節(jié)后的幾個(gè)交易日，A股市場冰火兩重天。首日，A股市場開盤飄紅，但盤中震蕩幅度依然較大，高開低走盤面很快翻綠，全天跌18.07點(diǎn)。第二天，滬市大盤低開并下探破3200點(diǎn)后，一路攀升，在工程機(jī)械、金融等大盤藍(lán)籌的強(qiáng)勁拉抬下，大漲69.52點(diǎn)，光頭報(bào)收于3298點(diǎn)，成交量也有所放大。而昨天，也即節(jié)后第三天，大盤在軍工、互聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)4.0等概念板塊的強(qiáng)勢引領(lǐng)下，繼續(xù)漲收11.94點(diǎn)，整個(gè)市場顯得活躍有加。其實(shí)，從今年來看，盡管基金整體業(yè)績開門紅，但對節(jié)后市場整體保持謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)金融、一帶一路等主題機(jī)會(huì)成為熱點(diǎn)。

　　今年以來漲幅逼近10%

　　單從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，基金迎來開門紅已是定局。來自東方財(cái)富(300059)網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，按照復(fù)權(quán)單位凈值增長率，截至2月24日，1117只開放式偏股基金今年以來整體上漲，同期平均漲幅達(dá)到8.63%?？紤]到2月份交易日時(shí)間較少，也就是說，在今年一個(gè)多月的時(shí)間里，上述偏股基金已經(jīng)取得了接近10%的正收益。

　　而從具體基金產(chǎn)品來看，盡管僅有一個(gè)多月的時(shí)間，但基金業(yè)績差別加大。其中，在漲幅靠前基金中，富國低碳環(huán)保以51.8%的漲幅，在上述所有基金中領(lǐng)跑，也是今年以來唯一一只漲幅超過50%的偏股基金。緊隨其后的是添富民營，同期累計(jì)漲幅也達(dá)到43.43%，而易方達(dá)新興成長、國聯(lián)安優(yōu)選、添富移動(dòng)互聯(lián)等基金，同期漲幅也均在40%以上。反觀業(yè)績墊底基金，今年以來跌幅達(dá)到12.69%，其與漲幅榜榜首的業(yè)績差距已經(jīng)超過64%，這樣的差距可謂懸殊。

　　成長類基金表現(xiàn)突出

　　單從漲幅排名來看，成長類基金今年表現(xiàn)突出。以國投瑞銀信息消費(fèi)混合型基金為例，截至2015年2月17日，國投瑞銀信息消費(fèi)基金今年以來回報(bào)率達(dá)到14.71%，在最近3個(gè)月成立的213只次新基金中排名第5位；該產(chǎn)品自去年12月3日成立以來，兩個(gè)月已經(jīng)取得17%的累計(jì)收益率。

　　截至2月5日，匯添富旗下添富移動(dòng)互聯(lián)躋身股基業(yè)績排行榜前三、匯添富社會(huì)責(zé)任躋身股基業(yè)績排行榜前五，添富民營躋身股基業(yè)績排行榜前十；同時(shí)匯添富旗下13只主動(dòng)型股票基金平均凈值增長率高達(dá)14.03%，整體跑贏滬深300(3566.295, 87.57, 2.52%)指數(shù)18.75%。

　　基金細(xì)數(shù)節(jié)后主題機(jī)會(huì)

　　節(jié)后將進(jìn)入密集的業(yè)績披露期，估值切換至2015年后，市場或?qū)⒏嘁灾黝}的方式呈現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。對此，市場的主題機(jī)會(huì)可謂層出不窮，基金普遍認(rèn)為有幾個(gè)主題值得長期跟蹤。

　　一帶一路：“一帶一路”戰(zhàn)略，即絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路，“一帶一路”對建筑與設(shè)計(jì)、高端裝備尤其是高鐵裝備與核電裝備、能源、港口與海運(yùn)等行業(yè)將帶來顯著的推動(dòng)作用，自2014年4季度以來相關(guān)的上市公司股價(jià)已有所表現(xiàn)，我們認(rèn)為未來仍值得持續(xù)跟蹤。

　　國企改革：伴隨國企改革的加速推進(jìn)，總市值高達(dá)15萬億元、占A股比重三分之二的傳統(tǒng)國有企業(yè)將被注入新活力。國企集中的行業(yè)包括金融、采掘、化工、機(jī)械、公用事業(yè)(2500.755, 36.48, 1.48%)、交通運(yùn)輸、建筑等。

　　京津冀：新一屆政府在國家層面部署“京津冀一體化”發(fā)展，戰(zhàn)略意義重要，實(shí)現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展能夠?qū)崿F(xiàn)京津冀優(yōu)勢互補(bǔ)、促進(jìn)環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展、帶動(dòng)北方腹地發(fā)展的需要，區(qū)域內(nèi)的環(huán)保、交運(yùn)、基建、地產(chǎn)等行業(yè)也將受益。

　　上海迪士尼：上海迪士尼預(yù)計(jì)2015年底開放。上海相關(guān)服務(wù)業(yè)及配套設(shè)施及泛迪士尼區(qū)域有望大幅受益。

　　工業(yè)4.0：工業(yè)4.0戰(zhàn)略最早由德國的相關(guān)協(xié)會(huì)提出，很快得到認(rèn)同并上升至國家戰(zhàn)略層面，該戰(zhàn)略是在德國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)受到美國的挑戰(zhàn)后提出的，旨在提升制造業(yè)的智能化水平，建立適應(yīng)性強(qiáng)、利用率高的智慧工廠，相關(guān)的領(lǐng)域包括設(shè)備互聯(lián)、集成控制、自動(dòng)化及管理軟件等。

　　而基金經(jīng)理蔣建偉指出，在流動(dòng)性偏寬松、改革加速推進(jìn)的背景下，整體維持積極樂觀態(tài)度，但是由于2014年的快速上漲，2015年A股市場的震蕩幅度可能會(huì)加大，投資難度會(huì)有所增加。投資方向來看，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)與代表未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的新藍(lán)籌及國企改革、“一帶一路”等主體性投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注，低估值的藍(lán)籌股也開始呈現(xiàn)一定的估值修復(fù)機(jī)會(huì)，會(huì)適當(dāng)配置、適度均衡。