螞蟻金服的出現(xiàn)，在一些傳統(tǒng)金融人眼里，實在有些“上不了臺面”。它的資金，來源于人均大概三四千元的余額寶存款；它的放貸對象，是傳統(tǒng)銀行瞧不上的小微企業(yè)，用螞蟻金服風(fēng)險管理高級總監(jiān)孫濤的話來說，“如果我是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，有人想要申請貸款，我要看你以前的記錄、你的收入證明、你的資產(chǎn)等很多硬證據(jù)，10個人里可能只有6個人能申請到；如果在螞蟻金服，10個人當(dāng)中可能全都會獲得這個貸款?！?/p>

　　問題是，簡化了的貸款手續(xù)，能不能為放貸方帶來資金安全？“看上去很美”的客戶第一的服務(wù)理念會不會帶來巨大風(fēng)險？

　　3月26日，在中歐國際商學(xué)院舉辦的全球MBA創(chuàng)新大賽決賽現(xiàn)場，孫濤就風(fēng)險管控問題向中歐學(xué)生們展示出一個新的規(guī)避風(fēng)險的維度。

　　在他眼中，大數(shù)據(jù)是螞蟻金服不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的最大優(yōu)勢，“我們在支付層面已經(jīng)積累了非常多的交易，與此同時，還獲取了每一個客戶的相關(guān)信息?！庇辛诉@些相關(guān)信息，孫濤說，像農(nóng)民、中小企業(yè)等螞蟻金服的主要客戶就不需要抵押品，可以直接獲得貸款。

　　具體來說，大數(shù)據(jù)被輸入到一個風(fēng)險篩查的系統(tǒng)中，這個系統(tǒng)可以從100多個不同的風(fēng)險維度來評估“借錢給一個人”的具體風(fēng)險，“看現(xiàn)金流，看業(yè)務(wù)潛在的現(xiàn)金流，看你在原來的公司中信用怎么樣，看你在你的小鎮(zhèn)或者城市里聲譽(yù)怎么樣”。

　　對于螞蟻金服來說，相比金融風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險而言，孫濤說，IT風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)要更加突出一些，“它是以IT大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，如果IT系統(tǒng)出了問題的話，我們所有的螞蟻金服交易都會受到影響”。

　　監(jiān)管，是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)另一個繞不開的話題。此前，在P2P領(lǐng)域，因監(jiān)管缺位等原因造成個別P2P企業(yè)跑路、投資人資金血本無歸的情況出現(xiàn)。而螞蟻金服所擁有的龐大資產(chǎn)，必然對監(jiān)管提出了更高的要求。

　　中國青年報·中青在線記者注意到，盡管螞蟻金服的資金來源于支付寶用戶不起眼的、人均數(shù)千元的余額寶存款，但它擁有2.6億個余額寶存款客戶，這家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，長時期有著數(shù)千億元的存款放在銀行賬戶上，體量巨大。

　　“監(jiān)管方非常關(guān)心，一個商業(yè)企業(yè)，能不能像銀行一樣保管好客戶的錢，會不會把這些錢挪作他用了？”孫濤說，螞蟻金服主動向監(jiān)管方長期公示所有的存款情況，央行可以實時看到支付寶上面的資金情況。

　　孫濤認(rèn)為，監(jiān)管是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險的最重要手段之一，而監(jiān)管的重頭就是“信息披露”，“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是好的，但有時候這種創(chuàng)新會造成災(zāi)難，就像美國次貸危機(jī)一樣”。