“既是萬能型壽險，又是理財神器?！苯陙恚ｋU華麗外衣的萬能保險產(chǎn)品正在不斷占據(jù)個人壽險市場。昨日，保監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，發(fā)布了新版《萬能保險精算規(guī)定》，將于2月16日放開萬能型人身險的最低保證利率，推動萬能險更加讓利消費者、回歸保障本質(zhì)。

　　萬能型人身險是指包含保險功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身保險，消費者將保費交到保險公司后，一部分用于風險保障，另一部分用于投資。2014年，萬能險保費規(guī)模達3421億元，占人身壽險的比例為20.5%。

　　保底收益率將提高

　　實際結(jié)算利率高、又有保底受益是萬能險吸引消費者的重要因素之一。目前，保險公司萬能險最低保證利率一般為2.5%，實際結(jié)算利率大多在4%至6%之間。

　　此次改革取消了萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制，最低保證利率由保險公司根據(jù)產(chǎn)品特性、風險程度自主確定。同時，產(chǎn)品最低保證利率越高，需要計提的準備金也越高，償付能力要求也越高。

　　“利率放開后，保險公司的最低保證利率估計會提高到3%至3.5%。超過了銀行2.75%的一年期存款利率，消費者的投資賬戶會受益?！北１O(jiān)會壽險部主任袁旭成表示，銀行利率的下行有利于人身險的發(fā)展。

　　“消費者看中的只是實際結(jié)算利率，目前市場上的實際結(jié)算利率大多都已經(jīng)超過4%。”保監(jiān)會預(yù)計，利率放開后，萬能險的規(guī)模不會出現(xiàn)很大變化。

　　業(yè)內(nèi)專家提醒消費者，萬能險絕不完全是銀行儲蓄的替代品，儲蓄利息的計算基數(shù)是進入銀行賬戶的所有本金，而萬能險的收益計算基數(shù)是保單的賬戶價值，即個人所繳保費中扣除初始費、賬戶管理費等費用以外的資金。

　　死亡風險保額占比提高3倍

　　在我國，萬能險雖名為保險，但實質(zhì)上更像是披著保險外衣的理財產(chǎn)品。

　　如果一款萬能險年繳保費5000元，按照舊萬能險精算規(guī)定，第一年應(yīng)繳初始費用占所繳保費50%，那么第一年只有2500元能進入風險保障賬戶和投資賬戶。

　　當萬能險被保險人身故或者全殘時，就能得到規(guī)定基本保額或者保單價值的給付。但是，一般情況下，萬能險不能發(fā)揮意外、醫(yī)療等方面的保障作用，如果真正要投資保障兼顧，就需要附加相關(guān)健康險等。

　　此次改革大大提升了萬能險的保障功能，死亡風險保額與保單賬戶價值的比例提高了3倍。對于投保時被保險人的年齡滿18周歲的，個人萬能險在保單簽發(fā)時的死亡風險保額不低于保單賬戶價值的20%。

　　死亡風險保額是指有效保額減去保單賬戶價值，其中有效保額是指被保險人身故時，保險公司支付的死亡保險金額。此前的死亡風險保額僅規(guī)定不得低于保單賬戶價值的5%。保單賬戶價值是指投保受益人可以取出的現(xiàn)金。當被保險人身故時，保險公司應(yīng)支付保險受益人的死亡保險金額，包括死亡風險保額和保單賬戶價值，即是總額不低于保單賬戶價值的1.2倍。

　　躉交收費上限比例減半

　　幾年前，在一位從事保險的熟人介紹下，市民高女士沖著高收益買了一份某保險公司的萬能險。投保后，高女士覺得每年扣除的費用太高，很不劃算，就向保險公司申請了退保?？蓻]想到，高女士才繳費一年就中途退保，得損失一半多的錢，交了3000元，只拿回1260元。

　　初始費率高、提前退保損失大一直是萬能險受人詬病之處。這次保監(jiān)會將躉交萬能險的基本保險費初始費用和退保費用上限比例分別下降一半。初始費用上限比例方面，5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%，之前的規(guī)定是10%、5%；退保費用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，之前的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。

　　此外，保監(jiān)會透露，接下來，將會放開分紅型人身險的預(yù)定利率。預(yù)計今年年底，人身險利率將實現(xiàn)完全市場化。

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　　什么人適合萬能險？

　　專家指出，并非所有人都適合購買萬能險。

　　一方面，萬能險屬于長期投資的理念，決定短期投資者不適合購買，如果中途出現(xiàn)退保，可能連本金都無法保證。另一方面，對于沒有持續(xù)收入的人來說，如果選擇期繳，一旦由于資金不能提供持續(xù)的保費支出，投資有可能會因此中斷。

　　另一方面，萬能險的保底收益是固定的，但浮動利率并不固定，萬能險投資方向主要為大額協(xié)議存款、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國債，相對于投連險來說，與股市關(guān)聯(lián)性較低，但任何投資都存在風險，尤其是投資能力不足的保險公司應(yīng)謹慎選擇。

　　總體而言，萬能險比較適合高收入人群購買，短期投資者、收入水平較低的家庭和老年人都不適合購買萬能險。保險專家表示，萬能險是一種有很強投資性的保險，在投資最初的3年至5年時間內(nèi)，實際收益并不能讓人滿意。因此，萬能險的投資者應(yīng)具備以下條件：第一，有穩(wěn)定持續(xù)的收入；第二，家庭有富余資金且沒有其他投資意向；第三，對收益回報有中長期準備。