近日，有消息稱國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)正密切關(guān)注部分地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，并將打擊部分中介機(jī)構(gòu)、開(kāi)發(fā)商、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等發(fā)放用于購(gòu)房首付款的貸款的行為。

　　記者日前從相關(guān)渠道獲悉，深圳市金融辦已經(jīng)下發(fā)文件，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)對(duì)“首付貸”或高杠桿房貸的情況進(jìn)行摸底排查。據(jù)記者了解，深圳多家P2P平臺(tái)都準(zhǔn)備開(kāi)展或者正在開(kāi)展與房貸相關(guān)的業(yè)務(wù)，而部分平臺(tái)表示，鑒于如今杠桿已被放大，存在較大金融風(fēng)險(xiǎn)，因此將停止該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　深圳首付貸存量20億-30億元

　　所謂“首付貸”，是指對(duì)首付的貸款。由于一線城市房?jī)r(jià)高企，不少購(gòu)房人為了湊夠首付不得不以消費(fèi)信貸的名義從銀行、消費(fèi)金融公司、民間借貸機(jī)構(gòu)等借款，首付貸因此被稱為樓市的場(chǎng)外配資，也被批評(píng)為助推房?jī)r(jià)上漲的“元兇”。

　　日前，網(wǎng)上流傳出一份由深圳市金融辦于3月4日發(fā)出的《市金融辦關(guān)于商請(qǐng)?zhí)峁┓婪斗康禺a(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)材料的函》，該函表示：“根據(jù)省市主要領(lǐng)導(dǎo)批示精神，現(xiàn)針對(duì)深圳市房地產(chǎn)交易過(guò)熱，銀行機(jī)構(gòu)、P2P小額貸款公司等機(jī)構(gòu)相繼參與‘首付貸’、高杠桿放貸，放大金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，研究如何進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)商請(qǐng)貴協(xié)會(huì)對(duì)P2P、小貸公司涉及眾籌買(mǎi)房、首付貸或其他涉及高杠桿放貸的情況進(jìn)行摸底排查，梳理相關(guān)企業(yè)的名單、數(shù)量、產(chǎn)品模式和涉及金額，掌握真實(shí)情況及存在問(wèn)題；并進(jìn)一步研究新興金融機(jī)構(gòu)在“加杠桿”中的金融風(fēng)險(xiǎn)。”

　　對(duì)此，記者從市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)處得到證實(shí)。該協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)曾光表示，文件要求針對(duì)首付貸和高杠桿房貸的現(xiàn)象展開(kāi)調(diào)查，小貸公司、P2P平臺(tái)、房產(chǎn)中介等只要是涉及降低首付比例門(mén)檻的產(chǎn)品都在此次排查摸底范圍，目前調(diào)查仍在進(jìn)行當(dāng)中。結(jié)合一些平臺(tái)首付貸的數(shù)據(jù)，曾光預(yù)計(jì)深圳首付貸存量為20億-30億元?！笆赘顿J的確助長(zhǎng)了炒房熱，監(jiān)管層的下一步動(dòng)作將根據(jù)摸底結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)籌安排。”曾光說(shuō)。

　　記者還從市小額貸款行業(yè)協(xié)會(huì)處了解到，協(xié)會(huì)接到金融辦的通知后，也隨即發(fā)了關(guān)于填報(bào)涉及眾籌買(mǎi)房、首付貸等產(chǎn)品模式內(nèi)容，防范政策和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的緊急通知》，要求各會(huì)員單位如實(shí)上報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　最高可占七成首付

　　據(jù)人民銀行深圳中心支行的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月末，深圳個(gè)人住房貸款余額為7420億元，同比增長(zhǎng)40%。2015年全年，新發(fā)放個(gè)人住房貸款3408億元，增長(zhǎng)2.1倍。更值得關(guān)注的是，深圳按揭平均成數(shù)高，2015年12月份達(dá)到65%，遠(yuǎn)高于北上廣三市，同比高3.2個(gè)百分點(diǎn)，與70%的最高貸款成數(shù)限制相差僅5個(gè)百分點(diǎn)。

　　網(wǎng)貸之家研究員陳曉俊告訴記者，P2P推出首付貸業(yè)務(wù)主要與地產(chǎn)中介、開(kāi)發(fā)商進(jìn)行合作，貸款模式一般分為有抵押和無(wú)抵押兩種，但大多數(shù)平臺(tái)采用無(wú)抵押的模式，屬于信用貸款；而有部分平臺(tái)對(duì)第二套住房的首付貸要求房屋抵押，可據(jù)他了解，目前這些平臺(tái)的首付貸業(yè)務(wù)都已經(jīng)停止。

　　陳曉俊進(jìn)一步介紹，無(wú)抵押的首付貸貸款比例一般可提供首付全額的15%-20%，平臺(tái)會(huì)根據(jù)融資者的信用級(jí)別來(lái)給予相應(yīng)的額度。而有抵押的首付貸最大比例可接近七成，所有的資金來(lái)源于P2P平臺(tái)的投資者，貸款時(shí)間一般在三年以內(nèi)?！坝捎谫J款資金來(lái)自民間，利息會(huì)比銀行高很多，各種成本加上手續(xù)費(fèi)，購(gòu)房者要承擔(dān)高達(dá)20%的借貸利息。”業(yè)內(nèi)人士洪自華告訴記者。

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)，目前有664家平臺(tái)涉及房貸有關(guān)業(yè)務(wù)，而涉及首付貸相關(guān)業(yè)務(wù)的平臺(tái)不少于15家。“首付貸的推出可以讓更多的人能夠買(mǎi)房，這樣在供應(yīng)端沒(méi)發(fā)生明顯增長(zhǎng)的情況下，需求端出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，這樣可能會(huì)使得房?jī)r(jià)出現(xiàn)上漲。陳曉俊認(rèn)為，盡管首付貸并不是房?jī)r(jià)出現(xiàn)大漲的主要原因，但是由于首付貸使得按揭貸款用戶增多，讓銀行房貸的質(zhì)量下降，貸款違約率出現(xiàn)，這樣對(duì)于銀行體系構(gòu)成了一定的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，首付貸使得杠桿過(guò)高，如果房?jī)r(jià)出現(xiàn)下跌，很可能會(huì)資不抵債，進(jìn)而引發(fā)違約率上升的后果。

　　“將停止或觀望首付貸業(yè)務(wù)”

　　據(jù)記者了解，自2014年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融公司就開(kāi)始推出首付貸產(chǎn)品。深圳P2P業(yè)內(nèi)人士張先生透露，盡管很多機(jī)構(gòu)在做這個(gè)產(chǎn)品，但他們也不會(huì)承認(rèn)自己在做首付貸。

　　張先生告訴記者，做這個(gè)產(chǎn)品的人對(duì)市場(chǎng)抱有不同的看法。有人選擇在一線城市的核心區(qū)域，如深圳的福田、南山開(kāi)展試點(diǎn)，是因?yàn)檫@些區(qū)域的購(gòu)房者很多是投資客，賭的是房?jī)r(jià)上漲的預(yù)期。有人選擇在深圳原關(guān)外地區(qū)或者周邊的惠州、東莞開(kāi)展，是認(rèn)為這些地方還存在剛需客，剛需客則是比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

　　洪自華此前已在布局開(kāi)展首付貸業(yè)務(wù)，“我們當(dāng)時(shí)的判斷是政府會(huì)控制房?jī)r(jià)，不會(huì)出現(xiàn)暴漲?！笨伤涨霸俅谓邮苡浾卟稍L時(shí)表示，“現(xiàn)在還要再考慮考慮了，這個(gè)產(chǎn)品至少要做兩年，但我無(wú)法把握深圳一年以后的房?jī)r(jià)變化?！?/p>

　　深圳P2P平臺(tái)e路同心CEO閆梓告訴記者，公司當(dāng)時(shí)確實(shí)想做首付貸，可是產(chǎn)品還沒(méi)推出市場(chǎng)就火爆了，盡管該產(chǎn)品如今已經(jīng)設(shè)計(jì)好了，可眼看著杠桿已經(jīng)被放大，公司也暫時(shí)不打算推出該項(xiàng)業(yè)務(wù)。“我們非常在乎金融的杠桿風(fēng)險(xiǎn)，因此目前還是對(duì)該業(yè)務(wù)持保留和觀望的態(tài)度?！?/p>

　　中信證券在研報(bào)中指出，雖然近幾年各類首付貸有了比較快的發(fā)展，在深圳等個(gè)別地方漸成氣候，但所謂樓市的“場(chǎng)外配資”和樓市整個(gè)銷售規(guī)模相比仍然很小。