春節(jié)過后，北上廣等一線城市的樓市突然急劇升溫，P2P平臺首付貸產(chǎn)品也開始走俏。廣州一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺透露，從2015年9月份開始，其首付貸產(chǎn)品每月成交額都有數(shù)百套。業(yè)內(nèi)人士表示，首付貸產(chǎn)品的市場需求量仍非常巨大，未來將有更多企業(yè)涉足這一業(yè)務。

　　但有業(yè)內(nèi)人士認為，房價上漲的時候大家都會忽略加杠桿的風險，一旦房價下跌，杠桿風險就會暴露，而且監(jiān)管層對此項業(yè)務也并未出臺指導性意見，對未知的風險無法估量，未來需要關(guān)注這一問題。

　　P2P平臺首付貸成交激增

　　從目前的資料來看，為了促成住房的成交，平安好房、搜易貸、廣州e貸等多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺均推出了專為購買房屋首付資金不足的購房者提供貸款的首付貸產(chǎn)品。據(jù)悉，這些產(chǎn)品的客戶來源主要是與開發(fā)商合作，由售樓部向客戶推薦首付貸產(chǎn)品。

　　廣州e貸相關(guān)人士表示，旗下房易貸產(chǎn)品近兩個月的交易筆數(shù)都呈現(xiàn)出翻倍上漲的情況，該產(chǎn)品的利率在7%-9%之間，較銀行貸款利率稍高。從去年9月開始，首付貸的規(guī)模每月總交易額都有幾千萬元，今年2月遇上春節(jié)假期，樓市淡季，但這個產(chǎn)品的成交量仍有數(shù)百套、成交額也有三千萬元左右。

　　另一家P2P平臺也表示，其首付貸額度最高可以達30萬元，不超過首付比例的50%。

　　互聯(lián)網(wǎng)房產(chǎn)金融平臺鏈家理財?shù)臄?shù)據(jù)也顯示，其成交量從2015年11月份開始飆升，2015年11月-2016年1月，月成交金額分別為14.1億元、20.5億元、25.2億元，2月份略有下降，但也維持在18.6億元的水平。

　　杠桿風險待觀察

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌表示，首付貸產(chǎn)品可以有效解決房產(chǎn)消費中因資金短缺產(chǎn)生的融資難題，使普通人首次置業(yè)門檻得到進一步降低，緩解剛需購房者首付款的壓力，具有積極意義。結(jié)合當下樓市的火爆需求來看，首付貸產(chǎn)品的市場需求量仍非常巨大，未來將有更多企業(yè)涉足這一業(yè)務。

　　但在一部分P2P熱衷首付貸的同時，也有平臺對此并不感冒。一家國資背景的P2P平臺則表示，房價上漲的時候大家都會忽略加杠桿的風險，一旦房價下跌，杠桿風險就會暴露，而且監(jiān)管層對此項業(yè)務也并未出臺指導性意見，對未知的風險無法估量，所以公司決定暫不涉足這項業(yè)務。

　　華泰證券的研究報告指出，金融的最關(guān)鍵難題就是風控。由于首付貸可以提供最多2/3的首付款，也就是說，按照當前20%的首付比例，當前購房者可以做到不到一成的實際首付比例，且由于是信用貸款，貸款利率也在14%-19%之間，所以存在潛在的違約風險。由于首付貸其實就是小貸中投向個人房貸的一種，除了有杠桿比率的限制之外，目前的監(jiān)管并不嚴格，特別是對當前剛剛起步的首付貸。

　　不過，根據(jù)測算，目前全國范圍內(nèi)首付比例為40%，一線城市代表北京則為65%，暫時看不到因為首付貸使得首付比例過低、進而引發(fā)杠桿風險的情況。但是由于杠桿總是邊際的影響，所以需要對首付貸的進一步使用進行關(guān)注。