“2015年里，股指期貨程序化交易是杠桿型牛市的最佳投資策略?！?近日，微量網(wǎng)發(fā)布2015年投資者最佳投資策略報告。微量網(wǎng)報告指出，本輪行情是我國證券市場的第一次杠桿型牛市。投資的加杠桿與金融的去杠桿的兩股力量會加劇碰撞，因此巨幅震蕩成為杠桿型牛市的主要特點，而股指期貨程序化交易則是應(yīng)對這一特點最佳的投資策略。

　　微量網(wǎng)副總經(jīng)理易曉磊接受記者采訪時表示：“可預(yù)見2015年牛市波動將是非常劇烈的?！眲×业牟▌颖旧砭褪菍ふ倚鲁B(tài)的過程。2015年各項改革全面推進，同時，中央將主動化解債務(wù)風(fēng)險，這給預(yù)測市場帶來了難度?？偟膩碚f，改革疊加反腐提升風(fēng)險偏好和盈利預(yù)期，即投資加杠桿，但是金融反腐和壞賬出清推動信用緊縮，即金融去杠桿。在形成新的金融常態(tài)前，兩股力量會劇烈碰撞，直到形成新的均衡。

　　上述微量網(wǎng)報告顯示，正在微量網(wǎng)運行的近1000個策略相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近兩個月的瘋長行情中，股指期貨程序化策略以(收益率)排名第一。

　　那么，由于指數(shù)的漲跌掌握在大的指標(biāo)股尤其是金融股手里，因此，分析金融板塊的趨勢就變得很重要。客觀的說，改革完成與壞賬出清后，金融股可能成為經(jīng)濟“新常態(tài)”下盈利預(yù)期最穩(wěn)定的板塊，但是現(xiàn)在，金融股的估值提升是否已經(jīng)到位？

　　銀河證券數(shù)據(jù)顯示，寬基指數(shù)的市盈率并不高。其中，上證50指數(shù)靜態(tài)市盈率僅為11.79倍。滬深300的市盈率僅為14.95倍。還不及 20倍正常市盈率的一半。因此，股市泡沫論還為時尚早。興業(yè)證券首席策略分析師張憶東認為，2015年的行情特征將是大分化的，新計劃、新邏輯，新變化將更為突出。

　　易曉磊表示，金融股究竟如何演繹，成長股投資風(fēng)口是否已經(jīng)轉(zhuǎn)變，在2015年都是未知數(shù)。但是，對于投資者而言，杠桿型牛市下，極易出現(xiàn)由于選股、擇時不當(dāng)，把之前積累的利潤迅速損耗殆盡的情況。

　　因此，在微量網(wǎng)的策略平臺上，股指期貨程序化交易也越來越受到投資者的關(guān)注。在立體交易的時代，運用金融衍生品進行風(fēng)險防范，是投資者必須掌握的方法。但是對于普通投資者來說，似乎太難了。微量網(wǎng)正是將復(fù)雜的策略化繁為簡，讓普通投資者可以無需下載任何軟件，通過手機或者電腦，在網(wǎng)頁上一鍵啟動程序化策略。因此才收到投資者好評。

　　股指期貨程序化不猜測指數(shù)的方向，順勢而為，無論漲跌，只要有大波動就可以盈利，開倉平倉信號寫入計算機系統(tǒng)，交由系統(tǒng)完成操作，從而避免人性的缺點。因此而股指期貨程序化交易則是應(yīng)對這一特點最佳的投資策略。