí)成為銀行網(wǎng)點(diǎn)吸引客戶、挖掘他行客戶資源一大利器，有銀行還專門組織客戶，“搶銷”2年存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　1年存續(xù)期產(chǎn)品緊俏

　　保監(jiān)會(huì)要求，自《通知》實(shí)施之日起，險(xiǎn)企不得開發(fā)和銷售預(yù)期60%以上的保單存續(xù)時(shí)間不滿1年（不含1年）的中短存續(xù)期產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司所銷售的預(yù)期60%以上的保單存續(xù)時(shí)間在1年以上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度保費(fèi)收入，2016年應(yīng)控制在總體限額的90%以內(nèi)，2017年應(yīng)控制在總體限額的70%以內(nèi)，2018年及以后應(yīng)控制在總體限額的50%以內(nèi)。

　　保監(jiān)會(huì)對(duì)規(guī)模的控制，使得保險(xiǎn)公司不得不開發(fā)一些新產(chǎn)品?！案鶕?jù)公司整體規(guī)劃安排，我司將在貴行停售相關(guān)萬能型保險(xiǎn)。同時(shí)，我司將重新開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，滿足客戶的需求，并將繼續(xù)按照合同約定及相關(guān)規(guī)定做好各項(xiàng)有效保單的服務(wù)工作。”這是某商業(yè)銀行在《通知》下發(fā)當(dāng)天接到合作的某保險(xiǎn)公司的通知。在當(dāng)天，該行也接到另外一家中型壽險(xiǎn)公司停售相關(guān)躉交產(chǎn)品的通知。

　　長(zhǎng)江證券研報(bào)認(rèn)為，公司戰(zhàn)略和行業(yè)監(jiān)管推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化?！案鶕?jù)我們的跟蹤，目前大部分產(chǎn)品將退保懲罰從1年延長(zhǎng)至3年或者5年，同時(shí)產(chǎn)品期限也拉長(zhǎng)至5-10年；另一方面，公司主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整產(chǎn)品預(yù)期收益率，新發(fā)萬能險(xiǎn)預(yù)期收益率略有下行至4.0%-5.5%?！?/p>

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，在新規(guī)落地之前，已有一些保險(xiǎn)公司著手調(diào)整產(chǎn)品銷售計(jì)劃，如對(duì)不滿1年存續(xù)期的產(chǎn)品進(jìn)行限額銷售，這也造成銀保渠道1年存續(xù)期及以下的保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)緊俏局面。

　　上述銀行人士提供的二季度主銷保險(xiǎn)產(chǎn)品表顯示，該行二季度主銷保險(xiǎn)產(chǎn)品中3年存續(xù)期的保險(xiǎn)占絕大多數(shù)，2年存續(xù)期與5五年存續(xù)期及以上的保險(xiǎn)占比較小。從產(chǎn)品屬性看，年金兼理財(cái)型保險(xiǎn)是該行二季度主推的產(chǎn)品類型，預(yù)期年化收益率多在4%以上，主要為中小保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，上市公司等大型險(xiǎn)企的產(chǎn)品寥寥無幾。

　　值得一提的是，此次《通知》是從保險(xiǎn)公司的角度對(duì)各存續(xù)期業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范和導(dǎo)向，而此前監(jiān)管層也從渠道的角度對(duì)保險(xiǎn)公司各存續(xù)期業(yè)務(wù)進(jìn)行了管控。2014年年初保監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文，規(guī)定各商業(yè)銀行代理銷售意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間不短于10年的年金保險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間不短于10年的兩全保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（不包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資型保險(xiǎn)）、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)的保費(fèi)收入之和不得低于代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)收入的20%。

　　對(duì)保險(xiǎn)公司本身與渠道的雙監(jiān)管，使得保險(xiǎn)公司不得不重新調(diào)整產(chǎn)品策略。長(zhǎng)江證券研報(bào)認(rèn)為，保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，未來“儲(chǔ)蓄理財(cái)”類和“保障+儲(chǔ)蓄”類將是保險(xiǎn)公司主推的險(xiǎn)種，隨著老百姓保障意識(shí)增強(qiáng)，“保障+儲(chǔ)蓄”也比較受青睞。

　　銀行“搶銷”2年期保險(xiǎn)

　　從各期限產(chǎn)品的銷售策略來看，上述銀行人士表示，該行對(duì)5年存續(xù)期及以上的保險(xiǎn)產(chǎn)品采取“不限制銷售額度，放開銷售”；對(duì)3年存續(xù)期期及2年存續(xù)期的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行限額配售，尤其對(duì)2年存續(xù)期期保險(xiǎn)給予更低配售額度。正是基于此，不少銀行網(wǎng)點(diǎn)將2年存續(xù)期保險(xiǎn)作為吸引客戶、挖掘他行客戶的一大利器，并組織客戶，進(jìn)行“搶銷”。

　　昨日，《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪了位于北京北三環(huán)附近的中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行等5家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，隨著監(jiān)管新政的出臺(tái)，5家銀行網(wǎng)點(diǎn)中沒有一家銷售1年存續(xù)期的保險(xiǎn)產(chǎn)品，有3家銀行網(wǎng)點(diǎn)推薦2年或3年存續(xù)期的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　上述銀行網(wǎng)點(diǎn)中，某行理財(cái)經(jīng)理拿出一張“熱銷理財(cái)特別推薦單”，并告訴記者，“最近保監(jiān)會(huì)出了新政策，1年期、2年期以后可能不讓賣了，如果想購(gòu)買保險(xiǎn)最好在3月底之前?！庇浾咴谕扑]單上看到，某某保險(xiǎn)的一款2年存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品被用大字號(hào)標(biāo)示，列在推薦單首行，該產(chǎn)品保本，預(yù)期年化收益率5.10%。在另一家銀行網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理也給記者推薦了一款2年存續(xù)期的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并告訴記者這款產(chǎn)品限期銷售。

　　值得注意的是，雖然銀保渠道開始主推2年與3年存續(xù)期產(chǎn)品，但從長(zhǎng)江證券跟蹤產(chǎn)品情況來看，以數(shù)量為標(biāo)準(zhǔn)，隨時(shí)退保、1年后退保、2年后退保、3年后退保和5年后退保產(chǎn)品數(shù)量占比分別為5.6%、22.2%、16.7%、44.4%和11.1%。從分布規(guī)律不難看出，大部分產(chǎn)品退保會(huì)集中于第3年末，1-3年期間退保占比在40%左右，1年內(nèi)退保產(chǎn)品占比或不足6%。（蘇向杲）