瑞銀集團10月19日宣布，該集團與美國證交會(SEC)達成和解協(xié)議，支付1750萬美元了結(jié)一項因旗下基金子公司調(diào)整投資策略而又未及時披露引發(fā)的訴訟，這也是該銀行在最近一個月內(nèi)第二次因基金業(yè)務(wù)紕漏遭遇重罰。

　　基金轉(zhuǎn)向 披露不及時

　　美國證交會（SEC）稱，瑞銀集團旗下的咨詢公司為一只封閉式基金——瑞銀柳樹基金（UBS Willow Fund）提供策略咨詢。從2000年至2008年，瑞銀柳樹基金按照其募集資料宣傳的那樣，主要投資于那些運營困難企業(yè)發(fā)行的不良債權(quán)，如果企業(yè)運營改觀，基金將因此而獲益。

　　2008年金融危機爆發(fā)之后，瑞銀柳樹基金本應(yīng)繼續(xù)投資不良債權(quán)，這原本可以大賺一筆的，但該基金卻轉(zhuǎn)而投資了信用違約掉期（CDS），押注信貸市場會進一步惡化。

　　瑞銀柳樹基金改變投資策略去買進信用違約掉期，未向相關(guān)的基金持有人及時、充分地披露。2008年內(nèi)，瑞銀柳樹基金持有的信用違約掉期組合僅占該基金總資產(chǎn)的2.6%左右，但到2009年3月，該基金持有的信用違約掉期組合已經(jīng)占到基金總資產(chǎn)的25%。

　　2009年4月美國信貸市場開始改觀，瑞銀柳樹基金這一策略調(diào)整導致了其蒙受巨額損失，并最終于2012年被清盤。

　　美國證交會稱，瑞銀柳樹基金當時由瑞銀集團旗下的瑞銀柳樹資產(chǎn)管理公司（UBS Willow Management）提供策略咨詢服務(wù)。瑞銀柳樹資產(chǎn)管理公司是瑞銀基金顧問公司（UBS Fund Advisor）與對沖基金厐德街資本公司的合資公司，不過厐德街資本公司目前已經(jīng)停業(yè)了。

　　美國證交會在一份聲明中稱，瑞銀柳樹資產(chǎn)管理公司“粗心大意地”違反美國聯(lián)邦證券法的相關(guān)反欺詐條款，而且瑞銀基金顧問公司也未能監(jiān)管這只基金。

　　美國證交會執(zhí)法部門一位聯(lián)席主管朱莉·瑞微說：“投資顧問理應(yīng)向基金持有人提供關(guān)于基金投資策略的準確信息，但瑞銀柳樹投資管理公司完全改變了瑞銀柳樹基金的投資策略，從投資不良債權(quán)轉(zhuǎn)而押注信用市場惡化，卻沒有準確地披露這一策略轉(zhuǎn)變?！?/p>

　　瑞銀柳樹資產(chǎn)管理公司和瑞銀基金顧問公司這兩家公司既未承認，也未否認美國證交會的相關(guān)指控，但他們承諾將支付1750萬美元的罰金，其中的1300萬美元將補償給受損失的投資者。

　　波多黎各基金被罰3350萬美元

　　實際上，這只是瑞銀集團在不到一個月時間里第二次在基金業(yè)務(wù)上被監(jiān)管當局處罰。

　　今年9月28日，瑞銀集團宣布支付3350萬美元給美國證交會，了結(jié)該銀行旗下的顧問機構(gòu)在中美洲國家波多黎各未能監(jiān)管好當?shù)氐姆忾]式基金，導致美國客戶投資損失的指控。

　　美國證交會指控瑞銀金融服務(wù)公司（UBS Financial Services）波多黎各子公司的投資顧問誤導了美國投資者購買大約價值5000萬美元的波多黎各基金，該基金主要投資于波多黎各的市政債券。

　　波多黎各債券市場在2013年出現(xiàn)大跌，在2011年3月—2013年10月之間，一些投資波多黎各債券市場的基金凈值損失達到50%—60%，那些買入了波多黎各基金的投資者損失至少3700萬美元。2014年秋，部分投資者開始向監(jiān)管當局提出了賠償起訴。

　　同時，美國證交會還要從瑞銀波多黎各基金追繳約1500萬美元，補充到投資者保護基金。

　　瑞銀集團還同意向美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）支付750萬美元罰款，原因是未能發(fā)現(xiàn)該基金是否符合投資者的風險承受力和投資目標。美國金融業(yè)監(jiān)管局是華爾街的行業(yè)自律機構(gòu)，該機構(gòu)要求瑞銀金融服務(wù)波多黎各子公司向165名虧損的投資者償付1100萬美元。