4月1日，二季度首個交易日市場全面開花，創(chuàng)業(yè)板指再創(chuàng)新高，沖上2400點。上證綜指漲1.66%，報收3810.29點；深成指漲1.78%，報收13394.73點。

　　滬深總成交1.13萬億，兩市共有127只個股封死漲停。其中，特變電工(600089.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、國電南瑞(600406.SH)等電氣設(shè)備板塊掀起漲停潮。

　　“今天市場盤面涌現(xiàn)的特點是資金流入‘一帶一路”主題，主線是七大重大工程投資包?！?月1日，一位保險機構(gòu)投資經(jīng)理向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，一些資金從”互聯(lián)網(wǎng)+“騰挪出來，流入了七大資產(chǎn)包的相關(guān)標的。

　　電氣設(shè)備掀漲停潮

　　“當前經(jīng)濟下行壓力比較大，穩(wěn)增長的財政政策帶來七大資產(chǎn)包的投資機會。”一位保險資產(chǎn)機構(gòu)投資經(jīng)理表示，“一帶一路”總體戰(zhàn)略方案公布后，后續(xù)等待的是“七大重大工程投資包”的發(fā)布。

　　媒體報道顯示，早在2014年年底，發(fā)改委秘書長李樸民在新聞發(fā)布會上表示，為緩解經(jīng)濟下行壓力，政府正在加大在公共事業(yè)方面的投資，將加快“七大重大工程包項目”前期工作和建設(shè)進度。

　　這“七大資產(chǎn)包”分別為糧食水利、交通、生態(tài)環(huán)保、健康養(yǎng)老服務(wù)、信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程、清潔能源、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程等。其中，“七大工程包”中有三大工程包涉及能源項目。

　　在機構(gòu)看來，“一帶一路”是政府的重要抓手，“七大資產(chǎn)包”則代表著財政政策加大投入的方向，二季度將有企業(yè)獲得新的工程項目訂單。

　　“高鐵主題炒得比較充分，現(xiàn)在資金開始撲到高壓設(shè)備、核電、環(huán)保、養(yǎng)老服務(wù)等相關(guān)標的上?！鼻笆霰ｋU資管投資經(jīng)理舉例，電氣設(shè)備是資金集中流入的一大板塊。

　　數(shù)據(jù)顯示，4月1日，電氣設(shè)備板塊的105只個股平均漲幅4.51%，國電南自、許繼電氣、欣泰電氣(300372.SZ)、特變電工等16只個股漲停。

　　上海一位私募基金總經(jīng)理在4月1日上午買入一批電氣設(shè)備標的，他的投資邏輯是蒙西-天津南1000千伏特高壓交流輸變電工程正式開工，智能電網(wǎng)建設(shè)在二季度會加快。

　　華南一位基金經(jīng)理同樣關(guān)注到了電網(wǎng)、電氣設(shè)備的投資機會。他認為，這是市場對“一帶一路”主題的二次挖掘。

　　“一帶一路的核心是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，包括交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源基礎(chǔ)設(shè)施和通信干線網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。其中，交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場已有所預期，但能源基礎(chǔ)設(shè)施和交通干線網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)還沒被市場充分挖掘。”華南基金經(jīng)理表示，這意味著通信、能源、電力設(shè)備行業(yè)會有較好的投資機會。

　　“一帶一路代表的是將制造業(yè)的部分產(chǎn)能輸出到海外，但只有有一定核心競爭力的企業(yè)能從中受益，比如高鐵、電力設(shè)備、核電?！鄙虾Ｒ晃换鸾?jīng)理指出，核電和高鐵標的股價已有所預期，因此，資金集中撲在電力設(shè)備上。

　　“穩(wěn)增長”主線占優(yōu)

　　4月1日，以電力設(shè)備板塊為代表的標的集體走強背后，是有部分資金從互聯(lián)網(wǎng)+的主題中切換至“一帶一路”代表的穩(wěn)增長主題。

　　“我們在博鰲論壇開會前減了短期漲幅比較大的互聯(lián)網(wǎng)標的，將資金切換到了電力設(shè)備和環(huán)保股票中?！鄙钲谝晃恢貍}創(chuàng)業(yè)板的基金經(jīng)理透露，他將近30%的持倉由互聯(lián)網(wǎng)換成了“七大資產(chǎn)包”的標的。

　　上海一位基金經(jīng)理亦告訴記者，3月26日，創(chuàng)業(yè)板指下跌93點，跌幅達到3.91%。自此開始，就有機構(gòu)資金陸續(xù)從創(chuàng)業(yè)板撤離，轉(zhuǎn)而流入“一帶一路”主題。

　　“3月26日暴跌后，我們討論后得出的結(jié)論是一帶一路的穩(wěn)增長政策會成為市場新一輪的熱點主題?！鼻笆錾虾；鸾?jīng)理說，每年3月末至4月初是市場熱點切換的關(guān)鍵時期，近期市場表明熱點開始向“穩(wěn)增長”主題切換。

　　北京一位基金經(jīng)理同樣表示，其近期對持倉結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整，減持前期漲幅較大的創(chuàng)業(yè)板與成長股，增持了高端裝備、光伏、新能源等標的。

　　龍虎榜數(shù)據(jù)也顯示，有些機構(gòu)近期在減持創(chuàng)業(yè)板標的。

　　3月31日，安居寶(300155.SZ)、金龍機電(300032.SZ)、同花順(300033.SZ)等最大五個賣出席位中均出現(xiàn)機構(gòu)席位，機構(gòu)賣出量占當日成交量的比例達2.73%、5.32%、3.75%。

　　不過，機構(gòu)小幅減持創(chuàng)業(yè)板中漲幅較大的標的，并不代表他們不看好“互聯(lián)網(wǎng)+”這個主題。

　　“市場現(xiàn)在有兩條非常清晰的主線，一條是‘互聯(lián)網(wǎng)+’，一條是‘一帶一路’延伸下的穩(wěn)增長主題，其中，七大項目工程投資包相關(guān)的標的值得重點挖掘?！鼻笆錾虾；鸾?jīng)理表示。

　　“在估值高企、新股發(fā)行加速以及市場分歧增大的背景下，以‘互聯(lián)網(wǎng)+’為代表的成長股短期可能仍面臨進一步調(diào)整的壓力?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/fund/company.php?id=00083700" target="_blank" title="摩根士丹利華鑫基金 00083700">摩根士丹利華鑫基金一位投研人士判斷，市場風格可能切向大市值股票。

　　天治財富增長基金經(jīng)理吳昊同樣認為，大盤股在“一帶一路”、制造2025等熱點驅(qū)動下將表現(xiàn)優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板， 而創(chuàng)業(yè)板將有可能進入短期調(diào)整階段。

　　記者采訪了解到，在“一帶一路”具體標的的挖掘上，機構(gòu)資金集中在兩方面：一是大基建行業(yè)，如公路、鐵路、機場、港口、電信等基礎(chǔ)建設(shè)，二是國內(nèi)有比較優(yōu)勢的行業(yè)，如高鐵、核電、電氣設(shè)備等。兩者相比，機構(gòu)更看好后者的投資機會。

　　據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，4月1日，電工電網(wǎng)指數(shù)上漲6.19%，資金凈流入額為25.26億元。