震蕩市中不敢輕易追高和抄底，基金定投分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)便顯現(xiàn)出來。這種“懶人理財(cái)”吸引了不少投資者關(guān)注，但對(duì)于從未購(gòu)買過基金產(chǎn)品的新手來說，如何操作基金定投仍是“一頭霧水”。

　　總結(jié)來看，基金定投的渠道比較多，可主要分為銀行、基金公司、第三方基金代銷公司三類。三種渠道中，第三方基金代銷公司在操作上便捷度較高，且費(fèi)率折扣力度相對(duì)較大。此外，投資者還可通過基金定投計(jì)算器來對(duì)收益進(jìn)行預(yù)測(cè)，具有一定的參考價(jià)值。

　　選擇合理的定投渠道

　　一、銀行定投

　　目前銀行代理了很多基金銷售的業(yè)務(wù)。通過銀行渠道進(jìn)行基金定投有兩種方式，一是帶身份證及銀行卡直接到網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)專柜辦理，開通基金賬戶，簽訂定投協(xié)議，購(gòu)買銀行代銷的基金定投產(chǎn)品。

　　二是通過網(wǎng)上銀行受理，投資者可以直接在網(wǎng)上銀行開立基金賬戶。不過，如果此前從來沒有通過銀行渠道進(jìn)行理財(cái)，網(wǎng)上開通賬戶后，比如招商銀行就需要投資者在網(wǎng)點(diǎn)柜面做過投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試后方能進(jìn)行投資操作，想“偷懶”不去網(wǎng)點(diǎn)柜面的想法化為泡影。另外，網(wǎng)上開戶全部完成之后，查詢、修改定投品種等操作均可以通過網(wǎng)上銀行進(jìn)行，建議開通個(gè)人網(wǎng)上銀行的同時(shí)也定制短信通知服務(wù)，及時(shí)了解賬戶變動(dòng)。但這項(xiàng)服務(wù)現(xiàn)在有些銀行已從免費(fèi)轉(zhuǎn)為收費(fèi)，并非免費(fèi)午餐。

　　在選擇銀行時(shí)，可選擇已有的銀行卡或者代銷基金產(chǎn)品豐富的銀行。數(shù)據(jù)顯示，五大行代銷的基金產(chǎn)品最為豐富，其中交通銀行代銷的基金產(chǎn)品數(shù)量最多，為1763只。一些地方城商行則代銷產(chǎn)品較少，選擇余地有限。

　　值得注意是，各家銀行在定投上規(guī)定也有所不同，投資者還需注意問清楚細(xì)節(jié)。如在定投扣款方式上，有的銀行可自定日期，有的銀行則是指定日扣款。有些銀行可以從貨幣基金賬戶直接扣除，這樣閑錢可以自動(dòng)理財(cái)。

　　二、第三方基金代銷公司定投

　　選擇第三方基金代銷公司定投，不同頁面操作細(xì)節(jié)不同。一般而言，可先打開第三方官方頁面注冊(cè)開戶，綁定一張銀行卡。登錄之后進(jìn)入基金定投頁面，即可選擇要定投的基金進(jìn)行定投，用時(shí)幾分鐘就可完成所有操作。定投門檻大多100元起，扣款周期可選擇每月、每周、雙周等，具體扣款日期可自己選擇。終止定投也可直接在頁面上選擇終止按鈕進(jìn)行操作。

　　目前代銷基金產(chǎn)品最多的為上海天天基金銷售有限公司，代銷基金產(chǎn)品有2000多只，另外，杭州數(shù)米基金、上海好買基金等平臺(tái)在代銷數(shù)量上也排名靠前。

　　三、基金公司官網(wǎng)定投

　　選擇基金公司官網(wǎng)定投有一定的局限性，一個(gè)基金公司只能開一個(gè)賬戶，可以購(gòu)買該基金公司旗下的基金定投產(chǎn)品。如果想要選擇不同公司的基金產(chǎn)品進(jìn)行定投，則需要分別去不同的基金公司官網(wǎng)開戶。記者在實(shí)際體驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)，有些基金公司官網(wǎng)開戶設(shè)置并不便捷，會(huì)出現(xiàn)無法跳轉(zhuǎn)頁面等諸多問題。

　　總結(jié)而言，多種定投渠道中，考慮省時(shí)、方便、操作流暢等因素，第三方基金代銷平臺(tái)的體驗(yàn)最佳，操作最為便捷。而費(fèi)率優(yōu)惠方面，銀行柜面辦理的折扣力度最小，其次是網(wǎng)銀辦理，第三方基金代銷平臺(tái)和基金公司直銷的折扣力度較大，申購(gòu)費(fèi)一般能達(dá)到4折，目前一些平臺(tái)做活動(dòng)，申購(gòu)費(fèi)甚至降至1折。

　　如何終止定投

　　對(duì)于新手基金投資者來說，了解定投取消規(guī)則也比較重要。

　　基金定投可以隨時(shí)終止，暫停投資不影響前期投資收益。取消定投的方法有兩種，一是根據(jù)規(guī)定2~3個(gè)月（各家規(guī)定有差異）銀行卡里扣不到錢定投合約自動(dòng)廢除。另一種是辦理取消定投合約手續(xù)，結(jié)束定投。銀行或者第三方渠道均可通過網(wǎng)上辦理取消，也比較便捷。需要注意的是，選擇全部贖回并不代表定投終止，仍需要通過上述兩種方式才能確認(rèn)定投已經(jīng)終止，銀行之后不再自動(dòng)扣款。

　　如果投資者選擇贖回基金，也會(huì)有贖回費(fèi)用。記者建議最好選擇有后端收費(fèi)的基金進(jìn)行定投。基金有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種方式。前端收費(fèi)就是在每月買入時(shí)按照比例交手續(xù)費(fèi)，以1.5%的手續(xù)費(fèi)居多，贖回時(shí)還有0.25%~0.5%的贖回費(fèi)。后端收費(fèi)則是在每月買入時(shí)沒有手續(xù)費(fèi)，但持有時(shí)間達(dá)到基金公司規(guī)定時(shí)間后再贖回，就免收手續(xù)費(fèi)。選擇基金定投往往會(huì)持續(xù)若干年時(shí)間，選擇后端收費(fèi)可以省去不少手續(xù)費(fèi)。請(qǐng)注意，申購(gòu)后端收費(fèi)的基金，需要輸入它們的特有的代碼，目前并非每只基金都有后端收費(fèi)的服務(wù)，具體需要咨詢基金公司。

　　此外，在操作中，建議投資者在選擇每月定投的具體時(shí)間時(shí)盡量不要選擇1日到8日。若趕上元旦、春節(jié)、“五一”、“十一”假期，基金業(yè)務(wù)暫停，假期過后第一個(gè)交易日才扣款。而節(jié)后股市往往大概率上漲，基金凈值較高，節(jié)后扣款并不劃算。若打算定投多只基金，則建議不要設(shè)在同一天扣款，可選擇按每月天數(shù)平均分開。

　　通過定投收益計(jì)算器

　　測(cè)試投資效果

　　目前不少基金公司和第三方理財(cái)頁面都開發(fā)了基金定投計(jì)算器，投資者可以通過基金定投計(jì)算器來預(yù)測(cè)自己的基金定投收益。輸入基金預(yù)期年收益率、扣款額度、投資年限等數(shù)據(jù)，就可以計(jì)算出期滿后可實(shí)現(xiàn)怎樣的投資目標(biāo)。

　　好買基金研究中心投資總監(jiān)曾令華表示，不同計(jì)算器的算法基本一樣，都是根據(jù)收益率計(jì)算最終定投期滿后的收益。但也有簡(jiǎn)單和復(fù)雜的區(qū)分，簡(jiǎn)單一點(diǎn)就是通過假設(shè)收益率直接計(jì)算。復(fù)雜的模型則將過去的收益率、定投時(shí)間、基金產(chǎn)品代碼等信息都包含進(jìn)去。

　　如果已經(jīng)堅(jiān)持定投了一段時(shí)間，想計(jì)算收益率的話，因?yàn)榛鸲ㄍ睹科诳坼X時(shí)凈值不同，基金成本不同，個(gè)人投資者考察一個(gè)定投時(shí)間段的收益率較為復(fù)雜。

　　投資者可參考一個(gè)簡(jiǎn)單公式：基金現(xiàn)值/定投成本-1 ，以此來衡量過去一段時(shí)間定投的效果。

　　比如，每月固定200元，堅(jiān)持定投一年，目前基金現(xiàn)值為3000元。定投成本為200*12=2400，過去一年的收益率為3000/2400-1=25%（粗略估計(jì)，不考慮交易費(fèi)用）。