在行業(yè)整體與同行大發(fā)展時(shí)，交銀基金規(guī)模非但沒(méi)有正增長(zhǎng)，反而出現(xiàn)明顯縮減，其公募資產(chǎn)管理規(guī)模也從當(dāng)時(shí)的業(yè)內(nèi)前十跌落至30位

　　投資大佬李旭利即將回歸社會(huì)，但資本市場(chǎng)不會(huì)給他一個(gè)溫暖的擁抱，因?yàn)樗驯唤K身禁入。

　　和李旭利一起講述“悲催故事”的還有他的老東家交銀施羅德基金管理有限公司(下稱(chēng)“交銀基金”)。自2009年李旭利離職后，交銀基金6年來(lái)經(jīng)歷了業(yè)績(jī)、規(guī)模的大滑坡。在行業(yè)整體與同行大發(fā)展時(shí)，交銀基金規(guī)模非但沒(méi)有正增長(zhǎng)，反而出現(xiàn)明顯縮減，其公募資產(chǎn)管理規(guī)模也從當(dāng)時(shí)的業(yè)內(nèi)前十跌落至30位。

　　“李旭利、莫泰山(交銀基金原總經(jīng)理)走后，交銀基金就像被掏空了一樣，一蹶不振?！眹?guó)內(nèi)一家基金公司渠道人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，“交銀基金現(xiàn)在是一家非常平庸的基金公司。他們業(yè)績(jī)一般，這些年沒(méi)有叫得響的基金產(chǎn)品，贖回壓力卻一直很大?！?

　　大佬即將重回社會(huì)

　　早在幾年前，公募基金行業(yè)講述過(guò)一個(gè)“北有王亞偉，南有李旭利”的傳奇故事。但如今，北邊的那位南下深圳創(chuàng)辦私募基金，另一位則身陷囹圄。

　　交銀基金原投資總監(jiān)、投資決策委員會(huì)主席李旭利，2011年8月份被上海公安機(jī)關(guān)以涉嫌利用未公開(kāi)信息罪刑拘，隨后被法院二審判決該罪名成立，判處有期徒刑4年。

　　轉(zhuǎn)眼間，李旭利“入獄”四年的時(shí)間就要結(jié)束了。若無(wú)加減刑等情況出現(xiàn)，今年8月份李旭利將重回社會(huì)。當(dāng)下，一些市場(chǎng)人士關(guān)心的則是他是否能東山再起，重回資本市場(chǎng)掀起一番腥風(fēng)血雨。

　　但事實(shí)通常是殘酷的，法律也是無(wú)情的，李旭利為“老鼠倉(cāng)”罪行付出的是終身禁入的代價(jià)。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)資料，2005年8月至2009年5月，李旭利擔(dān)任交銀基金投資總監(jiān)、投資決策委員會(huì)主席、交銀藍(lán)籌基金經(jīng)理職務(wù)，有權(quán)參與交銀基金所有基金的投資決策，并對(duì)藍(lán)籌基金的股票投資具有直接決定權(quán)。2009年4月7日，在交銀基金旗下藍(lán)籌基金、成長(zhǎng)基金對(duì)工商銀行、建設(shè)銀行股票進(jìn)行建倉(cāng)的信息尚未披露前，李旭利指示五礦證券深圳華富路證券營(yíng)業(yè)部(現(xiàn)為五礦證券深圳金田路證券營(yíng)業(yè)部)總經(jīng)理李某君，在李旭利及其家人控制的岳某建、童某強(qiáng)名下兩個(gè)證券賬戶(hù)內(nèi)，先于或同期于藍(lán)籌基金、成長(zhǎng)基金買(mǎi)入工商銀行、建設(shè)銀行股票，累計(jì)股票成交額5.2億元，并于同年6月間將上述股票全部賣(mài)出，通過(guò)股票交易的差價(jià)獲利近900萬(wàn)元，此外還分得工商銀行股票紅利約170萬(wàn)元。

　　李旭利的行為情節(jié)嚴(yán)重。在法院裁定李旭利內(nèi)幕交易罪名成立后，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定李旭利為證券市場(chǎng)禁入者，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。這意味著，即便李旭利出獄，他也不能回歸證券市場(chǎng)、憑借自己的專(zhuān)業(yè)技術(shù)和證券投資水平，像王亞偉那樣轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募市場(chǎng)再創(chuàng)一番事業(yè)。即便大佬重回社會(huì)，他已經(jīng)失去了回歸證券市場(chǎng)的權(quán)利，依靠投資東山再起幾無(wú)可能。

　　老東家交銀基金“面目全非”

　　與李旭利一樣墜落的還有他的老東家——交銀基金。

　　在李旭利離職后的6年間，中國(guó)公募基金行業(yè)整體觸底反彈，發(fā)生了巨大變化。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年末，中國(guó)公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模為2.39萬(wàn)億；到了2015年6月，這一數(shù)字變成了7.11萬(wàn)億，6年間公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)了2倍。

　　與行業(yè)盛況形成鮮明對(duì)比的是，交銀基金的每況愈下?；饦I(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2009年末，交銀基金旗下11只基金產(chǎn)品累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模924.34億元，在國(guó)內(nèi)60家基金公司中排名第9，平均下來(lái)每只基金的規(guī)模為84億元；6年后的今天，交銀基金的規(guī)模出現(xiàn)了明顯的縮減，截至2015年6月末，交銀基金旗下46只基金，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模752億元，平均下來(lái)每只基金規(guī)模僅為16億元。

　　6年時(shí)間，交銀基金盡管旗下基金數(shù)量從11只增長(zhǎng)到46只，但是平均一只基金的規(guī)模則縮減了近70億元，總規(guī)?？s減172億元。在行業(yè)大發(fā)展的時(shí)期，交銀基金淪為“異類(lèi)”，行業(yè)排名從第9跌到了30位。

　　交銀基金是一家銀行系基金公司，也是一家中外合資基金公司。公開(kāi)資料顯示，交銀基金由交通銀行持股65%、施羅德投資管理有限公司持股30%、中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱集團(tuán)持股5%。

　　國(guó)內(nèi)一家基金公司華東渠道區(qū)域經(jīng)理對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，交銀基金作為一家銀行系的基金公司規(guī)模出現(xiàn)明顯的逆勢(shì)下滑，一方面是核心管理層的變動(dòng)、基金經(jīng)理頻繁跳槽等原因造成的。早期莫泰山、李旭利等離職后，交銀基金內(nèi)部一度呈現(xiàn)空心局面；另一方面，也是沒(méi)有利用好大股東渠道資源?！爱?dāng)然，這和它的業(yè)績(jī)有重要關(guān)系。”

　　晨星數(shù)據(jù)顯示，最近五年股票型基金年化回報(bào)率最差的40只基金中，交銀基金旗下交銀精選、交銀藍(lán)籌股票上榜，五年年化回報(bào)率分別為8.02%、8.03%，排名第35、36位。

　　據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，近年來(lái)交銀基金旗下老牌基金經(jīng)理持續(xù)離職，交銀基金也陷入“青黃不接”的窘境之中，旗下近半數(shù)基金經(jīng)理管理年限不足1年。Wind數(shù)據(jù)顯示，交銀施羅德基金在任的16名基金經(jīng)理中，王崇、任相棟、孫超等6名基金經(jīng)理從業(yè)年限不足1年，另有唐倩、李德亮、趙凌琦等4位基金經(jīng)理從業(yè)年限不足2年，公司老將僅余投研總監(jiān)項(xiàng)廷鋒和張迎軍兩人。