2014年，農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)、中郵人壽實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，至此，經(jīng)過(guò)短短6年的發(fā)展，銀郵系保險(xiǎn)公司已全部實(shí)現(xiàn)盈利，打破了壽險(xiǎn)公司盈利周期普遍為7~8年的傳統(tǒng)。

　　自2008年國(guó)務(wù)院原則上同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司，6年間銀郵系壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的超速發(fā)展，使其日漸成為壽險(xiǎn)市場(chǎng)中一股不可忽視的中堅(jiān)力量。

　　凈利潤(rùn)全部飄紅 銀行渠道非制勝法寶

　　2013年，農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)、中郵人壽分別虧損3.2億元、0.43億元和1.67億元，成為7家銀郵系壽險(xiǎn)公司中未實(shí)現(xiàn)盈利的險(xiǎn)企。綜合2014年年報(bào)數(shù)據(jù)，7家銀郵系壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)全部飄紅，不過(guò)，第一梯隊(duì)與第二梯隊(duì)差距明顯。

　　招商信諾延續(xù)2013年強(qiáng)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.15億元；建信人壽緊隨其后，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.72億元。盡管與工銀安盛凈利潤(rùn)255%的增幅相比，招商信諾、建信人壽增速并不驚人，分別為12%和70%，但這兩家險(xiǎn)企自去年開(kāi)始就實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)破億元，其扎實(shí)穩(wěn)健的作風(fēng)在銀郵系壽險(xiǎn)公司中較為突出。

　　其他幾家險(xiǎn)企中，除工銀安盛實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.71億元，突破5000萬(wàn)元外，中荷人壽、農(nóng)銀人壽、中郵人壽、交銀康聯(lián)分別盈利0.38億元、0.32億元、0.23億元及0.21億元。

　　招商信諾相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，相比其他各家銀郵系壽險(xiǎn)公司基本依賴于單一的銀保渠道，招商信諾已經(jīng)形成均衡發(fā)展的多元化銷售渠道。據(jù)介紹，招商信諾銀保渠道的新單占全公司新單銷售的40%左右，電銷渠道占比也為40%左右。

　　據(jù)記者了解，招商信諾是唯一一家銀保渠道保費(fèi)收入占全公司保費(fèi)收入不足一半的銀郵系險(xiǎn)企。與之形成巨大反差的是，交銀康聯(lián)97.7%的保費(fèi)收入源自銀郵渠道。

　　由此看來(lái)，銀郵系壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利，產(chǎn)生更多的利潤(rùn)，僅憑銀行這棵大樹(shù)提供的渠道優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

　　保費(fèi)高速增長(zhǎng) 銀行渠道提供強(qiáng)大支持

　　不過(guò)，銀行渠道依然是銀郵系險(xiǎn)企保費(fèi)收入的最有力支持，背靠大銀行的優(yōu)勢(shì)在保費(fèi)收入上體現(xiàn)得一覽無(wú)余。盡管交銀康聯(lián)在凈利潤(rùn)上墊底，但2014年其保費(fèi)收入?yún)s實(shí)現(xiàn)了97%的高速增長(zhǎng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2014年中郵人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入219.5億元，在壽險(xiǎn)行業(yè)排名第十位；建信人壽、工銀安盛、農(nóng)銀人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入158.9億元、154億元、105.1億元，也進(jìn)入行業(yè)前20名。招商信諾、交銀康聯(lián)、中荷人壽三家險(xiǎn)企保費(fèi)收入與前者相差較大，分別為53億元、26.4億元、25.2億元。

　　值得一提的是，盡管中郵人壽在銀郵系險(xiǎn)企中保費(fèi)收入最高，卻是保費(fèi)收入唯一出現(xiàn)下滑的，與去年同期相比減少5個(gè)百分點(diǎn)。公開(kāi)資料顯示，中郵人壽于2009年9月正式掛牌開(kāi)業(yè)。2010年是中郵人壽開(kāi)業(yè)后第一個(gè)完整的經(jīng)營(yíng)年度，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入20.29億元，其后保費(fèi)連年大幅增長(zhǎng)，2011~2013年分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)80.23億元、145.46億元、230.37億元，同比分別增長(zhǎng)295%、81%、58%。不過(guò)，這一高速增長(zhǎng)在2014年戛然而止。中郵人壽一位內(nèi)部人士曾透露，規(guī)模保費(fèi)確實(shí)是負(fù)增長(zhǎng)，但這主要是中郵人壽開(kāi)始業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，做一些期繳業(yè)務(wù)，這也是響應(yīng)保監(jiān)會(huì)向價(jià)值轉(zhuǎn)變的號(hào)召。

　　另外，交銀康聯(lián)保費(fèi)收入盡管僅排在行業(yè)的37位，但2014年千張保單投訴量卻高居行業(yè)第二，為0.72件/千張；工銀安盛為0.17件/千張，位居行業(yè)第十。2014年壽險(xiǎn)公司千張保單投訴量平均值為0.02件/千張。在億元保費(fèi)投訴量上，交銀康聯(lián)也進(jìn)入前十名，列第七位。高度依賴銀郵渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)高速增長(zhǎng)背后的問(wèn)題，如實(shí)呈現(xiàn)出來(lái)。

　　退保金激增 單一渠道弊端顯現(xiàn)

　　2014年年報(bào)顯示，7家銀郵系險(xiǎn)企退保金全部大幅增長(zhǎng)，增幅最小的中荷人壽也達(dá)到50%。農(nóng)銀人壽2014年退保金為11億元，同比增長(zhǎng)59%；工銀安盛為14.2億元，同比增長(zhǎng)73%；交銀康聯(lián)為4.8億元，同比增長(zhǎng)92%；招商信諾為3.3億元，同比增長(zhǎng)106%；建信人壽為18.8億元，同比增長(zhǎng)250%；中郵人壽退保金高達(dá)121.7億元，同比猛增1037%。

　　銀郵系險(xiǎn)企與整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)一樣，面臨退保及滿期給付壓力。申銀萬(wàn)國(guó)在其研報(bào)中指出，退保及滿期給付是2014年~2015年壽險(xiǎn)行業(yè)均面臨的壓力，銀保渠道粗放式發(fā)展的弊端將集中顯現(xiàn)。

　　記者同時(shí)注意到，保監(jiān)會(huì)披露的2014年保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴情況顯示，在壽險(xiǎn)涉嫌保險(xiǎn)公司違法違規(guī)類投訴中，各類銷售違規(guī)投訴4994件，占違法違規(guī)投訴總量的97.98%。這其中涉嫌欺詐誤導(dǎo)4442件，主要表現(xiàn)在夸大保險(xiǎn)產(chǎn)品收益、混淆保險(xiǎn)與銀行理財(cái)及儲(chǔ)蓄概念，隱瞞免責(zé)條款、退保損失、利益不確定性、合同猶豫期等，保監(jiān)會(huì)明確披露“誤導(dǎo)險(xiǎn)種主要集中在分紅險(xiǎn)，涉及渠道主要為銀郵渠道和個(gè)險(xiǎn)渠道”。

　　可見(jiàn)，銀郵系險(xiǎn)企所依賴的渠道之利，既是既得利益也是一柄利劍，如何善用渠道是銀郵系險(xiǎn)企必須深思的問(wèn)題?；蛟S一切如預(yù)料般發(fā)展：壽險(xiǎn)銷售環(huán)節(jié)并無(wú)顯著改善，保險(xiǎn)公司只能通過(guò)再次銷售短期投資型產(chǎn)品將退保問(wèn)題推后，未來(lái)險(xiǎn)企退保金大幅增加的情況仍將難以扭轉(zhuǎn)。

　　據(jù)記者了解，有的險(xiǎn)企已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)。如招商信諾就提出了“二次創(chuàng)業(yè)”的新戰(zhàn)略方針，著力開(kāi)拓多元化市場(chǎng)，拓展銀行保險(xiǎn)、直銷、高端個(gè)人醫(yī)療保險(xiǎn)及團(tuán)體險(xiǎn)業(yè)務(wù)。目前該公司已經(jīng)成立專門的直銷渠道部門，重點(diǎn)推動(dòng)網(wǎng)銷和電視直銷等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多渠道、多元化發(fā)展。