日前，在股東大會上，中國平安的股價被“吐槽”，該公司高層則稱，股價并未充分反映平安的經(jīng)營表現(xiàn)，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融板塊子公司的估值。

　　隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”提升為國家戰(zhàn)略，傳統(tǒng)行業(yè)紛紛加速轉型，作為中國保險業(yè)的龍頭老大，中國平安在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的探索和布局較早，但外界認為，其早期的互聯(lián)網(wǎng)金融架構并不明晰，此后，圍繞“醫(yī)、食、住、行、玩”等多方面需求，平安具體提出了“一扇門、兩個聚焦、四個市場”(即421戰(zhàn)略)的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。但即便如此，其內(nèi)部依然存在APP林立等問題。

　　“說實話，我個人覺得挺委屈的，感覺股價并未能對平安集團的經(jīng)營表現(xiàn)予以充分反映。特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融板塊子公司的估值，并未被完全反映?！敝袊桨?601318，SH)總經(jīng)理任匯川在日前召開的2014年年度股東大會上表示，“目前，平安"互聯(lián)網(wǎng)+"大藍籌的概念沒有完全被市場挖掘。我們能做的是盡量做出這些價值，并盡量讓市場認識到這一價值。大幕剛剛開啟，好戲還在后頭?！?/p>

　　中國平安高層對互聯(lián)網(wǎng)的重視，此前已在多個場合提及。最近兩年，中國平安在互聯(lián)網(wǎng)方面的布局動作頻頻，包括好車、好房、好醫(yī)生等多個與互聯(lián)網(wǎng)相關的公司。

　　記者注意到，該公司2014年的年報封面以高山、祥云為意象，平安的說法是“以傳統(tǒng)水墨畫的潑墨技法，展現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務場景，將傳統(tǒng)與現(xiàn)代完美融合。”

　　按照平安集團副總經(jīng)理、首席信息執(zhí)行官兼首席運營官陳心穎的說法，在中國平安的26家子公司中，就有7家是互聯(lián)網(wǎng)相關的企業(yè)。但在多個場合，平安高層都被問及，為何互聯(lián)網(wǎng)的價值在股價上并沒有較好的體現(xiàn)。

　　中國平安互聯(lián)網(wǎng)金融這出大戲究竟演到了何種程度，旗下超過40個APP是怎么玩出來的，任匯川為何會對估值覺得“委屈”？《每日經(jīng)濟新聞》記者為此展開了采訪和全面梳理。

　　叢林法則：誰能做大就給誰資源

　　中國平安在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的探索由來已久。不過，值得注意的是，這樣的探索有著極強的“平安特色”。其在一開始也許并沒有一個清晰的架構，而是在市場中逐漸形成。

　　平安萬里通COO李榮智在分享他從阿里到平安的經(jīng)歷時，講述了一個有趣的細節(jié)：“剛到平安的時候，高層給的任務是探索互聯(lián)網(wǎng)金融，但那時候還真的不太懂金融，”只能自己在網(wǎng)上搜索研究，“我們跟馬總講要做P2P和眾籌，馬總說陸金所在做P2P，我們還沒有眾籌牌照，也不能做?！?/p>

　　后來結合在阿里的工作經(jīng)歷，“我們在平安里找一個場景，這個場景覆蓋大量用戶，并且是用戶頻繁交互，可以聚合大量用戶和數(shù)據(jù)，后來找到萬里通積分。”李榮智表示，目前，平安萬里通已經(jīng)開始通用積分模式，不僅接入了平安集團旗下的子公司，還對其他企業(yè)開放,而萬里通也是平安“421”金融戰(zhàn)略中的重要一環(huán)。

　　一位熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，平安之前在互聯(lián)網(wǎng)上面花了很多功夫，也投入很多錢，上面確實很重視，而且執(zhí)行也非?？欤瑘?zhí)行力很強，上面說了要做，下面就能動起來。但是平安做了很多東西，很多時候有一定的重復。

　　中國平安內(nèi)部的執(zhí)行力確實很快，比如根據(jù)健康管理的戰(zhàn)略，平安健康下面推出了平安好醫(yī)生，開展醫(yī)生在線咨詢服務，而平安人壽也在其APP推出了家庭醫(yī)生，實行一對一的私人醫(yī)生服務。

　　不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融就是要多培育，做多了，最終總會有成功的。

　　聚秀資本合伙人陳宇就用“生孩子”來比喻這個過程，他表示，出于替代期考慮，老的優(yōu)勢在逐步被侵襲，平安希望通過內(nèi)部孵化和投資，不讓優(yōu)勢流出去?！熬拖裆⒆?，你多生孩子，總有一個孩子會成功，我非常認同這一點?！比绻春没ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展方向，而且認為互聯(lián)網(wǎng)會帶來顛覆，那還不如自己先做改變，自己來顛覆自己。

　　陳心穎也表示，平安是非常難得的企業(yè)，治理和創(chuàng)新確實有一套。在平安工作壓力非常大，內(nèi)部競爭比外部競爭更厲害，這是它的優(yōu)勢。平安的26家子公司，有7家是關于互聯(lián)網(wǎng)的?！拔覀兿嘈艅?chuàng)新來自于不同載體?！?/p>

　　前述熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士表示，平安的文化就是先做，看能不能做出來，做出來之后再調整?！艾F(xiàn)在感覺有點像叢林法則，你都可以做，誰能做大就給誰資源?！?/p>

　　事實上，平安雖然前期讓各家子公司都在做，但做到一定程度的時候，也會做一些適當?shù)恼稀?/p>

　　今年初，平安將平安直通貸款業(yè)務、陸金所轄下的P2P小額信用貸款以及平安信用保證保險事業(yè)部三個模塊整合成一個統(tǒng)一的“平安普惠金融”業(yè)務集群。

　　按照中國平安高層的整體謀劃，上述業(yè)務具有客戶群相似，業(yè)務模式互補，戰(zhàn)略協(xié)同性強等特點，所以對這幾個項目進行統(tǒng)一規(guī)劃和管理?！拔覀兊奈C感來自市場、技術、客戶和行業(yè)的快速變化，我們最大的挑戰(zhàn)來自內(nèi)部的協(xié)同。”馬明哲在2015年的新年致辭中表示。

　　架構雛形：互聯(lián)網(wǎng)金融成第四業(yè)務板塊

　　“平安致力于成為國際領先的個人金融生活服務提供商。通過綜合金融的一體化架構,依托本土化優(yōu)勢,踐行國際化標準的公司治理,以及統(tǒng)一的品牌、多渠道分銷網(wǎng)絡,本公司為近9000萬客戶提供保險、銀行、投資和互聯(lián)網(wǎng)金融服務?！痹?014年年報的“公司概覽”里面，中國平安這樣寫道。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相比2013年，這個表述除了客戶人數(shù)從8000萬變?yōu)榻?000萬外，最大的變化就是在服務里面加入了“互聯(lián)網(wǎng)金融”一項。

　　事實上，經(jīng)過幾年的探索，中國平安的互聯(lián)網(wǎng)金融布局雛形已現(xiàn)。按照其定位，平安互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務將按照“一扇門、兩個聚焦、四個市場”(即421戰(zhàn)略)戰(zhàn)略體系建設,即通過“任意門”銜接起豐富的應用場景，聚焦于資產(chǎn)管理和健康管理推動大數(shù)據(jù)的挖掘、分析及應用，搭建起資產(chǎn)交易市場、積分交易市場、汽車交易市場以及房產(chǎn)金融市場。此外，還將圍繞“醫(yī)、食、住、行、玩”生活場景,建立領先的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務平臺。

　　根據(jù)這樣的部署，中國平安在過去兩年不斷增加其業(yè)務版圖，相繼推出了陸金所、天下通、一賬通、平安好車、平安好房等業(yè)務，而今年以來，聚焦健康的“平安好醫(yī)生”APP也正式上線。“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務擴張較快。未來，隨著平安金融生態(tài)圈和應用場景的不斷完善,有望形成正向循環(huán)和較強的客戶黏性,最終形成平安的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力。”國金證券分析師在點評中國平安2014年年報時表示。

　　中國平安首席執(zhí)行官馬明哲在2014年年度業(yè)績發(fā)布會上曾表示，相比一般的互聯(lián)網(wǎng)機構，中國平安的互聯(lián)網(wǎng)金融以交易為基礎，會更接近產(chǎn)生價值。過去是服務為了銷售，現(xiàn)在是先做服務，再做銷售，比一般互聯(lián)網(wǎng)公司的商業(yè)模式和盈利模式會更加清晰。

　　按照平安2014年年報的數(shù)據(jù)，截至去年底，中國平安的互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模達1.37億；陸金所注冊用戶數(shù)超過500萬,其中P2P交易規(guī)模同比增長近5倍,交易規(guī)模躍居中國市場第一;萬里通注冊用戶數(shù)超過7000萬,線上線下合作商戶數(shù)超過50萬家,交易規(guī)模近50億元；一賬通注冊用戶數(shù)達4036萬，而好車好房等業(yè)務板塊也進展順利，平安好房今年已經(jīng)和多家地產(chǎn)企業(yè)達成了戰(zhàn)略合作計劃，在今年還提出了眾籌建房等業(yè)務。

　　陳心穎表示，去年底第一次公布互聯(lián)網(wǎng)金融板塊，以前平安以保險、投資、銀行三大板塊做業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融對平安來說已經(jīng)不是嘗試，而是第四板塊的業(yè)務。

　　平臺夢想：壹錢包歷經(jīng)變遷

　　在平安最新的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略體系中，實現(xiàn)銜接平安“醫(yī)、食、住、行、玩”的生活應用場景的，是“一扇門”，也就是平安的“任意門”。具體表現(xiàn)為中國平安下面將會有一個模塊，用戶在使用的時候，可以通過點擊這個模塊進入中國平安旗下其他的APP。

　　前述熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，平安開了幾十個APP，但有的用戶數(shù)量并不大，而且單獨推廣也不便宜，通過“任意門”這個可以打通各個APP。而且，這也符合平安綜合金融的戰(zhàn)略布局。

　　中國平安旗下子公司和業(yè)務眾多，各種業(yè)務和種類的APP數(shù)量也不少，在蘋果APPstore里面輸入中國平安，可以看到很多平安相關業(yè)務的APP，據(jù)悉，平安旗下相關APP超過了40個。

　　“任意門”最早被提及是在2015年馬明哲的新春致辭中，他稱，用戶可以根據(jù)各自需要，通過選擇任意“一扇門”，在豐富的金融、生活環(huán)境中享受一站式的服務。此外，該公司年報中也表示，“"任意門"將為廣泛用戶,建立管理財富、管理健康和管理生活的社交金融服務平臺?！?/p>

　　“一站式服務”“社交金融服務平臺”這些概念平安高層不止一次提及，中國平安綜合金融的目標就是最終能夠實現(xiàn)“一站式服務”。

　　2014年初，中國平安提出的實現(xiàn)這個“一站式”服務的工具是“壹錢包”。在2014年的新春致辭中，馬明哲表示，“將在今年春節(jié)前向市場正式推出一個神奇的電子錢包，它正式的名字叫"壹錢包"，它是一個可以幫助客戶進行財富管理、健康管理、生活管理的移動社交金融服務平臺，也是我們平安員工離不開的移動工作管理平臺?！?/p>

　　壹錢包被定位為“互聯(lián)網(wǎng)金融核心平臺”，希望通過這個平臺將各家子公司的產(chǎn)品打通，在提供產(chǎn)品服務的同時引入社交功能，“為客戶提供一攬子的生活以及投資理財服務?！币煎X包定位于5大功能：賺錢、省錢、花錢、借錢、聊天。

　　當時，業(yè)界也對平安這個產(chǎn)品充滿關注，認為這個平臺會是中國平安綜合金融的一大利器。平安內(nèi)部也對這個產(chǎn)品大力推廣，但效果卻不盡如人意。于是，在2015年壹錢包3.1上線時，壹錢包強調將以個人創(chuàng)新金融為核心的用戶服務，強調理財、購物、生活、轉賬等板塊，淡化了其社交功能。

　　事實上，在壹錢包上線之初，有業(yè)內(nèi)人士曾經(jīng)表示，壹錢包可以打通平安集團內(nèi)部的各個業(yè)務環(huán)節(jié)，形成一個很好的閉環(huán)，但用戶的活躍度還有待培育。

　　前述熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士也認為，一個平臺想要成功，要么有海量的客戶，要么有爆發(fā)性的產(chǎn)品，但平安在這兩方面都不具備非常大的優(yōu)勢，這樣做推廣后的轉化率都很低，因此想要做起來難度不小。

　　互聯(lián)網(wǎng)化：傳統(tǒng)保險探索新玩法

　　平安的互聯(lián)網(wǎng)金融如今正如火如荼，但外界的目光更多聚焦在諸如陸金所、平安好房、平安好車等互聯(lián)網(wǎng)類公司。

　　實際上，平安在保險方面的互聯(lián)網(wǎng)化嘗試也一直在進行。

　　平安集團副總經(jīng)理兼首席保險業(yè)務執(zhí)行官李源祥此前表示，新興互聯(lián)網(wǎng)信息技術對金融服務業(yè)的影響越發(fā)凸顯，中國平安將運用移動移動互聯(lián)和現(xiàn)代科技，從多方面探索“互聯(lián)網(wǎng)+保險”新模式。

　　在部分業(yè)內(nèi)人士看來，純粹的保險產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化并不是一件容易的事情。第三方保險電子商務平臺慧擇網(wǎng)的董事長馬存軍就表示，保險產(chǎn)品專業(yè)性比較強，用戶在互聯(lián)網(wǎng)上交易還是存在一定的問題，公司要建立一個專業(yè)的客服團隊來幫助用戶成交。

　　盡管難度不小，但平安還是在努力探索保險產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)玩法。

　　比如此前推出的“518抱抱節(jié)”，這個節(jié)日是關注80/90后的大型互聯(lián)網(wǎng)保險營銷節(jié)，集齊了平安提下的壽險、產(chǎn)險、養(yǎng)老險、健康險四大保險公司共同參與。“力圖從提倡保險的"愛和責任"入手,打造有溫度的保險,滿足年輕用戶保險需求”。

　　事實上，2014年12月，中國平安也曾打造了“財神節(jié)”，旗下產(chǎn)險、壽險、銀行、證券、陸金所等17個業(yè)務單位共同參與，銷售總額突破2000億元。今年3月，中國平安推出的首個針對女性理財市場的“女神節(jié)”，則創(chuàng)造了近1000億元的銷售記錄。

　　此外，中國平安也在不斷運用科技來對傳統(tǒng)的業(yè)務進行改進。

　　近日，平安人壽在深圳開了第一家智享門店。據(jù)介紹，這家智享門店可以實現(xiàn)包括健康服務體驗、綜合金融理財?shù)仍趦?nèi)的多種功能，還引入了人臉識別、偏互聯(lián)網(wǎng)化的設計等元素。

　　平安人壽董事長丁當在開業(yè)儀式上表示，互聯(lián)網(wǎng)的核心還是提升客戶體驗，找到原來傳統(tǒng)企業(yè)的痛點，然后有效地解決，而智能旗艦店不僅僅是硬件升級，更是完善平安服務理念，并且希望“在金融保險服務行業(yè)樹立"互聯(lián)網(wǎng)+"時代的創(chuàng)新標桿”。

　　平安“421”戰(zhàn)略

　　一扇門

　　指任意門，讓平安“醫(yī)、食、住、行、玩”等生活場景實現(xiàn)無縫銜接

　　兩個聚焦

　　聚焦資產(chǎn)管理和健康管理

　　四個市場

　　資產(chǎn)交易市場、積分交易市場、汽車交易市場、房產(chǎn)交易市場