基金行業(yè)內(nèi)部正孕育著前所未有的深刻變化，全行業(yè)向財富管理轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。在推行基金注冊制的大背景下，基金公司需要更多維度的業(yè)務(wù)帶動新一輪業(yè)績增長。為此，必須自我革新，開拓“以客戶為中心，以需求為導(dǎo)向”的財富管理之路

　　近日，公募基金圈有兩則新聞值得玩味。一是，近期部分業(yè)績表現(xiàn)良好的債券型基金反而遭到贖回，整體看債基規(guī)模自去年11月份以來的增幅幾乎停滯；二是，最新的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2014年全年非公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模幾乎翻倍，增幅遠(yuǎn)超公募業(yè)務(wù)規(guī)模。這“一降一升”看似沒有關(guān)聯(lián)，實際上說明基金行業(yè)內(nèi)部正孕育著前所未有的深刻變化，全行業(yè)向財富管理轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。

　　目前，基金業(yè)在產(chǎn)品條線、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模等方面的發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)，取得了不俗的成績。然而，作為資本市場的子市場，基金行業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)依然面臨多樣問題。一方面，各類機(jī)構(gòu)相繼進(jìn)入公募行業(yè)，加上外部市場金融產(chǎn)品多元化的沖擊，基金公司憑借資產(chǎn)管理實力在傳統(tǒng)二級市場建立的格局正逐漸被打破。另一方面，部分基金公司仍舊停留在過去“代客理財”收取管理費(fèi)的機(jī)械思維上，出于“產(chǎn)品中心論”的舊視角，維系原來以“募資高”、“數(shù)量多”、“規(guī)模大”為美的狀態(tài)。這些想法使部分公募基金公司失去了向二級市場外延拓展的戰(zhàn)略機(jī)遇。

　　當(dāng)然，壓力產(chǎn)生的原因是多方面的。從基金本身收益看，最近幾年，基金公司在傳統(tǒng)二級市場所取得的投資回報不能完全讓投資者滿意，基金所依附的資本市場給投資者創(chuàng)造的紅利有限，傳導(dǎo)到資產(chǎn)管理端，公募基金在傳統(tǒng)投資領(lǐng)域的發(fā)展動力有所減弱。從外部競爭看，傳統(tǒng)牌照優(yōu)勢已被突破，在推行基金注冊制的大背景下，基金公司需要更多維度的業(yè)務(wù)帶動新一輪業(yè)績增長，不少基金公司選擇了走出二級市場、走出國內(nèi)。

　　顯然，要“走出去”跨界競爭，必須進(jìn)行自我革新，努力開拓“以客戶為中心，以需求為導(dǎo)向”的財富管理之路。相對于傳統(tǒng)財富管理機(jī)構(gòu)，基金公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上優(yōu)勢明顯，良好的理財規(guī)劃、投資者教育和全面的金融服務(wù)必將為基金公司帶來更多客戶。

　　同時，不要忘了，基金公司的看家本領(lǐng)是資產(chǎn)管理，通俗一點說是“受人之托，代人理財”。既然能在二級市場“扛大旗”，就更有經(jīng)驗在其他市場打造不同類型的資管產(chǎn)品。為此，轉(zhuǎn)型的基金公司必須逐步升級為“全天候、多策略”的投資體系，以適應(yīng)不同市場，力爭在各種環(huán)境下都能獲得優(yōu)異的投資業(yè)績。唯有如此，才能適應(yīng)大資管時代的要求，真正在混業(yè)經(jīng)營的激烈競爭中立于不敗之地。