這一政策調(diào)整將再度增加保代的供給，越來越多有資源有實力的投行人士將脫穎而出

　　“取消保薦代表人資格？這是誤讀。國務(wù)院下發(fā)的這個文件，只是表示保代資格的行政許可在證監(jiān)會層面的取消，并不意味著保薦制度和保薦代表人這一群體的消亡。”一券商投行人士11月24日對《證券日報》記者表示。

　　國務(wù)院11月24日發(fā)布《關(guān)于取消和下放一批行政審批項目等事項的決定》，取消和下放58項行政審批項目，取消67項職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項，取消19項評比達(dá)標(biāo)表彰項目，將82項工商登記前置審批事項調(diào)整或明確為后置審批。此次取消的職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項中，包括保薦代表人資格的準(zhǔn)入類審核。也正是這一表述，被不少人誤讀為“保薦代表人資格被取消”。

　　市場人士表示，證監(jiān)會取消保薦代表人資格的審批，不再做保薦代表人資格的審查和認(rèn)定，但這并不代表保薦制度取消，只是將保薦代表人的資格認(rèn)定下放到證券業(yè)協(xié)會。這意味著配合發(fā)行注冊制改革，監(jiān)管部門對保薦代表人的管理也將由事前審批進(jìn)一步轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管，但這并不意味著保薦人制度就此終結(jié)。

　　我國股票發(fā)行采取保薦人制度由《證券法》規(guī)定。但是，隨著發(fā)行體制改革的推進(jìn)，監(jiān)管部門對保薦代表人的管理隨之調(diào)整。早在2012年10月15日，證監(jiān)會就將保薦代表人注冊、變更執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)等資格管理職責(zé)移交中國證券業(yè)協(xié)會。

　　據(jù)記者了解，在目前的實際操作中，注冊成為保薦代表人須經(jīng)過中證協(xié)組織的保薦代表人考試，并按照相關(guān)要求向中證協(xié)遞交申請，協(xié)會按照注冊條件審核申請人材料并進(jìn)行網(wǎng)上公示，公示期滿無異議的，即注冊成功，并向社會公布。

　　雖然“保代資格被取消”的消息系誤讀，但行業(yè)競爭正在加劇。根據(jù)中上協(xié)10月15日發(fā)布的2014年保薦代表人勝任能力考試公告，報考條件一欄明顯放寬，完成執(zhí)業(yè)注冊的在職證券從業(yè)人員均可參加考試，不再需要三年投行從業(yè)經(jīng)驗。這一調(diào)整，從今年12月份的保薦人考試開始執(zhí)行。

　　而按照此前規(guī)定，保薦人考試的報名資格必須同時滿足三種條件：在證券公司從事證券發(fā)行承銷、收購兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的正式工作人員；從事證券發(fā)行承銷、收購兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)兩年以上；需已取得證券從業(yè)資格。

　　一位不愿透露身份的投行人士表示，這一政策調(diào)整將再度增加保代的供給，因此，籠罩在保代頭上“金領(lǐng)中的金領(lǐng)”的光環(huán)會慢慢消失，那些從前高高在上享受制度紅利的保代將退出歷史舞臺，越來越多有資源有實力的投行人士將脫穎而出。同時，在注冊制改革的大背景下，中介機(jī)構(gòu)、保薦代表人的勤勉盡責(zé)義務(wù)將進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　此外，根據(jù)國務(wù)院昨日下發(fā)的文件，在取消和下放的58項行政審批項目中，原本由證監(jiān)會審批的項目有8項，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管人資格審批；期貨公司變更法定代表人、住所或者營業(yè)場所，設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的審批；證券公司行政重組審批及延長行政重組期限審批；證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所、職責(zé)范圍，制定 或者修改公司章程，設(shè)立或者撤銷分支機(jī)構(gòu)審批；轉(zhuǎn)融通互?；鸸芾磙k法審批；轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則審批；證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則審批；從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的 證券類機(jī)構(gòu)借入或發(fā)行、償還或兌付次級債審批。

　　在取消67項職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項中，除了保薦代表人資格由證監(jiān)會負(fù)責(zé)實施的準(zhǔn)入項取消，還包括外國證券類機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)首席代表資格核準(zhǔn)。