“史上最嚴(yán)”私募監(jiān)管辦法出臺

　　“史上最嚴(yán)”私募監(jiān)管辦法出臺。4月15日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，涉及私募基金募集環(huán)節(jié)多項行為規(guī)范。這其中，通過微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介推介私募產(chǎn)品屬于違規(guī)?；饦I(yè)協(xié)會表示，《辦法》7月15日正式生效，目前還有3個月的過渡期，募集機構(gòu)應(yīng)盡快完成相關(guān)行為整改和內(nèi)部制度建設(shè)。

　　 “朋友圈賣產(chǎn)品”受監(jiān)管

　　業(yè)內(nèi)人士表示，《辦法》堪稱私募領(lǐng)域最重磅的規(guī)范文件，對私募基金的募集主體、募集程序、賬戶監(jiān)督、信息披露、合格投資者確認、風(fēng)險揭示、冷靜期、回訪確認、募集機構(gòu)和人員法律責(zé)任等方面進行了規(guī)范。

　　自7月15日起，在私募產(chǎn)品發(fā)行期間，宣傳“預(yù)期收益”，使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險”等可能誤導(dǎo)投資人風(fēng)險判斷的措辭都將禁止使用。此外，募集機構(gòu)不得通過電視、海報、公開資料、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介推介私募基金。違規(guī)者將被納入黑名單，情節(jié)嚴(yán)重的，更將移送中國證監(jiān)會處理。

　　這兩類才是合格私募

　　《辦法》確立了私募募集行為標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃了行業(yè)募集行為路徑、厘清了私募基金與各種非法集資的界限，為私募基金行業(yè)正名。首先，私募基金的兩類募集機構(gòu)主體是，已在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人自行募集其設(shè)立的私募基金，以及在證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并成為基金業(yè)協(xié)會會員的基金銷售機構(gòu)受托募集私募基金。

　　其次，《辦法》規(guī)定，募集機構(gòu)承擔(dān)合格投資者的甄別和認定責(zé)任。最后，《辦法》引入了資金賬戶監(jiān)督機構(gòu)，明確募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議，對募集專用賬戶進行監(jiān)督，保證資金不被募集機構(gòu)挪用，并確保資金原路返還。

　　不得拆分私募產(chǎn)品

　　為了杜絕私募行業(yè)某些機構(gòu)投資者將所購買的私募基金份額進行拆分，轉(zhuǎn)售給非合格投資者的亂象，《辦法》特別強調(diào)了禁止非法拆分轉(zhuǎn)讓，禁止任何機構(gòu)和個人為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)而募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。

　　此外，《辦法》規(guī)定，合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。同時，私募基金的合格投資者必須滿足凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；或金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

　　北京晨報首席記者 王潔