今日早盤滬深兩市雙雙高開，隨后沖高回落，成交量相對萎縮。滬指午后小幅跳水后強(qiáng)勢拉升，臨近收盤，板塊全面上攻，滬指大漲逾3%，個股全線飄紅，題材股活躍，中字頭股走強(qiáng)，軍工股活躍、旅游板塊、鐵路基金等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報(bào)3789.17點(diǎn)，漲幅3.44%；深成指報(bào)12823.15點(diǎn)，漲幅4.11%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2693.87點(diǎn)，漲幅4.33%。

　　行業(yè)來看，28個申萬一級行業(yè)均實(shí)現(xiàn)了不同程度的上漲，其中，國防軍工行業(yè)大漲9.04%遙遙領(lǐng)先，建筑材料、建筑裝飾、機(jī)械設(shè)備等8個行業(yè)的漲幅均超過了5%；相對而言，昨日護(hù)盤的銀行和非銀金融板塊漲幅均未超過0.6%，是僅有的兩個漲幅不超過2%的板塊。

　　盤面上，今日創(chuàng)業(yè)板止跌回升，一定程度鼓舞了多方士氣。博時(shí)基金認(rèn)為，日前央行、發(fā)改委對貨幣政策和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的評價(jià)，意在穩(wěn)定市場情緒，而從下午中小板和創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股拉漲和期貨市場基差明顯縮小的情況看，今日個人投資者參與度已明顯增強(qiáng)。板塊上，近期軍工板塊引領(lǐng)上漲，主要原因是由于軍工企業(yè)對增持政策反應(yīng)較快，很多績優(yōu)公司的估值得到修復(fù)，板塊后續(xù)仍有機(jī)會引領(lǐng)市場的反彈。主題方面，自6月中旬市場大幅調(diào)整以來，與國企改革相關(guān)的股票成為最抗跌的品種。下半年，隨著國企改革頂層規(guī)劃落地，相關(guān)主題投資機(jī)會值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　博時(shí)宏觀策略整個三季度策略主張“中軍守正”。戰(zhàn)略上仍然看多權(quán)益，看好成長企業(yè)中商業(yè)模式相對成型、業(yè)績可預(yù)測性高的龍頭企業(yè)。選股中中短期業(yè)績成長的重要性提高，估值重要性有所提升。成本下降、產(chǎn)能受限、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)入收獲和業(yè)績驗(yàn)證期等投資邏輯會更受歡迎。戰(zhàn)術(shù)上，認(rèn)為第三季度市場的趨勢性機(jī)會較有可能出現(xiàn)在下半季度，建議在前半季度倉位總體控制在中性水平，逢低加倉，注意積極止盈。在行業(yè)上建議超配傳媒、基礎(chǔ)化工、輕工制造、農(nóng)林牧漁和電子元器件。債券方面建議配置短端和政府信用債券。